STT Tên Ngân hàng Giai đoạn Số quan
sát
1 Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn
VN 2004 - 2015 12
2 Ngân hàng TMCP Á Châu 2003 - 2017 14
3 Ngân hàng TMCP An Bình 2006 - 2017 11
4 Ngân hàng TMCP Bắc Á 2005 - 2015 11
5 Ngân hàng TMCP Bản Việt 2008 - 2015 8
6 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 2005 - 2017 12 7 Ngân hàng TMCP Công Thương VN 2003 - 2017 14
8 Ngân hàng TMCP Đại Chúng VN 2002 - 2017 15
9 Ngân hàng TMCP Đầu Tư & Phát Triển VN 2006 - 2017 11
10 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2009 - 2015 7
11 Ngân hàng TMCP Hàng Hải VN 2007 - 2015 9
12 Ngân hàng TMCP Kiên Long 2008 - 2015 8
13 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương VN 2005 - 2015 11
14 Ngân hàng TMCP Nam Á 2006 - 2015 10
15 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương VN 2006 - 2017 11 16 Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 2007 - 2015 9
18 Ngân hàng TMCP Quân Đội 2006 - 2015 10 19 Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) 2006 - 2015 10
20 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VN 2002 - 2017 15
21 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 2006 - 2015 10
22 Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội 2007 - 2015 9 23 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương 2006 - 2017 11 24 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 2002 - 2017 15
25 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2005 - 2017 12
26 Ngân hàng TMCP Việt Á 2004 - 2017 13
27 Ngân hàng TMCP VN Thịnh Vượng 2005 - 2017 12 28 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu VN 2006 - 2017 11
Tổng 309
Nguồn: theo dữ liệu được thu thập bởi Stoxplus.com.
4.4. Phương pháp ước lượng
Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng tương tự như phương pháp hồi quy mà Lee và những cộng sự (2014) đã sử dụng ở trong nghiên cứu của những tác giả khi xem xét ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập lên lợi nhuận và rủi ro của những ngân hàng. Cụ thể, bài nghiên cứu sử dụng đến phương pháp ước lượng GMM do phương pháp này có khả năng khắc phục những giả định mà phương pháp ước lượng OLS đặt ra khi ước lượng nhưng trong thực tế thì ln tồn tại. Chẳng hạn như hiện tượng đa cộng tuyến, hiện tượng tự tương quan, hiện tương phương sai thay đổi và vấn đề gây ra sự chệch trong kết quả là vấn đề nội sinh tồn tại trong mơ hình nghiên cứu. Đồng thời theo như sự đề nghị của Arellano và Bover (1995) thì phương pháp ước lượng GMM có thể khắc phục vấn đề nội sinh, phương sai thay đổi và tự tương quan và những hệ số hồi quy được ước lượng từ phương pháp này sẽ hiêu quả và phù hợp hơn (Lee và những cộng sự, 2014).
Bên cạnh đó, theo Lee và những cộng sự (2014) cho rằng nên sử dụng kiểm định Sargan để xem xét việc sử dụng biến công cụ là phù hợp với giả thuyết H0 của kiểm định Sargan là những biến công cụ đưa vào mơ hình là phù hợp, nói
những khác, những biến cơng cụ khơng tương quan với phần dư. Ngồi ra, Lee và những cộng sự (2014) cũng đề nghị sử dụng kiểm định AR(2) để xem xét hiện tượng tự tương quan trong mơ hình nghiên cứu, và giả thuyết H0 của kiểm định là không tồn tại tự tương quan trong mơ hình nghiên cứu. Do đó, để có một kết quả hồi quy phù hợp và hiệu quả từ phương pháp ước lượng GMM thì cả hai kiểm định này đều cần phải thoả, nói những khác, p-value từ kiểm định phải trên 10% thì luận văn có thể sử dụng kết quả từ phương pháp này để phân tích xem xét ảnh hưởng của đa dạng hóa đến lợi nhuận & rủi ro của ngân hàng.
4.5. Kết quả nghiên cứu
4.5.1. Thống kê miêu tả và ma trận tương quan
Trong phần này luận văn thực hiện thống kê mô tả những biến bằng giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất. Bảng 4.3 thể hiện thống kê miêu tả những biến, có thể thấy rằng tài sản thanh khoản của những ngân hàng trong mẫu nghiên cứu từ 2005 – 2017 chiếm trung bình khoảng 24,08% trong tổng tài sản của các ngân hàng và 31,61% trong những khoản tiền gửi và huy động vốn ngắn hạn. Điều này cho thấy rằng tài sản có tính thanh khoản mà những ngân hàng nắm giữ vẫn tương đối thấp, nói cách khác, tính thanh khoản của ngân hàng chưa thật sự cao do trong bối cảnh nền kinh tế tài chính hội nhập và cạnh tranh, những ngân hàng bắt buộc phải cấp tín dụng liên tục với mức độ gia tăng qua những năm để có thể khuếch đại lợi nhuận thơng qua thu nhập từ lãi vay. Cho nên những ngân hàng thay vì nắm tài sản thanh khoản hơn sẽ chuyển sang việc cấp tín dụng cho những đối tượng có nhu cầu vay/cấp tín dụng và vì vậy tính thanh khoản của ngân hàng không cao. Rõ hơn, dựa vào tỷ lệ trung bình của Liquid3 (tỷ lệ dư nợ cho vay ở trên tổng tài sản) có thể thấy rằng dư nợ cho vay của những ngân hàng trung bình đang chiếm hơn 52,7% trong cơ cấu tổng tài sản. Đây là minh chứng cho thấy ngân hàng đang tập trung vào việc cho vay nhiều hơn do đây là tài sản sinh lời mang lại lợi nhuận nhiều nhất trong bảng CĐKT của ngân hàng.