Phân tích hồi quy

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) tác động của cấu trúc vốn lên hiệu quả tài chính, trường hợp các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam (Trang 39 - 40)

CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU

3.1. Quy trình nghiên cứu

3.2.3. Phân tích hồi quy

Thơng qua phân tích hồi quy sẽ đo lường được mức độ cũng như xu hướng

tác động của các biến độc lập lên biến phụ thuộc, từ đó cho phép tác giả đưa ra

những bằng chứng xác thực để trả lời các câu hỏi nghiên cứu của luận văn.

Các dạng mơ hình hồi quy nghiên cứu thực nghiệm là Mơ hình hồi quy tuyến tính thơng thường (Pooled OLS hay cịn gọi là P.OLS), Mơ hình tác động cố

định (Fixed Effect Model – FEM) và Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect

Model -REM). Pooled OLS là cách tiếp cận đơn giản nhất vì đã bỏ qua bình diện

khơng gian và thời gian của dữ liệu bảng, chỉ hồi quy OLS thông thường. Do thực tế các giai đoạn quan sát mẫu sẽ khác nhau và các cơng ty trong mẫu có những đặc thù riêng nên hệ số chặn khác nhau nên Pooled OLS có thể sẽ bóp méo mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc.

Đối với FEM hay REM thì khơng bỏ qua các ảnh hưởng theo chuỗi thời gian và các đơn vị chéo nên sẽ khắc phục được vấn đề này. Kiểm định F được sử

dụng để lựa chọn giữa mơ hình Pooled OLS và mơ hình FEM. Nếu FEM là tốt hơn thì tác giả sẽ tiếp tục hồi quy theo phương pháp REM. Việc lựa chọn mơ hình phù

hợp là FEM hay REM được thực hiện bằng kiểm định Hausman (Hausman, 1978). Kiểm định Hausman đưa ra giả thiết Ho là khơng có sự khác biệt mang tính hệ thống. Nếu Ho được chấp nhận thì phương pháp hồi quy dữ liệu bảng với mơ hình

tác động ngẫu nhiên (REM) sẽ mang lại hiệu quả cao, ngược lại thì mơ hình tác động cố định (FEM) sẽ mang lại hiệu quả cao.

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) tác động của cấu trúc vốn lên hiệu quả tài chính, trường hợp các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam (Trang 39 - 40)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(107 trang)