CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
3.2. Thực trạng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
3.2.1. Thực trạng hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam Nam
Hiện nay, các NHTM Việt Nam trước sự chỉ đạo của NHNN tiếp tục triển khai quyết liệt, đồng bộ các giải pháp tái cơ cấu nhằm tạo ra nền tảng quan trọng để Đề án tái cơ cấu lại tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 – 2020 được triển khai xây dựng. Trong đó, vấn đề xử lý nợ xấu được NHNN tích cực chỉ đạo các tổ chức tín dụng tăng cường phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro đúng quy định, nâng cao chất lượng tín dụng, hạn chế nợ xấu mới phát sinh.
Đồng thời, tích cực hồn thiện khung pháp lý về xử lý nợ xấu, phát triển thị trường mua bán nợ. Chính phủ đã lần lượt ban hành các văn bản như: Nghị định 18/2016/NĐ-CP ngày 18/3/216 về sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định 53/2013/NĐ-CP ngày 18/5/2013 về thành lập Công ty VAMC. Và đây là những văn bản quan trọng đóng góp thúc đẩy, các TCTD bán nợ xấu cho VAMC.
Các NHTM Việt Nam tích cực triển khai các quy định về an toàn theo chuẩn mực quốc tế và yêu cầu của Basel II.
3.2.1.1. Dư nợ và tốc độ tăng trưởng tín dụng
Biểu đồ 3.4: Dư nợ và tốc độ tăng trưởng tín dụng của 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Tương ứng với mức dư nợ từ 1,069,000 tỷ đồng đến 14,617,241 tỷ đồng thì tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2017 giao động từ mức 19% - 25%. Tuy nhiên, năm 2009 có mức tăng trưởng hơn 95% tương ứng 2,611,382 tỷ đồng và năm 2010 hơn 42% so với năm trước. Lý giải cho sự tăng đột biến này là do thị trường chứng khoán và bất động sản bùng nổ, giá tăng đột biến dẫn đến nhu cầu vay vốn để đầu tư vào các thị trường này tăng lên vượt trội. Sau đó, giai đoạn 2011 - 2017 thị trường đã có sự điều chỉnh về giá trị, đồng thời chính phủ đã có những biện pháp hạn chế cho vay để đầu tư vào lĩnh vực bất động sản và chứng khoán nên mức tăng trưởng duy trì từ mức 19% - 26%.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng ở từng nhóm ngân hàng cũng khơng đồng đều. Ở nhóm các ngân hàng có quy mơ lớn như Agribank, BIDV, Vietcombank, Vietinbank… mức tăng trưởng tín dụng khá đều, duy trì ở mức 17% - 24% tiệm cận mới mức tăng trưởng bình quân của các NHTM Việt Nam. Lý giải về sự ổn định này là do các ngân hàng lớn này đã có bề dày hoạt động, nền khách hàng và dư nợ tín dụng đã đạt mức ổn định và dư nợ đang duy trì ở mức cao nên mức tăng trưởng
1,069,000 3,731,143 4,320,290 7,624,233 9,535,628 14,617,241 0 42.88 15.79 19.98 25.07 21.38 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 - 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000 16,000,000 2007 2010 2011 2014 2015 2017
Dư nợ và tốc độ tăng trưởng tín dụng của 27 NHTM Việt Nam
hàng năm là khơng đột biến. Ngược lại, ở nhóm ngân hàng có quy mơ nhỏ hơn hoặc mới thành lập thì lại có nhu cầu phát triển nền khách hàng, gia tăng dư nợ nhằm gia tăng lợi nhuận. Điều đó dẫn đến sự tăng trưởng khơng đồng đều và có sự đột biến trong nhóm các ngân hàng này.
3.2.1.2. Cơ cấu dư nợ với nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng
Biểu đồ 3.5: Cơ cấu dư nợ trong nền kinh tế năm 2017 và tốc độ tăng trưởng so với năm ngoái
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Theo báo cáo của NHNN Việt Nam, thì trong cơ cấu dư nợ trong nền kinh tế thì dư nợ trong lĩnh vực công nghiệp chiếm tỷ lệ cao chiếm 21% tổng dư nợ tương đương 3,123,793 tỷ đồng, với tốc độ tăng trưởng so với năm ngoái là 8,21%. Tiếp theo đó là lĩnh vực thương mại với dư nợ 3,014,971 tỷ đồng, chiếm 21% tổng dư nợ; lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp và thủy sản với dư nợ 1,424,206 tỷ đồng chiếm 10% tổng dư nợ. Qua số liệu cho thấy hiện tại cơ cấu dư nợ trong ngành được phân bố tương đối đồng đều, lĩnh vực công nghiệp sản xuất được ưu tiên rót vốn cũng cho thấy dấu hiệu tích cực của nền kinh tế. Lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp và thủy sản thuộc lĩnh vực ưu tiên theo thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 của NHNN cũng đã được các NHTM chú trọng. Tuy nhiên, dư nợ trong lĩnh vực vận tải và viễn thông vẫn ở mức tương đối thấp, mặc dù đây là hai lĩnh vực
1,424,206 3,123,793 1,431,809 3,014,971 470,742 5,151,720 3.92 8.21 7.95 12.31 2.79 7.41 0 2 4 6 8 10 12 14 - 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 Nông nghiệp, lâm nghiệp và thuỷ sản
Công nghiệp Xây dựng Thương mại Vận tải và Viễn
thông
Các hoạt động dịch vụ khác Cơ cấu dư nợ trong nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng
rất quan trọng đối với sự phát triển của nền kinh tế.
3.2.2. Đánh giá rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam 3.2.2.1. Nợ xấu
Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ nợ xấu của 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017
Đvt: %
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính và suy thối kinh tế tồn cầu từ năm 2008 đến nay, nền kinh tế nước ta đã chịu tác động tiêu cực và kinh tế vĩ mơ có nhiều yếu tố không thuận lợi. Hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn dẫn đến khả năng kiệt quệ trong việc trả nợ ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu năm 2008 tăng là do phát sinh nợ xấu từ tín dụng bất động sản. Tín dụng bất động sản năm 2007 tăng cao, các NHTM tập trung cho vay vào lĩnh vực bất động sản, và khi bong bóng bất động sản vỡ tan, thị trường bất động sản xuống giá, người vay không trả được nợ làm phát sinh nợ xấu.
Sang năm 2009 và năm 2010, tỷ lệ nợ xấu đã được cải thiện, giảm xuống còn 2,2%/năm. Đến năm 2011, lạm phát tăng cao, để hạn chế lạm phát, Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, quy định tăng trưởng tín dụng khơng được vượt quá 20%, dẫn đến các NHTM hạn chế cho vay, lãi suất huy động và cho vay đều tăng cao nên chỉ có những lĩnh vực sản xuất kinh doanh có rủi ro cao tương ứng với lợi nhuận cao mới có khả năng vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp khó khăn
2 3.5 2.2 2.6 3.4 4.08 3.61 3.25 2.9 2.8 2.9 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Tỷ lệ nợ xấu
trong việc tiếp cận nguồn vốn vay, khơng có khả năng trả nợ khi đến hạn, làm nợ xấu tăng.
Theo số liệu cơng bố bởi NHNN, nợ xấu có xu hướng gia tăng trong những năm gần đây (bảng 3.5). Cụ thể giai đoạn 2006 - 2014, tỷ lệ nợ xấu của việt Nam tăng từ 2,0% năm 2007 lên 3,25% năm 2014, đỉnh điểm là trong năm 2012 với tỷ lệ nợ xấu ở mức 4,08%. Nguyên nhân chủ yếu do hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam phát triển theo hướng tăng quy mô và tốc độ tăng trưởng nhưng lại không tập trung nâng cao chất lượng tín dụng cộng với những biến động bất lợi của nền kinh tế khiến chất lượng của các khoản tín dụng giảm mạnh, nợ xấu tăng. Nhiều ngân hàng phớt lờ cảnh báo của NHNN và tìm mọi cách lách luật để cho vay nhằm đạt được mục tiêu lợi nhuận đã kéo theo nhiều rủi ro tiềm ẩn nợ xấu. Những doanh nghiệp, cá nhân không đủ năng lực tài chính, phương án vay vốn không hiệu quả vẫn được các ngân hàng cấp tín dụng, tỷ trọng cho vay doanh nghiệp nhà nước cao và ưu tiên cho vay các doanh nghiệp “sân sau” có quan hệ mật thiết với các cổ đông ngân hàng cũng là một trong các nguyên nhân đẩy nợ xấu tăng cao (Trần Huy Hoàng, 2013). Ngoài ra, cịn do những ngun nhân chủ quan như: cơng tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số NHTM cịn thấp; năng lực thanh tra, giám sát của NHNN cịn yếu, chính sách chuyển đổi q nhanh các ngân hàng nông thôn thành ngân hàng thành thị... Như vậy, các rủi ro hệ thống vẫn còn tồn tại và một cuộc khủng hoảng thanh khoản vẫn có thể xảy ra bất cứ lúc nào do ảnh hưởng của vấn đề nợ xấu.
NHNN đã ban hành rất nhiều quy định để kiểm sốt và quản lý tình trạng nợ xấu tại các NHTM, như ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN về phân loại nợ (có hiệu lực từ tháng 6/2014) và thành lập VAMC (Công ty quản lý tài sản Việt Nam) để mua lại nợ xấu để giúp các ngân hàng xử lý nợ xấu. Với những bước tiến đó, bước sang năm 2013, tuy tỷ lệ nợ xấu vẫn tiếp tục tăng cao, chạm mức 4,67% vào tháng 4/2013, những tình hình đã được cải thiện khi VAMC được thành lập vào
cuối tháng 7/2013 đã giúp chất lượng nợ của các NHTM bước đầu được cải thiện, nợ xấu của toàn hệ thống giảm mạnh về mức 3.61% trên tổng dư nợ tín dụng cuối năm 2013 và năm 2014 tỷ lệ nợ xấu tiếp tục giảm còn 3.25%.
Năm 2015, thẩm quyền hoạt động của VAMC tiếp tục được bổ sung và hoàn thiện. Nghị định 34/2015/NĐ-CP và Thông tư 14/2015/TT-NHNN đã tăng vốn điều lệ của VAMC lên 2,000 tỷ đồng và tạo điều kiện để VAMC mua bán nợ theo giá thị trường, đặc biệt là Thông tư 14 áp dụng từ 01/10/2015. Việc thu mua nợ xấu của VAMC diễn ra rất thuận lợi trong 9 tháng đầu năm và đặc biệt trong Quý 3/2015, do hạn chót 30/9/2015 mà NHNN đề ra các NHTM đưa tỷ lệ nợ xấu về dưới 3%. Do đó, đến cuối năm 2015, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam giảm khả quan so với giai đoạn trước, chỉ còn 2.55%.
Qua số liệu thống kê về tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007 - 2017, mặc dù tỷ lệ nợ xấu của các NHTM năm 2017 dưới 3%, nhưng nguyên nhân nằm ở quy mô của mẫu số trong cơng thức tính nợ xấu gia tăng mạnh giúp tỷ lệ nợ xấu không tăng quá nhanh, trong khi thực tế, đã có những ngân hàng có tốc độ gia tăng giá trị tuyệt đối của nợ xấu gấp nhiều lần so với tốc độ tăng dư nợ cho vay. Điều đó cho thấy tình hình RRTD đang trên đà gia tăng, đặc biệt tăng vọt trong năm 2012, trong những năm sắp tới vấn đề này cần được các NHTM quan tâm hơn để có những chính sách kiểm sốt phù hợp.
3.2.2.2. Dự phịng rủi ro tín dụng
Biểu đồ 3.7: Dự phịng rủi ro tín dụng 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2017
Đvt: %
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Trong thời gian từ năm 2007 đến năm 2017, các ngân hàng đã thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phịng theo các quy định trong Quyết định 493.
Chỉ số này cao tượng trưng cho sự quản lý tín dụng khơng đầy đủ và chất lượng tín dụng thấp hơn (Halil Emre, 2012). Chỉ số này càng cao cho thấy chất lượng các khoản tín dụng của ngân hàng đang xấu đi và khả năng thu hồi nợ thấp. Tổng dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam có xu hướng tăng qua các năm (Bảng 3.6), từ tỷ lệ 0.6% năm 2007 đến 2015 đã đạt mức 1.52%, đặc biệt gia tăng cao nhất ở năm 2012 với 1.7%. Như vậy qua chỉ tiêu này, chúng ta cũng nhận thấy được xu hướng gia tăng của RRTD, mặc dù trong năm 2009 đã có dấu hiệu suy giảm nhưng chỉ ba năm sau đó tình hình RRTD đã tăng gấp hai lần năm 2007. Trong năm 2016 - 2017 RRTD đã được cải thiện dần nhưng vẫn chưa rõ nét, các NHTM cần có những biện pháp cụ thể hơn.
3.3. Đánh giá khả năng phá sản của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Để đo lường khả năng phá sản của ngân hàng, tác giả sử dụng chỉ số Z-score. Z-score thể hiện sức khỏe của ngân hàng, Z-score càng cao thì khả năng phá sản của
0.6 1.18 1.01 1.17 1.3 1.7 1.53 1.48 1.52 1.7 1.76 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Dự phòng RRTD
ngân hàng càng thấp. Dựa vào công thức tính Z-score của Cihák & Hess (2007). Tác giả đã tính tốn và đưa ra bảng chỉ số Z-score như sau:
Bảng 3.1:Khả năng phá sản đo lường theo chỉ số Z-score bình quân của 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2017
Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Z-score 26.3 23.63 25.84 24.85 23.77 23.16 24.26 24.81 24.97 25.33 24.95
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Chỉ số đo lường khả năng phá sản Z-score trong những năm 2007 - 2009 tương đối cao. Trong đó, chỉ số năm 2007 là cao nhất là 26.3, một trong những nguyên nhân là do những năm trước đó lãi suất cho vay của các NHTM tương đối cao ở mức bình quân 16%, đồng thời, các ngân hàng chạy đưa tăng trưởng tín dụng trong các lĩnh vực chứng khốn, bất động sản. Điều đó đã giúp cho các ngân hàng thu được lợi nhuận ròng lớn, làm tỷ lệ ROA tương đối cao, dẫn đến chỉ số Z-score cao.
Tuy nhiên, bắt đầu từ năm 2008 chỉ số Z-score bắt đầu có sự suy giảm cịn 23.63, đến năm 2012 chỉ số Z-score chỉ cịn 23.16. Đó là hậu quả của thời kỳ tăng trưởng tín dụng nóng 2007 – 2010. Và khi thị trường bất động sản bắt đầu “đóng băng”, thị trường chứng khốn giảm điểm liên tục, thì cũng là thời điểm các khoản vay tại các TCTD bắt đầu quá hạn và có dấu hiệu mất khả năng thu hồi. Điều này dẫn đến tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro của các NHTM tăng cao, điều này trực tiếp ảnh hưởng tới lợi nhuận sau thuế của các NHTM.
Giai đoạn từ năm 2013 – 2017, sau khi NHNN thực hiện tăng cường thanh tra giám sát các NHTM về hoạt động cho vay và việc trích lập dự phịng. Đồng thời, các NHTM cũng thực hiện cơ cấu lại dư nợ, rà soát các khoản nợ xấu, tăng cường thu hồi nợ xấu. Dẫn đến tỷ lệ Z-score bình quân của các NHTM Việt Nam trong những năm 2013 – 2017 đã có sự cải thiện rõ rệt.
Đánh giá chung về sự tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng phá sản của các NHTM
Biểu đồ 3.8: So sánh Chỉ số Z-score bình quân với tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD của 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam) Qua số liệu thu thập được, và hình dạng của đồ thị cho thấy tương quan của chỉ số Z-score và tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ trích lập dự phịng RRTD. Trong năm 2007 tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD ở mức tương đối thấp lần lượt là 2% và 0.6% thì chỉ số Z-score ở giai đoạn này tương đối tốt là 26.3. Tuy nhiên, đến năm 2008 khi cuộc khủng hoảng kinh tế nổ ra, các khoản vay bắt đầu quá hạn làm tăng tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ trích lập dự phịng RRTD tương ứng là 3.5% và 1.18% thì chỉ số Z-score trong năm này cũng xuống mức thấp tương ứng 23.63%.
Tương tự, giai đoạn 2010 – 2012 khi nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu tăng trưởng nóng thì các khoản vay vào các lĩnh vực chứa đựng nhiều rủi ro như bất động sản, chứng khốn… bắt đầu xuất hiện tình trạng nợ q hạn, nợ xấu thì giai đoạn này chỉ số Z-score cũng bắt đầu giảm từ 24.85 xuống 23.16 trong năm là mức thấp trong các năm. Giai đoạn sau từ năm 2013 – 2017 khi tình hình nợ xấu được NHNN và các NHTM kiểm soát tốt thì chỉ số Z-score tương đối ổn định.
26.3 23.63 25.84