CHƯƠNG 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2. Kiểm định sự tương quan và đa cộng tuyến
4.2.1. Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến
Hệ số tương quan dùng để chỉ mức độ tương quan giữa các biến trong mơ hình. Dựa vào kết quả ma trận tương quan, tác giả sẽ phân tích mối tương quan giữa các biến phụ thuộc với các biến độc lập trong mơ hình và mối tương quan giữa các biến độc lập với nhau.
Bảng 4.2: Kết quả ma trận tự tương quan
Biến I CPI FFC SAV PRD GDP EXR POS OPN VA
I 1 CPI 0.6068 1 FFC 0.5572 0.9542 1 SAV 0.6853 0.8171 `0.8223 1 PRD 0.658 0.9631 0.9414 0.8504 1 GDP 0.5469 0.1935 0.1955 0.4833 0.3006 1 EXR -0.0802 -0.4231 -0.4482 -0.2689 -0.4807 -0.1526 1 POS 0.3829 0.7023 0.6828 0.5977 0.6281 -0.1997 -0.0272 1 OPN 0.5389 0.9489 0.9219 0.7784 0.93 0.034 -0.3419 0.7348 1
VA 0.5586 0.1743 0.1871 0.4556 0.2899 0.9731 -0.2103 -0.2167 0.0204 1
Nguồn: kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập của 10 quốc gia trong giai đoạn 1995 - 2014 (Phụ lục 02).
Bảng kết quả phân tích ma trận tự tương quan giữa các biến trong mơ hình theo bảng 4.2 cho thấy, tồn tại các hệ số tự tương quan cặp giữa các biến độc lập lớn hơn 0.8, tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng giữa các cặp biến độc lập trong mơ hình.
4.2.2. Kiểm định đa cộng tuyến
Bảng 4.3: Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai
Mơ hình CPI VIF 1/VIF
PRD 29.7 0.033672 GDP 25.59 0.039085 OPN 23.63 0.04232 CPI 22.12 0.045211 VA 21.5 0.046514 SAV 7 0.142894 POS 3.98 0.251245 EXR 2.14 0.466974 Mean VIF 16.96
Mơ hình FFC VIF 1/VIF GDP 42.64 0.023454 VA 38.01 0.026306 PRD 23.96 0.041739 OPN 16.94 0.059019 FFC 10.45 0.095725 SAV 9.25 0.108149 POS 3.24 0.308769 EXR 2.03 0.493635 Mean VIF 18.31
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập của 10 quốc gia trong giai đoạn 1995 - 2014 (Phụ lục 03).
Dựa vào bảng 4.3, kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai, cho thấy trung bình VIF của các biến trong mơ hình là 16.96 và 18.31 đối với mơ hình CPI và mơ hình FFC lớn hơn 10. Tồn tại VIF của biến độc lập vượt quá 10.
Kết luận: Với tiêu chuẩn nhân tử phóng đại phương sai VIF, mơ hình tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng trong mơ hình.
Tuy nhiên, đa cộng tuyến theo Christopher Achen không quá nghiêm trọng. Bởi vì ngay cả khi đa cộng tuyến chặt, như trong trường hợp gần đa cộng tuyến (near multicollinearity), các ước lượng OLS vẫn có tính chất của BLUE (ước lượng vững, không chệch và hiệu quả). Ở khía cạnh phương pháp nghiên cứu của bài nghiên cứu này, tác giả sẽ lựa chọn phương pháp ước lượng GMM đảm bảo tính vững và hiệu quả của ước lượng. Đảm bảo các kết quả định lượng tin cậy.
4.2.3. Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư - Greene (2000)
Tác giả tiến hành kiểm định phương sai sai số thay đổi bằng phương pháp kiểm định Greene (2000) với giả thuyết như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi Giả thuyết H1: Mơ hình có hiện tượng phương sai thay đổi
Bảng 4.4: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình
Mơ hình
Chi bình
Phương (χ2) p-value
CPI 138.93 0.000
FFC 80.61 0.000
Nguồn: kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập của 10 quốc gia trong giai đoạn 1995 - 2014 (Phụ lục 04).
Từ bảng 4.4, kết quả kiểm định Greene (2000) bằng phần mềm Stata cho thấy kết quả với p-value đều bằng 0.0000 < α = 0.05. Suy ra, bác bỏ giả thuyết Ho ở mức ý nghĩa 5% cho thấy tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong mơ hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong mơ hình ở mức ý nghĩa 5%.
4.2.4. Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư - Wooldridge (2002) và Drukker (2003) Drukker (2003)
Để kiểm tra hiện tượng tự tương quan, tác giả sử dụng phương pháp Wooldridge (2002) và Drukker (2003) và đặt giả thuyết kiểm định như sau:
Giả thuyết Ho: Mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan Giả thuyết H1: Mơ hình có hiện tượng tự tương quan.
Bảng 4.5: Kết quả kiểm tra tự tương quan mơ hình Mơ hình Chi bình Phương (χ2) p-value CPI 26.854 0.0021 FFC 36.950 0.0009
Nguồn: kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập của 10 quốc gia trong giai đoạn 1995 - 2014 (Phụ lục 05).
Kết quả kiểm định bằng phần mềm Stata11 cho kết quả ở bảng 4.5 cho kết quả với p-value đều bằng 0.0000 < α = 0.05. Suy ra, bác bỏ giả thuyết Ho ở mức ý nghĩa 5% cho thấy tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mơ hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mơ hình với mức ý nghĩa 5%.