:
3.1 Những thuận lợi và khó khăn khi tiến hành các giao dịch hoán đổi lãi suất tại Ngân
Ngân hàng BIDV :
3.1.1 Những thuận lợi bước đầu :
Ngày nay, thực tế cho thấy việc nhận thức bước đầu về các công cụ phái sinh và sự vận dụng của chúng vào trong hoạt động kinh doanh ngày càng trở nên phổ biến và hiệu quả. Bằng việc đưa các cơng cụ phái sinh hốn đổi, kỳ hạn, quyền chọn vào giao dịch trên thị trường, bước đầu ngân hàng đã tạo nhận thức cho khách hàng trong việc vận dụng chúng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh, hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá và lãi suất. Trên cơ sở những thành quả đạt được trên thị trường ngoại hối, hoạt động giao dịch phái sinh được triển khai sang lĩnh vực hàng hoá, cụ thể là sản phẩm cà phê trên thị trường Luân Đôn được Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam áp dụng, hay Ngân hàng TMCP Á Châu thực hiện nghiệp vụ quyền lực chọn mua bán vàng.
Cung ứng thêm các cơng cụ tài chính, góp phần làm phong phú, đa dạng sản phẩm dịch vụ của ngân hàng trên thị trường ngoại hối. Một số ngân hàng năng động, giờ đây không chỉ tập trung vào những sản phẩm kinh doanh truyền thống mà còn hướng nhiều vào việc nghiên cứu, triển khai các sản phẩm phái sinh hiện đại.
Việc ra đời của Quyết định 62/QĐ – NHNN là sự hỗ trợ rất lớn về mặt chủ trương, chính sách của Nhà nước và Chính phủ trong việc hình thành khung pháp lý bảo đảm cho việc thực hiện nghiệp vụ hốn đổi lãi suất, bên cạnh đó cịn là chính sách về bộ máy quản lý, hệ thống giáo dục và đào tạo trong quá trình trang bị nhận thức.
Tuy thị trường hoán đổi lãi suất Việt Nam ra đời muộn hơn so với các nước nhưng điều đó đã mang lại cho Việt Nam những thuận lợi đáng kể. Đó là những kinh nghiệm của các nước đi trước, tránh được những khuyết điểm mà các nước đi trước gặp phải. Từ đó, giúp giảm thiểu những chi phí, thời gian và sức lực trong việc nghiên
cứu mà vẫn cho ra đời thị trường sản phẩm hoán đổi lãi suất với những thành công bước đầu.
Ngày nay, khi nền kinh tế Việt Nam đang bước vào tiến trình hội nhập với nền kinh tế toàn cầu, điều này sẽ mở ra nhiều cơ hội tiếp cận công nghệ tiên tiến trong lĩnh vực ngân hàng của các nước phát triển trên thế giới, được sự giúp đỡ của nhiều hơn các tổ chức tài chính ngân hàng về mặt kiến thức, trình độ hiểu biết và kinh nghiệm thực tiễn.
Ngoài ra, thương hiệu của các ngân hàng trong nước ngày càng được nâng cao, tạo được quan hệ gắn bó mật thiết với nhiều doanh nghiệp trong và ngồi nước, đó là thuận lợi cho việc doanh nghiệp sẽ tin tưởng và nhanh chóng tiếp cận sản phẩm mà ngân hàng đưa ra.
Hơn nữa, cùng với đội ngũ cán bộ quản lý của các ngân hàng ngày càng có trình độ và khả năng quản trị, điều hành khá tốt cũng là một thuận lợi làm cơ sở cũng như tạo ra những bước tiến đột phá trong quá trình triển khai sản phẩm này.
Tóm lại, với những thuận lợi cơ bản mà Việt Nam đã đạt được, việc hình thành và phát triển thị trường hốn đổi lãi suất sẽ diễn ra nhanh chóng. Đồng thời cũng đặt ra nhiều thách thức và cơ hội trong việc nâng cao năng lực quản lý tài chính ở các ngân hàng, cơng ty bảo hiểm và doanh nghiệp…có như thế mới có thể góp phần đắc lực cho việc hoàn thiện nền kinh tế thị trường trong bối cảnh hội nhập.
3.1.2 Những khó khăn tồn đọng :
Nhìn chung khối lượng giao dịch hoán đổi lãi suất hiện nay trên thị trường Việt Nam cịn rất ít. Các giao dịch kỳ hạn và giao dịch hoán đổi được triển khai từ năm 1998 đến nay nhưng khối lượng giao dịch tại các ngân hàng thương mại không đáng kể. Điều này xuất phát từ các nguyên nhân sau :
Tỷ giá được Ngân hàng Nhà nước can thiệp ở một mức độ nào đó quá ổn định làm cho hầu hết khách hàng chưa quen với việc phải phòng ngừa rủi ro tỷ giá hay lãi suất. Việc nhận thức về các cơng cụ phái sinh tuy đã có nhưng chưa phổ biến và thật sự
am hiểu sâu sắc ở khách hàng. Hơn nữa trong doanh nghiệp hầu hết vẫn chưa có chính sách phịng ngừa rủi ro cũng như việc phân định trách nhiệm cho các nhà quản lý tài chính để họ thực sự cảm thấy thoải mái trong việc áp dụng các chiến lược quản trị rủi ro tài chính trong cơng ty mình.
Một khó khăn cho việc cung ứng dịch vụ hoán đổi lãi suất là ở Việt Nam hiện chưa hình thành nên thị trường cho cơng cụ này. Vì vậy bản thân ngân hàng khơng có khả năng tự doanh, tất cả các giao dịch hoán đổi lãi suất đều được thực hiện đối ứng với ngân hàng nước ngồi để phịng ngừa rủi ro. Ngân hàng chỉ đóng vai trị trung gian để hưởng chênh lệch lãi suất. Vì vậy việc đưa ra mức lãi suất hốn đổi là khơng cạnh tranh, khách hàng khơng có sự lựa chọn nên cịn e ngại. Mặt khác, giao dịch phái sinh chủ yếu diễn ra trên thị trường ngoại hối, còn lại trên các thị trường khác vẫn chưa hình thành hoặc trong giai đoạn phơi thai. Đó là do hiện vẫn chưa có khung pháp lý điều chỉnh đầy đủ, rõ ràng quyền lợi, trách nhiệm của các chủ thể tham gia. Vì vậy sự quan tâm của các định chế tài chính, các nhà đầu tư là khơng có.
Về mặt vĩ mơ, tính hiệu quả kém của thị trường hiện nay đã làm cho các sản phẩm phái sinh không phát huy hết vai trị là cơng cụ dựa trên những biến động ngẫu nhiên của thị trường để hạn chế rủi ro và tạo ra lợi nhuận.
Một nguyên nhân quan trọng nữa là tại Việt Nam chưa có một tổ chức chuyên nghiệp, có uy tín làm cơng việc nghiên cứu, ứng dụng và phát triển các công cụ dự báo giá và công bố kết quả dự báo này, đặc biệt là lài suất và tỷ giá. Tuy ngân hàng có tham gia vào việc này nhưng khách hàng nhận thấy thông tin không khách quan, công khai và minh bạch, cịn mang tính chung chung nên khơng tham gia giao dịch các sản phẩm phái sinh, trong đó có hốn đổi lãi suất.
Kế tiếp, các doanh nghiệp Việt Nam với chính sách tín dụng hiện nay rất thơng thống cho việc trả nợ vay trước hạn. Nhưng với doanh nghiệp tham gia hoán đổi lãi suất mà tất tốn trước hạn thì tuỳ vào điều kiện thị trường lúc đó, ngân hàng sẽ tính tốn mức vi phạm hợp đồng.
Trên đây chỉ là những khó khăn bước đầu trong q trình xây dựng và cung ứng sản phẩm hốn đổi lãi suất. Do đó việc đề ra ra giải pháp để giải quyết vấn đề là hết sức cần thiết trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam phát triển nhanh chóng như hiện nay.
3.2 Các giải pháp nhằm hồn thiện và phát triển nghiệp vụ hoán đổi lãi suất tại Ngân hàng BIDV:
3.2.1 Về phía cơ quan quản lý Nhà nước :
3.2.1.1 Cụ thể hóa các căn cứ pháp lý cho giao dịch hoán đổi lãi suất tại Việt Nam :
Ban hành những văn bản pháp lý quy định rõ cơ chế hạch toán kế toán đối với những tổ chức hay cá nhân tham gia trong hợp đồng hoán đổi lãi suất. Hiện nay ngân hàng và doanh nghiệp vẫn chưa biết tiền thuế phải trả cho nghiệp vụ hoán đổi lãi suất là bao nhiêu. Tuy nhiên, các nước khác không đánh thuế đối với sản phẩm phái sinh vì dó là cơng cụ phịng chống rủi ro cho doanh nghiệp.
Xây dựng tổ chức định mức tín nhiệm nhằm phân loại mức độ tín nhiệm các công cụ nợ khác nhau. Đây là căn cứ quan trọng cho ngân hàng và các đối tác để xác định một mức lãi suất hoán đổi phù hợp. Trong điều kiện tình trạng thơng tin bất cân xứng của thị trường Việt Nam, việc xác định mức bù rủi ro có thể khơng phù hợp với mức độ rủi ro thật sự của khách hàng. Điều này không những dẫn đến rủi ro cho hợp đồng hốn đổi lãi suất mà cịn dẫn đến rủi ro cho cả số nợ gốc của hợp đồng tín dụng. Tỷ lệ dư nợ quá hạn có xu hướng tăng lên trong các hợp đồng tín dụng trung, dài hạn của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay có thể làm cho các ngân hàng e ngại khi đóng vai trị trung gian trong các giao dịch hốn đổi lãi suất.
3.2.1.2 Tiếp tục tạo điều kiện thơng thống và thuận lợi hơn nữa cho tất cả các TCTD và NHTM :
Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước vẫn giữ quy định xét cấp phép cho từng ngân hàng thương mại thực hiện thí điểm một cách có hạn chế nghiệp vụ này. Điều này là không hợp lý trong giai đoạn Việt Nam ngày càng buộc phải mở cửa thị trường tài
chính để đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế. Vì vậy, ngân hàng Nhà nước cần xem xét xoá bỏ việc cấp phép thực hiện hoán đổi lãi suất.
Ngân hàng Nhà nước cần dựa trên cơ sở những nghiên cứu và đề xuất từ phía Hiệp hội các ngân hàng Việt Nam, chủ động phối hợp đồng bộ với các Bộ, Ngành có liên quan để hình thành và hồn chỉnh các quy định về hốn đổi lãi suất. Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã chủ trương ban hành Quyết định 62/2006/QĐ – NHNN tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng xem xét, quyết định thực hiện các giao dịch phái sinh phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế và không trái pháp luật Việt Nam, nhưng trong Quyết định này có một số điểm cần lưu ý :
“Có tổng lãi rịng các giao dịch hốn đổi lãi suất là số dương; trường hợp tổng lãi rịng là số âm thì tốt đa bằng 5% vốn tự có của ngân hàng đó”, thực ra khi hợp đồng hốn đổi lãi suất chưa hết hạn thì trong các kỳ thanh tốn chênh lệch lãi suất không thể xác định được phần đối tác nào phải trả phần chênh lệch nên khơng hạn chế 5% vốn tự có của ngân hàng đó được.
“Số vốn gốc của các hợp đồng hoán đổi lãi suất với một doanh nghiệp khơng được vượt q 30% vốn tự có của ngân hàng’, tỷ lệ này cịn nhỏ so với quy mơ hoạt động và nhu cầu tự bảo hiểm của doanh nghiệp lớn.
Để tạo điều kiện hơn nữa trong công tác tuyên truyền và tạo nhận thức cho doanh nghiệp về hoán đổi lãi suất, cần có những văn bản hướng dẫn, cho phép ngân hàng phối hợp chặt chẽ với các phịng Thương mại và Cơng nghiệp Việt Nam, các trung tâm đào tạo, các hiệp hội doanh nghiệp Việt Nam…để giới thiệu chi tiết cách thức vận dụng, tiện ích cũng như hạn chế của nghiệp vụ Hoán đổi lãi suất, giúp doanh nghiệp chủ động tìm đến với sản phẩm này trong thời gian tới.
3.2.2 Về phía doanh nghiệp :
Hốn đổi lãi suất là một trong những công cụ quản lý rủi ro rất hiệu quả và ngày càng được sử dụng phổ biến. Hiện nay đã có một số ngân hàng thực hiện và trong tương lai chắc chắn còn có nhiều ngân hàng nữa cũng sẽ thực hiện. Do đó, doanh
nghiệp phải chủ động liên hệ với các ngân hàng để tìm hiểu thơng tin về sản phẩm, từ đó có thể yêu cầu ngân hàng cung cấp dịch vụ cho mình.
Bên cạnh đó, trong bối cảnh nền kinh tế hội nhập, mỗi một doanh nghiệp phải chủ động tìm kiếm thơng tin từ nhiều nguồn khác nhau. Doanh nghiệp phải năng động tìm hiểu để tự trang bị cho mình những phương tiện phịng chống rủi ro thích hợp nhất, nhạy bén trong việc dự báo rủi ro và tìm ra cách khắc phục.
Trong nội bộ doanh nghiệp cũng cần phân định hạn mức và giới hạn cho nhân viên tổ chức cơng tác phịng chống rủi ro, chịu rủi ro đến đâu thì có trách nhiệm thực hiện phịng chống tới đó. Tránh tình trạng đùn đẩy, đổ lỗi trách nhiệm cho nhau khi có sự cố xảy ra.
Tóm lại, những giải pháp trên muốn thành cơng địi hỏi doanh nghiệp phải có một sự nỗ lực và ý chí nhất định. Đã đến lúc doanh nghiệp phải nhận thức một cách đầy đủ và sâu sắc hơn về hoán đổi lãi suất, coi đó như là một cơng cụ tất yếu cần sử dụng trong hoạt động kinh doanh của mình.
3.2.3 Về phía ngân hàng :
3.2.3.1 Có chính sách đào tạo và bồi dưỡng cán bộ chuyên sâu vào nghiệp vụ hoán đổi lãi suất: vụ hoán đổi lãi suất:
Hiện nay, mặc dù ngân hàng đã bước đầu triển khai nghiệp vụ hoán đổi lãi suất nhưng thực tế vẫn chưa tổ chức chương trình đào tạo cho các nhân viên trong các bộ phận có liên quan. Hầu hết là do nhân viên tự nghiên cứu qua Internet và tài liệu phổ biến trên thị trường. Những tài liệu này đa phần không cập nhật kịp thời, chủ yếu vẫn là tiếng Anh nên gây khơng ít khó khăn cho nhân viên trong việc dịch thuật, làm sao để có thể diễn đạt một cách chính xác thành các văn bản nghiệp vụ làm cơ sở xây dựng tài liệu học tập phổ biến về nghiệp vụ hốn đổi lãi suất.
Ngồi ra việc đào tạo và bồi dưỡng cán bộ thực hiện nghiệp vụ trong khâu tiếp thị sản phẩm cho doanh nghiệp là rất quan trọng. Nếu bản thân nhân viên ngân hàng
không nhận thức đầy đủ về sản phẩm của mình thì làm sao giới thiệu cho khách hàng hiểu về sản phẩm và do đó cũng sẽ khơng bán sản phẩm cho khách hàng được.
Chính vì vậy ngay từ bây giờ ngân hàng cần xây dựng chính sách đào tạo hợp lý cho nhân viên thực hiện nghiệp vụ hoán đổi lãi suất. Bước đầu là tuyển chọn nhân viên, một ngân hàng không thể có một sản phẩm hốn đổi lãi suất hoàn hảo nếu khơng có một đội ngũ nhân viên có chun mơn cao và am hiểu sâu sắc về lĩnh vực này. Muốn vậy, ngân hàng phải lực chọn những cá nhân có trình độ chun mơn, trình độ ngoại ngữ, có năng lực tiếp thu và ứng dụng cái mới trong công tác để phục vụ phát triển nghiệp vụ. Những người được tuyển chọn phải là những người có tâm huyết và đạo đức nghề nghiệp.
Bước thứ hai, bằng cách kết hợp với các trường đại học, các nhà nghiên cứu và chuyên gia trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, ngân hàng có thể mở các khố đào tạo chun mơn cho nhân viên về nghiệp cụ hốn đổi lãi suất dưới sự hướng dẫn của các chuyên gia này. Nội dung chương trình phải mang tính thực tiễn và đảm bảo chất lượng. Điều này không những giúp cho nhân viên am hiểu nghiệp vụ mà còn phải biết ứng dụng quy trình kinh doanh lại hình dịch vụ tài chính cao cấp này tại Việt Nam nói chung và ngân hàng mình nói riêng.
Bên cạnh đó, ngân hàng cũng phải chú trọng đào tạo những cán bộ quản lý, cán bộ vận hành và cán bộ ở các phòng ban phụ trợ khác có tham gia hỗ trợ thực hiện nghiệp vụ hoán đổi lãi suất. Khơng chỉ nhân viên phịng nghiệp vụ ngoại hối và nhân viên phòng quan hệ khách hàng và phịng dịch vụ khách hàng đều có thể trả lời những thắc mắc của khách hàng về sản phẩm hốn đổi lãi suất. Ngân hàng cũng có thể tổ chức hội thảo cho nhân viên tham gia tại ngân hàng hoặc cử cán bộ tham gia các buổi thuyết trình, hội thảo về sản phẩm này do các ngân hàng khác tổ chức.
Thiết thực nhất, ngân hàng nên gửi cán bộ sang ngân hàng bạn đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực này hoặc đưa ra nước ngồi tìm hiểu, học hỏi kinh nghiệm, nâng
cao kiến thức về lĩnh vực hốn đổi lãi suất. Có như thế mới có thể đảm bảo kết hợp giữa việc đào tạo lý thuyết và đào tạo thực hành.
Ngân hàng cũng nên phân chia chương trình đào tạo qua nhiều cấp bậc khác nhau. Đầu tiên là tổ chức đào tạo chung cho các nhân viên ngân hàng, sau đó chuyển sang đào tạo chuyên sau cho một số nhân viên, trên cơ sở đó tiến hành tổ chức đào tạo