CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU
2.3.2 Nghiên cứu trong nước
2.3.2.1 Nghiên cứu của Nguyễn Anh Tuấn
Nghiên cứu của tác giả đã giúp người đọc có cái nhìn tổng quan về cơ chế quản lý vốn tập trung thông qua hệ thống định giá vốn điều chuyển và ứng dụng cơ chế này trong quản lý Tài sản Nợ- Có trong ngân hàng thương mại. Theo tác giả, không thể xây dựng được một hệ thống FTP đạt được tất cả các mục tiêu mà ngân hàng mong muốn. Tuy nhiên, tác giả cho rằng Ngân hàng cần phải xem xét mục tiêu nào là quan trọng nhất trong từng thời kỳ để tập trung nguồn lực thực hiện.
Khi định giá mua/bán vốn nội bộ, Bộ phận quản trị nguồn vốn của ngân hàng phải bám sát nguyên lý trùng hợp thời gian đáo hạn (thời hạn tái định giá hoặc kỳ hạn) để đảm bảo có lãi. Việc định giá cũng phải phản ánh được đường cong lợi suất và các mức lãi suất mà ngân hàng có được (hoặc phải trả) trên thị trường.
nay trong quản lý TSC/TSN và định giá vốn điều chuyển đó là : Phi tập trung hóa cơng tác quản lý vốn và Khơng có mơ hình phân tích hiệu quả theo bộ phận kinh doanh. Tác giả đã phân tích sự khác nhau trong việc phân tích hiệu quả kinh doanh khi ngân hàng khơng sử dụng và có sử dụng cơng cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ( FTP) , từ đó Tác giả đã đi đến kết luận ngân hàng nên sử dụng công cụ FTP để đánh giá đúng hiệu quả kinh doanh của các bộ phận, các ĐVKD trong ngân hàng.
Tuy nhiên, nghiên cứu của tác giả Nguyễn Anh Tuấn chỉ mang tính lý thuyết tống quát chứ chưa ứng dụng cho một ngân hàng cụ thể nào ở Việt Nam, Nghiên cứu sau của tác giả Đoàn Thị Hải Yến về việc ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung cho một ngân hàng thương mại cụ thể đó là Ngân hàng thương mại Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
2.3.2.2 Nghiên cứu của Đoàn Thị Hải Yến
Nghiên cứu được thực hiện năm 2009, tuy cơ sở lý thuyết chưa đầy đủ nhưng tác giả đã ứng dụng phân tích cho cụ thể cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam do đó nghiên cứu rất có ý nghĩa thực tiễn. Tác giả đã cho thấy rằng một cơ chế mới tốt hơn nhưng luôn mang theo những khiếm khuyết cần khắc phục để hoàn thiện khi ứng dụng. Vì vậy, Tác giả đã dùng những con số thực tế là kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV – chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa qua các năm 2007-2008 để làm cơ sở xác định những mặc tích cực và hạn chế của việc áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung của một ngân hàng tiêu biểu ở Việt Nam là điều hết sức cần thiết.
Theo tác giả, Hội sở cần xem xét khi đưa ra khung giá Mua/ Bán vốn nội bộ phân chia theo từng khu vực, theo từng đối tượng khách hàng khác nhau cụ thể , đồng thời, xem xét xây dựng mức giá Mua vốn ưu tiên hơn cho các ĐVKD hoạt động trên địa bàn lớn, có tính cạnh tranh cao như: TP. HCM, Hà Nội…. nhằm tăng tính cạnh tranh và linh động cho các ĐVKD. Chẳng hạn, với riêng trường hợp BIDV, Tác giả cho rằng ứng với các mức giá Mua vốn hiện tại thì có thể đề xuất tăng lên 1-3%, đồng thời, giá Bán vốn cũng có phần tăng theo nhằm kích thích khả năng cạnh tranh phát
triển của chi nhánh.
Tác giả cho rằng những góc nhìn, những khía cạnh phân tích khác nhau sẽ cho ra đời những đánh giá đa dạng, đa chiều về cơ chế quản lý vốn tập trung. Nghiên cứu ở trên chỉ đề cập đến một khía cạnh về tác động của giá chuyển vốn đối vối hoạt động của chi nhánh, về vai trò của giá điều chuyển vốn nội bộ trong cơ chế quản lý vốn tập trung. Và, nếu được nghiên cứu một cách chi tiết và nâng cao hơn bằng những phương pháp nghiên cứu mang tầm vĩ mơ thì cơ chế quản lý vốn tập trung cịn có thể được nghiên cứu ứng dụng trong việc quản lý tài chính của các cơng ty lớn, các tập đồn hoặc các Tổng công ty nhà nước một cách khoa học và hợp lý.
2.5 Kinh nghiệm hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tập trung của các ngân hàng thương mại trong nước và bài học kinh nghiệm cho ngân hàng TMCP Nam Á
2.5.1 Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam
BIDV đã triển khai cơ chế quản lý vốn tập trung FTP từ năm 2007, áp dụng mơ hình cơ chế quản lý vốn được điều hành thông qua Trung tâm vốn tại hội sở chính nhằm xây dựng BIDV trở thành một ngân hàng hợp nhất theo hướng ngân hàng đa năng, tập trung hóa hoạt động và quyền lực tại hội sở chính.
Với cơ chế quản lý vốn tập trung, tồn hệ thống là một ngân hàng duy nhất, áp dụng hệ thống định giá chuyển vốn nội bộ để xác định thu nhập, chi phí vốn định kỳ của từng chi nhánh và quan trọng là quản lý được các rủi ro trong công tác quản trị vốn như rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản.
Quá trình thực tiễn triển khai cơ chế FTP tại BIDV cho thấy giai đoạn đầu là giai đoạn quan trọng nhất. BIDV chưa có phương pháp triển khai ứng dụng một cách khoa học, thể hiện qua việc cịn lúng túng trong ứng dụng chương trình và kết quả kinh doanh thua lỗ của các chi nhánh trong thời gian đầu triển khai cơ chế. BIDV đã chuẩn bị đầy đủ nguồn lực và đầu tư rất lớn cho trang thiết bị công nghệ, cơ sở vật chất khi triển khai cơ chế FTP. Bên cạnh đó, ban lãnh đạo cũng như toàn thể cán bộ nhân viên BIDV đều nhận thức được tầm quan trọng và sự tất yếu của việc áp dụng cơ chế
FTP đồng thời làm tốt nhiệm vụ của mình trong cơng tác điều hành vốn.
Ngồi ra, khi thực hiện cơ chế FTP, BIDV còn thực hiện các cơ chế hỗ trợ để đảm bảo hiệu quả cân đối vốn. Cụ thể, trong giai đoạn 2008-2010, BIDV đã thực hiện các cơ chế hỗ trợ sau:
- Bổ sung và khơng ngừng hồn thiện các cơ chế động lực, khen thƣởng để khuyến khích chi nhánh đẩy mạnh gia tăng huy động vốn;
- Tiếp tục thực hiện các biện pháp kiểm soát tăng trưởng tín dụng trên cơ sở tăng trưởng huy động vốn;
- Cấp bù lãi suất đối với các khoản huy động vốn cho thanh khoản toàn hệthống.
2.5.2 Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam
Từ tháng 04 năm 2011,VietinBank chính thức áp dụng cơ chế FTP trên toàn hệ thống - chuyển cơ chế quản lý vốn nội bộ “nhận – gửi” sang cơ chế “mua – bán”. Việc thực hiện cơ chế FTP theo thông lệ quốc tế, một mặt tạo động lực thúc đẩy các chi nhánh tăng trưởng kinh doanh một cách an toàn, hiệu quả, mặt khác trang bị cho hội sở công cụ mạnh để quản lý, điều hành về vốn, đặc biệt là quản lý về rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản.
Tuy nhiên, Vietinbank vẫn cịn duy trì bộ phận nguồn vốn tại các chi nhánh để làm báo cáo theo yêu cầu của các phòng ban tại hội sở. Đây là sự lãng phí nguồn lực rất lớn. Hội sở đã có đủ cơ sở dữ liệu để tạo các báo cáo theo u cầu; Vì thế, các chi nhánh khơng cần duy trì bộ phận nguồn vốn. Cũng giống như BIDV, giai đoạn đầu chuyển đổi cơ chế quản lý vốn tập trung tại VietinBank cũng gặp phải khó khăn do các chi nhánh chưa quen với việc xác định lãi suất cho vay và huy động căn cứ vào hệ thống giá FTP. Do vậy, trước khi triển khai cơ chế FTP, ngân hàng cần đảm bảo tất cả cán bộ nhân viên được tập huấn, hướng dẫn về FTP một cách kỹ lưỡng.
2.5.3 Bài học cho Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á
Từ kinh nghiệm triển khai cơ chế quản lý vốn tập trung tại BIDV và VietinBank, những bài học kinh nghiệm mà ngân hàng TMCP Nam Á rút ra được khi
chuyển sang áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung, đó là: Ngay từ những bước đầu triển khai cơ chế mới, thực hiện chuyển đổi sang cơ chế quản lý vốn tập trung, ngân hàng cần có những điều kiện sau:
- Về cơ sở vật chất: Để thực hiện cơ chế quản lý vốn tập trung cần có các điều kiện nhất định về cơ sở vật chất, trang thiết bị cơng nghệ. Ngân hàng phải có hệ thống báo cáo đáp ứng được yêu cầu quản lý của cơ chế FTP;
- Về nhận thức: Cần phải nhận thức rằng chuyển đổi cơ chế quản lý từ phân tán sang tập trung là phù hợp với xu thế phát triển của hoạt động ngân hàng, trình độ cơng nghệ thơng tin tiến tiến và hiện đại trên thế giới;
- Về trình độ ứng dụng: Việc chuyển đổi mơ hình được thực hiện từng bước theo lộ trình phù hợp. Chuyển đổi sang phương thức quản lý nguồn vốn tập trung đòi hỏi mỗi đơn vị, mỗi cán bộ cần nghiên cứu, quán triệt những thay đổi cơ bản giữa hai cơ chế, những kiến thức quản lý ngân hàng hiện đại qua đó nhận thức rõ trách nhiệm, nhiệm vụ của mình và đơn vị mình trong cơng tác quản lý vốn;
- Về tổ chức: Áp dụng cơ chế quản lý mới địi hỏi đổi mới mơ hình tổ chức cho phù hợp, phân công trách nhiệm quản lý rõ ràng giữa các đơn vị.
Kết luận chương 2
Qua chương 2, Tác giả đã trình bày một số vấn đề chính yếu về cơ chế quản lý vốn, đặc biệt qua việc phân tích, so sánh hai cơ chế đang được áp dụng phổ biến hiện nay là cơ chế quản lý vốn phân tán và cơ chế quản lý vốn tập trung, Tác giả đã làm nổi bật được tính ưu việt của cơ chế quản lý vốn tập trung trong công tác quản trị vốn của NHTM, đồng thời cho thấy sự cần thiết phải chuyển đổi cơ chế quản lý vốn phân tán sang cơ chế quản lý tập trung để quản trị vốn hiệu quả hơn.
CHƯƠNG 3. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NAM Á
Trong chương 3, Tác giả sẽ giới thiệu về thực trạng cơ chế quản lý vốn tập trung đang ứng dụng tại NH TMCP Nam Á. Cụ thể ,Tác giả sẽ đi sâu tìm hiểu nội dung cơ chế quản lý vốn tại NH TMCP Nam Á, tìm hiểu tình hình ứng dụng cơ chế quản lý vốn qua từng năm, từ đó, Tác giả đi vào phân tích những kết quả đạt được cũng như những mặt còn hạn chế trong quá trình xây dựng và triển khai cơ chế FTP tại NH TMCP Nam Á.
3.1 Cơ chế quản lý vốn tập trung tại Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á
Từ tháng 6/012 trở về trước, Ngân hàng TMCP Nam Á thực hiện cơ chế quản lý vốn phân tán để quản lý nguồn vốn nội bộ. Theo cơ chế phân tán, Phòng KDTT là trung tâm điều hành vốn trên toàn hệ thống Ngân hàng TMCP Nam Á. Phịng KDTT có trách nhiệm quản lý toàn bộ nguồn vốn trên mục đích đảm bảm thanh khoản, tối ưu hóa nguồn vốn và giảm thiểu các rủi ro phát sinh. Đồng thời Phòng KDTT sẽ chủ động điều hành kinh doanh và tuân thủ các nguyên tắc quản trị rủi ro.Các chi nhánh phải xác nhận giao dịch vốn với phòng KDTT bằng các hình thức mail, điện thoại trước 14 h hàng ngày để đảm bảo việc cân đối tốt nguồn vốn.
Trong thời gian áp dụng cơ chế quản lý vốn phân tán, NH TMCP Nam Á đã đạt những thành công nhất định. P.KDTT với vai trò là trung tâm vốn hội sở đã xây dựng lãi suất điều chuyển vốn nội bộ theo hướng khuyến khích các sở giao dịch/ chi nhánh nếu thừa vốn huy động phải tích cực tìm khách hàng để kinh doanh thu lợi nhuận; Nếu thiếu vốn kinh doanh phải tích cực huy động vốn để kinh doanh, tạo tính chủ động cho các sở giao dịch/chi nhánh trong việc tự huy động vốn và tự kinh doanh vốn, hạn chế việc phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn vay từ hội sở. Đây là một ưu điểm rất lớn của cơ chế quản lý vốn phân tán tại NH TMCP Nam Á, sau này khi NH TMCP Nam Á
chuyển sang áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung thì ưu điểm này đã khơng cịn được phát huy tốt nữa. Ngoài ra, cơ chế cũng giúp ngân hàng điều hành vốn khá tốt, khơng xảy ra tình trạng thiếu hụt thanh khoản, tổng tài sản, tổng nguồn vốn cũng tăng đều và ổn định qua các năm.
Mặc dù vậy, khi NH TMCP Nam Á mở rộng thị trường hoạt động, số lượng các đơn vị kinh doanh tăng lên nhiều hơn trước, cơ chế cũ dần bộc lộ những hạn chế của nó như sau:
- Trong cơ chế quản lý vốn này, công tác quản trị nguồn vốn không do bộ phận chuyên trách đảm nhiệm mà do bộ phận KDTT đảm trách. Chính việc tập trung quá nhiều chức năng vào một bộ phận dễ làm chức năng quản lý nguồn vốn, quản trị rủi ro nguồn vốn không kịp thời, không sát sao.
- Cơ chế quản lý này cho phép các ĐVKD không bán hết các khoản huy động được trong ngày về hội sở, mà ĐVKD tự cân đối nguồn lực, khi nào còn vốn dư thừa thì mới bán về hội sở. Như vậy, ĐVKD thì có thể chủ động được nhưng Hội sở lại rất bị động trong vấn đề huy động vốn, do đó vai trị đảm bảo khả năng thanh toán và chức năng phân bổ nguồn vốn cho các ĐVKD có nhu cầu về vốn của hội sở bị chậm trễ. Hội sở cũng khơng thể kiểm sốt được hiệu quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh, mỗi đơn vi kinh doanh hoạt động độc lập với nhau sẽ dẫn đến sự cạnh tranh không lành mạnh.
- Việc các ĐVKD phải vừa lo kinh doanh hiệu quả vừa phải lo cân đối nguồn vốn tại đơn vị sẽ làm cho bộ máy hoạt động của chi nhánh thêm nặng nề, đòi hỏi ĐVKD phải đầu tư bộ phận quản trị nguồn vốn riêng, bộ phận này phải hoạt động tốt, nhanh nhạy nắm bắt nhu cầu thị trường, tính tốn cân đối nguồn vốn huy động và nguồn vốn cần sử dụng tối ưu nhất, hơn nữa, bộ phận quản trị nguồn vốn của ĐVKD cũng phải phân tích các kỳ hạn gửi vốn, vay lại vốn của hội sở sao cho có lợi nhất. Do đó, ĐVKD phải tốn kém chi phí rất nhiều để đầu tư cho nguồn nhân lực. Trong khi đó, chức năng quản trị nguồn vốn của Phòng KDTT tại hội sở lại mờ nhạt, việc quản trị rủi
ro không tập trung về một mối mà phân tán tại nhiều ĐVKD khác nhau, làm cho việc đánh giá, kiểm sốt rủi ro tồn hàng của hội sở hết sức khó khăn.
- Thực tế khi triển khai cơ chế quản lý vốn này, NH TMCP Nam Á đã gặp phải thực trạng là, một số đơn vị kinh doanh mặc dù đạt được lợi nhuận cao, nhưng lợi nhuận đó lại khơng đi đúng với chủ trương, chính sách của hội sở. Một số đơn vị kinh doanh, có tiềm lực huy động vốn mạnh nhưng lại không cho vay được, các ĐVKD này sẽ gửi vốn về hội sở với kỳ hạn dài để kiếm chênh lệnh, cịn khi cần vốn thì ĐVKD vay lại hội sở với kỳ hạn ngắn lãi suất thấp. Như vậy, các ĐVKD có nguồn huy động lớn thì khoản lợi nhuận này cũng đủ để ĐVKD khơng ngó ngàng gì đến hoạt động tín dụng, vì chỉ cần huy động thì ĐVKD cũng đã có lợi nhuận.
- Ngược lại, những ĐVKD có hoạt động tín dụng rất dồi dào nhưng nguồn vốn lại không đủ, họ phải vay lại vốn hội sở và phải chờ đợi sự xét duyệt của ban lãnh đạo, điều này cũng làm cho các ĐVKD thiếu vốn khơng muốn tập trung cho tín dụng nhiều, việc ĐVKD sẽ phải chờ đợi sự xét duyệt của ban Tổng giám đốc, mà nhu cầu của ĐVKD có khi lại cần gấp do nhu cầu khách hàng, ĐVKD lại rơi vào tình thế bị động, ĐVKD có thể mất đi khách hàng nếu tiến trình giải quyết cấp vốn của Hội sở trễ nải, hoặc vào thời điểm ĐVKD cần vốn thì hội sở lại không huy động vốn kịp thời để giải quyết. Như vậy có thể thấy, cơ chế quản lý vốn cũ không phát định hướng được hoạt