CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2 Thiết kế nghiên cứu
3.2.1 Xây dựng thang đo
Thang đo chất lượng thông tin trên BCTN được kế thừa từ nghiên cứu của Geert Braam và Ferdy van Beest (2013). Thang đo đo lường chất lượng thơng tin tồn diện (liên quan đến cả thơng tin tài chính và phi tài chính, bắt buộc và tự nguyện) với 33 yếu tố: 13 yếu tố liên quan đến đặc tính thích hợp, 7 yếu tố liên quan đến đặc tính trình bày trung thực, 6 yếu tố liên quan đến đặc tính dễ hiểu, 6 yếu tố liên quan đến đặc tính có thể so sánh và 1 yếu tố liên quan đến đặc tính kịp thời. Tất cả được đo bằng thang đo Likert 5 bậc.
3.2.2 Đo lường chất lượng cơng bố BCTN 3.2.2.1 Thang đo đặc tính thích hợp 3.2.2.1 Thang đo đặc tính thích hợp
Đặc tính thích hợp được đo lường thơng qua mười ba câu hỏi chia làm phần: Thơng tin dự đốn
(R1) đề cập vấn đề giá trị hợp lý
(R2) và (R3) đề cập vấn đề cơ hội và rủi ro DN (R4) định hướng phát triển
(R5) trách nhiệm xã hội (R9) Phân tích dịng tiền
(R11) cơng bố tài khoản ngoại bảng Thông tin xác thực
Tuy nhiên các câu hỏi sau cung cấp cả thơng tin dự đốn và thông tin xác thực (R6) lãi/ lỗ bất thường của DN
(R7) Chính sách nhân sự (R8) Báo cáo bộ phận
(R10) Tài sản cố định vơ hình
3.2.2.2 Thang đo đặc tính trình bày trung thực
Thơng tin trình bày trung thực phải đảm bảo tính đầy đủ, khách quan và khơng có sai sót trọng yếu. Đặc tính trình bày trung thực được đo thông qua bảy câu hỏi;
(F2) Căn cứ đưa ra giả định và tuân thủ nguyên tắc kế toán (F3) Liên quan đến Báo cáo kiểm toán
(F4) Vấn đề quản trị cơng ty
(F5) Tn thủ hoặc giải thích vấn đề pháp luật liên quan và cung cấp một số vấn đề (F6) Liên quan đến trích lập dự phịng
(F7) Thù lao của CEO và BKS 3.2.2.3 Thang đo đặc tính dễ hiểu
Đặc tính dễ hiểu đo lường thông qua sáu câu hỏi: (U1) Việc trình bày BCTN
(U2) Chú trọng thể hiện thơng tin thơng qua các bảng, biểu đồ vì nó giúp người đọc dễ phân biệt và ngắn gọn dễ hiểu, tiết kiệm thời gian
(U3) Giải thích thuật ngữ chun mơn khó hiểu (U4) Số lượng trang chú thích, mục lục
(U5) Công bố thông tin liên quan đến sứ mệnh và kế hoạch của DN (U6) Sự hiểu của người đọc đối với BCTN
3.2.2.4 Thang đo đặc tính có thể so sánh
Đặc tính có thể so sánh được đo thơng qua sáu câu hỏi liên quan đến việc áp dụng chính sách và quy trình kế tốn.
(C1) cơng bố thay đổi chính sách kế tốn (C2) cơng bố thay đổi ước tính kế tốn
(C3) Khi có sự thay đổi ước tính, chính sách và những điều chỉnh thì điều chỉnh hồi tố để thấy sự thay đổi so số liệu năm trước
(C4) Số lượng chỉ số và tỷ số tài chính (C5) Liên quan đến cổ đông
(C6) Thông tin liên quan đến đối thủ cạnh tranh 3.2.2.5 Thang đo đặc tính kịp thời
Đặc tính kịp thời được đo bằng khoảng thời từ khi kết thúc năm tài chính cho đến khi BCTC đã kiểm tốn (ngày ký báo cáo kiểm toán)
3.2.3 Xây dựng giả thuyết
Dựa trên cơ sở lý thuyết, kết quả nghiên cứu của các nghiên cứu trước được trình bày, tác giả xây dựng giả thuyết nghiên cứu
3.2.3.1 Tỷ lệ TVĐL trong HĐQT
Theo Patelli và Prencipe (2007) cho thấy rằng mối quan hệ tích cực giữa sự độc lập của thành viên HĐQT và chất lượng thông tin tự nguyện
Theo như thuyết người đại diện, tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT cao hơn thì kiểm sốt sự quản lý tốt hơn và chất lượng thông tin cao hơn. Ở Việt Nam hiện nay quy định tại khoản 2 điều 11 Thông tư 121:” Cơ cấu thành viên HĐQT cần đảm bảo sự cân đối giữa các thành viên kiêm điều hành và các thành viên khơng điều hành, trong đó tối thiểu một phần ba (1/3) tổng số thành viên HĐQT phải là thành viên HĐQT không điều hành. Việc quy định nhằm mục đích cân bằng quyền và lợi ích cho các nhóm cổ đơng trong các DN, nhất là hướng tới bảo vệ cổ đơng nhỏ lẻ. Vì vậy, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
H1: Tỷ lệ thành viên độc lập trong tổng số HĐQT càng cao giúp cho chất lƣợng thông tin trên BCTN càng cao.
3.2.3.2 Quy mô HĐQT
Chakroun and Matoussi (2012); Barako và cộng sự (2006) cho thấy rằng mối quan hệ tích cực giữa quy mơ HĐQT và mức độ công bố thông tin. Courtenay và cộng
sự (2006) cũng đưa ra mối quan hệ thuận chiều giữa quy mô HĐQT và cấp độ cung cấp thơng tin tài chính. Do vậy, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
H2: Quy mơ HĐQT càng lớn thì chất lƣợng thơng tin công bố càng cao.
3.2.3.3 Kiêm nhiệm chức danh Chủ tịch HĐQT và CEO
Theo lý thuyết đại diện, việc kiêm nhiệm hai chức danh sẽ tác động tiêu cực đến chức năng kiểm soát của HĐQT. Gul và Leung (2004) kết luận: các nghiên cứu cho thấy những công ty kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT và CEO thì cơng bố ít thơng tin hơn.
Theo khoản 3 điều 10 Thông tư 121 quy định: Chủ tịch HĐQT không được kiêm nhiệm chức danh CEO điều hành trừ khi việc kiêm nhiệm này được phê chuẩn hàng năm tại Đại hội cổ đơng thường niên”. Do đó, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
H3: Kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT và CEO sẽ tác động tiêu cực đến chất lƣợng thông tin trên BCTN.
3.2.3.4 Tỷ lệ sở hữu quản trị
Theo lý thuyết quản lý, cổ đông quản lý luôn hướng tới nâng cao chất lượng công bố để làm rõ với cổ đơng khác và giải thích họ khơng chuyển phần lợi vào sở hữu của họ. Chất lượng cơng bố trên BCTN hướng tới đối tượng chính là cổ sống khơng quản lý.
Theo Morck et al. (1988), tác giả cho rằng cổ phần cổ đông quản lý giúp chất lượng cơng bố được nâng lên. Vì vậy, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
H4: Cơng ty có tỷ lệ sở hữu quản trị càng lớn thì chất lƣợng thơng tin càng cao.
3.2.3.5 Cơng ty gia đình
Các thành viên trong gia đình dường như khơng để ý đến lợi ích của nhóm cổ đơng thiểu số để nâng cao chất lượng thơng tin tài chính. Trong cơng ty gia đình, các thành viên trong gia đình có liên quan đến vấn đề quản lý và có am hiểu sâu sắc về việc kinh doanh của họ. Phần lớn nhà quản lý chỉ tin tưởng vào người thân, không phát huy năng
lực của nhân viên. Khi so sánh với các cơng ty bình thường, cơng ty gia đình có chất lượng thơng tin cơng bố thấp hơn. Vì vậy, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
Chau và Gray (2002); Chen và cộng sự (2006) tranh luận công ty gia đình cung cấp ít thơng tin tư nguyện hơn các cơng ty bình thường.
Chakroun và Matounssi (2012) cũng cho thấy rằng so với các cơng ty bình thường, mức độ công bố thơng tin tự nguyện của cơng ty gia đình khơng liên kết chặt chẽ với với công bố thông tin bắt buộc.
H5: So với các công ty khác, chất lƣợng thơng tin trên BCTN của cơng ty gia đình kém hơn.