CHƯƠNG 2 KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
3.1.Thực trạng thanh khoản của các ngân hàng
Theo những tài liệu nghiên cứu trước đây, thanh khoản của ngân hàng thường được xác định bởi tài sản thanh khoản của ngân hàng bao gồm bởi Tiền mặt, vàng bạc, đá quý; Tiền gửi tại NHNN; Tiền, vàng gửi tại những TCTD khác và cho vay những TCTD khác; Chứng khoán kinh doanh; Chứng khoán đầu tư.
Đầu tiên, luận văn thực hiện khái quát tình hình thanh khoản của những ngân hàng có trong mẫu nghiên cứu từ năm 2002 – 2017 trong hình 3.1. Dựa vào hình 3.1 có thể thấy rằng mặc dù có những năm tài sản thanh khoản của những ngân hàng có sự gia tăng một cách đột biến nhưng nhìn chung có sự gia tăng đáng kể từ năm 2002 đến năm 2017 trong việc nắm giữ tài sản thanh khoản của những ngân hàng tại VN. Điều này cho thấy rằng tài sản thanh khoản cũng như thanh khoản được những nhà quản trị ngân hàng quan tâm sâu sắc và thực hiện việc nắm giữ nhiều để đảm bảo những cú sốc có thể xảy ra ở trong tương lai gây ra những bất lợi cho ngân hàng. Cụ thể, trong năm 2002, tài sản thanh khoản bình quân của những ngân hàng nắm giữ lên đến 2.649 tỷ VNĐ và gia tăng liên tục cho đến năm 2011 với giá trị tài sản thanh khoản bình quân đạt mức 50.201 tỷ VNĐ (mức gia tăng lên đến 47.552 tỷ VNĐ trong vòng gần 10 năm). Sau đó, tài sản thanh khoản bình qn được những ngân hàng nắm giữ có xu hướng gia tăng tiếp tục và đạt đỉnh khoảng 103.471 tỷ VNĐ trong năm 2017.
Hình 3.1. Diễn biến tài sản thanh khoản của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu từ 2002 - 2017
Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Excel. Hơn thế nữa, để xem xét tính thanh khoản ở dạng tương đối, những nghiên cứu trước đây đưa ra một số những đo lường, trong luận văn này luận văn sử dụng ba những đo lường chính là (1) tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản, (2) tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn và (3) tỷ lệ cho vay ở trên tiền gửi của khách hàng. Hình 3.2 trình bày tình hình tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản của những NHTM trong mẫu được nghiên cứu từ năm 2002 – 2017. Dựa vào hình 3.2 có thể thấy rằng mặc dù tài sản thanh khoản bình quân của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu có sự gia tăng đáng kể và nhìn chung là liên tục trong giai đoạn 2002 – 2017. Tuy nhiên, nếu xét ở góc độ tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản thì lại có sự suy giảm liên tục từ năm 2002 – 2017 (có sự tăng nhẹ trong những năm 2004, 2006, 2011), điều này cho thấy rằng trong cơ cấu tổng tài sản của những ngân hàng, phần trăm tài sản có tính thanh khoản mà những ngân
2.649 50.201 103.471 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 Thanh khoản
Hình 3.2. Tình hình tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Excel. Cụ thể, trong năm 2002, có đến 39,25% tài sản thanh khoản được những ngân hàng nắm giữ ở trong cơ cấu tổng tài sản của những ngân hàng, tuy nhiên sau đó tỷ lệ này giảm liên tục và giảm đến 13,42% trong năm 2017. Diễn biến này ngụ ý rằng trong bối cảnh cạnh tranh như ngày nay, việc duy trì tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao sẽ làm cho những ngân hàng chấp nhận lợi nhuận thấp, do đó những ngân hàng có xu hướng giảm tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản xuống để gia tăng những hoạt động khác nhằm đạt lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, nếu xu hướng này tiếp tục diễn ra trong thời gian tới và kéo dài thì sẽ làm cho những ngân hàng có nguy cơ phải đối mặt với những vấn đề liên quan đến thanh khoản cũng như khả năng thất bại của những ngân hàng sẽ tăng cao.
39.25% 13.42% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00%
Hình 3.3. Tình hình tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Excel. Luận văn tiếp tục đo lường thanh khoản của các ngân hàng theo tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn của những ngân hàng. Hình 3.3 trình bày tình tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu từ năm 2002 – 2017. Dựa vào hình 3.3 có thể thấy rằng mặc dù tài sản thanh khoản bình quân của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu có sự gia tăng đáng kể và nhìn chung là liên tục trong giai đoạn 2002 – 2017. Tuy nhiên, khi phân tích ở khía cạnh tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn của những ngân hàng thì lại có xu hướng gia tăng trong những năm trước 2008 và giảm xuống đáng kể từ 2008 – 2017. Cụ thể, trong năm 2002, tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn của những ngân hàng đạt mức 43,5% và giảm xuống chỉ còn 33,85% trong năm 2003, nhưng sau đó tỷ lệ này nhìn chung có sự gia tăng lên đến 47,15% trong năm 2008. Tuy
43.50% 33.85% 47.15% 15.66% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 50.00%
Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn
nhiên, kể từ năm 2008 trở đi, nhìn chung tỷ lệ này lại giảm mạnh và liên tục cho đến năm 2017 chỉ còn 15,66%.
Cuối cùng, luận văn trình bày tình hình tăng giảm của tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản như là một đại diện khác cho tính thanh khoản của các ngân hàng. Bởi vì khi những ngân hàng càng đẩy mạnh hoạt động cho vay (đây được xem như là hoạt động sẽ mang lại lợi nhuận ở mức cao nhất cho ngân hàng) thì sẽ làm giảm tài sản thanh khoản mà những ngân hàng đang nắm giữ. Nói những khác, khi đó những ngân hàng có thể phải đối mặt với những vấn đề liên quan đến thanh khoản. Hình 3.4 thể hiện diễn biến tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản của những ngân hàng trong giai đoạn 2002 – 2017.Dựa vào hình 3.4 có thể thấy rằngtrong những năm từ 2002 đến 2011, tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản có sự sụt giảm nhẹ và sau đó có xu hướng gia tăng đến năm 2017. Cụ thể, trong năm 2002, tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản đạt 54,72% và sau đó giảm nhẹ xuống còn 45,6% trong năm 2011 với mức giảm 9,12% trong vịng gần 10 năm. Đồng thời, sau đó tỷ lệ này có sư gia tăng lên đến 59,69% trong năm 2017 với giá trị tăng 14,09%. Từ diễn biến này có thể thấy rằng trong giai đoạn 2002 – 2011, những ngân hàng tương đối ít đối mặt với rủi ro thanh khoản, nhưng từ năm 2012 – 2017, những ngân hàng phải đối mặt với những vấn đề liên quan đến thanh khoản nhiều hơn do đang cho vay nhiều trong cơ cấu tổng tài sản của họ. Điều này dẫn đến sự khó khăn của những ngân hàng khi những khách hàng yêu cầu rút tiền gửi của họ ra khỏi ngân hàng.
Hình 3.4. Tình hình tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản của những ngân