Các khuyết tật của mơ hình hồi quy được kiểm tra bao gồm: kiểm định tự tương quan chuỗi, kiểm định phương sai sai số thay đổi đối với dữ liệu bảng và kiểm định đa cộng tuyến. Để kiểm định tự tương quan chuỗi, tác giả sử dụng Wooldridge được phát triển dựa trên 2 giả thuyết:
H0: Khơng có hiện tượng tương quan chuỗi. H1: Có hiện tượng tương quan chuỗi.
Bảng B4-8: Kết quả kiểm định Wooldridge cho mơ hình FEM
F-Test P-value
F (1, 7) = 40.192 0.0004
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 12
Kết quả kiểm định Wooldridge cho giá trị F-Test là 40.192. Giá trị p-value là 0.0004 và nhỏ hơn 0.05. Do vậy, giả thuyết H0 bị bác bỏ hay có hiện tượng tương quan chuỗi trong mơ hình hồi quy FEM.
Tiếp theo, tác giả thực hiện kiểm tra phương sai sai số thay đổi của mơ hình được lựa chọn FEM. Để kiểm tra phương sai sai số thay đổi của mơ hình FEM với dữ liệu bảng, tác giả sử dụng kiểm định Wald với các giả thuyết:
H0: Khơng có hiện tượng phương sai sai số thay đổi. H1: Có hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
Bảng B4-9: Kết quả kiểm định Wald cho mơ hình FEM
Chi-Square P-value
Chi2 (8) = 157.78 0.000
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 12
Kết quả kiểm định Wald cho giá trị Chi-Square là 157.78. Giá trị p-value là 0.000 và nhỏ hơn 0.05. Do vậy, giả thuyết H0 bị bác bỏ hay có hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong mơ hình hồi quy FEM.
Cuối cùng, tác giả thực hiện kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình. Việc kiểm định dựa trên giá trị VIF của từng biến nghiên cứu trong mơ hình. Kết quả tính tốn giá trị VIF cho từng biến cụ thể như sau:
Bảng B4-10: Giá trị VIF của từng biến nghiên cứu
Biến VIF Tolerance
ln_gdpdn 1.87 0.5350 thue 2.35 0.4258 nocp 2.22 0.4511 chicp 2.34 0.4267 fdi 1.93 0.5187 lp 1.37 0.7309
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 12
Nghiên cứu tiến hành kiểm tra tính đa cộng tuyến giá trị VIF, kết quả cho thấy các biến ln_gdpdn, thue, nocp, chicp, fdi và lp có VIF < 10, do vậy khơng có hiện tượng đa cộng tuyến xảy ra.
4.5. Khắc phục các khuyết tật của mơ hình hồi quy FEM
Như kết quả đề câp bên trên, mơ hình FEM có 2 khuyết tật là có hiện tượng tương quan chuỗi và có hiện tượng phương sai sai số thay đổi. Để kết quả ước lượng không chệch và hiệu quả, tác giả sử dụng ước lượng GLS khả
thi (FGLS) để khắc phục các khuyết tật này. Kết quả mơ hình FGLS được trình bày như trong bảng dưới đây:
Kết quả ước lượng mơ hình hồi quy FGLS được trình bày trong bảng dưới đây:
Bảng B4-11: Kết quả ước lượng mơ hình FGLS
Biến Hệ số Độ lệch chuẩn Kiểm định Z P-value
thue 0.0183927 0.0064406 2.86 0.004 nocp -0.0131382 0.004008 -3.28 0.001 chicp -0.0356341 0.007623 -4.67 0.000 fdi 0.043133 0.0158405 2.72 0.006 lp -0.0172136 0.0103772 -1.66 0.097 constant 8.644303 0.31022 27.87 0.000
Wald Chi2 (5) = 32.77; p-value = 0.000
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 12
Các kiểm định về ảnh hưởng của từng biến độc lập tới biến phụ thuộc cụ thể như sau:
H1: Số thu thuế tăng thì tăng trưởng kinh tế giảm.
Hệ số của biến tỷ lệ % giữa tổng thu thuế và GDP (thue) là 0.0183927 và Z-Test nhận giá trị 2.86 với p-value nhỏ hơn 0.05. Do vậy, có thể kết luận số thu thuế tăng thì tăng trưởng kinh tế tăng và kết luận này mang ý nghĩa thống kê. Giả thuyết H1 cho rằng số thu thuế tăng thì tăng trưởng kinh tế giảm. Do vậy, giả thuyết H1 bị bác bỏ.
H2: Nợ chính phủ có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế.
Hệ số của biến tỷ lệ % giữa nợ chính phủ và GDP (nocp) là -0.0131382 và Z-Test nhận giá trị -3.28 với p-value nhỏ hơn 0.05. Do vậy, có thể kết luận số nợ chính phủ tăng thì tăng trưởng kinh tế giảm và kết luận này mang ý nghĩa thống kê. Do vậy, giả thuyết H2 được chấp thuận.
H3: Chi chính phủ tăng lên một lúc nào đó thì tăng trưởng giảm đi.
Hệ số của biến tỷ lệ % giữa chi tiêu của chính phủ và GDP (chicp) là - 0.0356341 và Z-Test nhận giá trị -4.67 với p-value nhỏ hơn 0.05. Do vậy, có thể kết luận số chi chính phủ tăng thì tăng trưởng kinh tế giảm và kết luận này mang ý nghĩa thống kê. Do vậy, giả thuyết H3 được chấp nhận.
H4: Đầu tư trực tiếp nước ngồi càng tăng thì tăng trưởng kinh tế càng tăng.
Hệ số của biến tỷ lệ % giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài và GDP (fdi) là 0.043133 và Z-Test nhận giá trị 2.72 với p-value nhỏ hơn 0.05. Do vậy, có thể kết luận dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi tăng thì tăng trưởng kinh tế tăng và kết luận này mang ý nghĩa thống kê. Do vậy, giả thuyết H4 được chấp nhận.
H5: Khi lạm phát tăng thì tăng trưởng giảm.
Hệ số của tỷ lệ lạm phát (lp) là -.0172136 và Z-Test nhận giá trị -1.66 với p-value lớn hơn 0.05. Do vậy, có thể kết luận khi lạm phát tăng thì tăng trưởng kinh tế giảm và kết luận này không mang ý nghĩa thống kê. Do vậy, giả thuyết H5 bị bác bỏ.
4.6. Thảo luận
Kết quả thực nghiệm cung cấp chứng minh rằng thuế có quan hệ đến tăng trưởng kinh tế ở một số nước trong khu vực Đông Nam Á. Kết quả này tương đồng với giả thuyết tác giả đưa ra. Theo kết quả nghiên cứu thì tổng số thu thuế có hiệu quả tích cực đến tăng trưởng kinh tế và có ý nghĩa thống kê ở mức 5%. Kết quả này trái với nghiên cứu của Young Lee & Roger Gordon (2005) nhưng phù hợp với nghiên cứu của Hans Fricke, Bernd Süssmuth (2016). Tuy nhiên, việc chú trọng vào số thu thuế cần ở mức độ hợp lý, phù hợp với nền kinh tế của từng nước chứ không phải cứ chú trọng tăng thu thuế sẽ cho ra kết quả mong đợi.
Cũng được chứng minh bởi kết quả các mơ hình hồi quy, đầu tư trực tiếp nước ngồi có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế. Kết quả này tương đồng với giả thuyết tác giả đưa ra. Điều này rất dễ hiểu, khi dòng vốn FDI tăng lên sẽ làm cho các doanh nghiệp có nhiều vốn để gia tăng sản xuất hơn, sẽ tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế. Qua thực nghiệm cho ta thấy, hoạt động của FDI trong thời gian qua đã thực sự có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế ở khu vực Đơng Nam Á, có vị trí quan trọng, góp phần làm chuyển biến nền kinh tế trong khu vực, đặc biệt là Việt Nam.
Nợ chính phủ và chi tiêu chính phủ có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế. Kết quả này tương đồng với giả thuyết tác giả đưa ra. Điều này phù hợp với nghiên cứu của Reinhart, Reinhart và Rogoff (2012) về mối quan hệ thống kê giữa nợ công và tăng trưởng GDP trong dài hạn, cho thấy mối quan hệ này là yếu nếu nợ công ở mức dưới 90% GDP; trong trường hợp nợ công vượt ngưỡng trên 90% GDP, tốc độ tăng trưởng kinh tế trung bình giảm 1%.
Lạm phát có tác động ngược chiều với tăng trưởng kinh tế. Kết quả thực nghiệm tương đồng với nghiên cứu của Manoel Bittencourt (2010).
Qua nghiên cứu cho thấy, các quốc gia không chỉ đối diện với các điều kiện ban đầu khác nhau mà cịn có sự tác động khác nhau đến tăng trưởng kinh tế. Như vậy, với hoàn cảnh kinh tế – xã hội, văn hóa và mức sống khác nhau nên thuế tác động đến tăng trưởng kinh tế ở các nước cũng khác nhau về cách thức và mức độ.
Chương 5
KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT
5.1. Kết luận
Với bộ dữ liệu 128 quan sát từ 8 quốc gia trong khu vực Đông Nam Á giai đoạn 2001 – 2016, kết quả nghiên cứu cho thấy: Tổng số thu thuế tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế ở các quốc gia; các yếu tố như nợ của chính phủ, chi tiêu của chính phủ, đầu tư trực tiếp nước ngồi, lạm phát đều có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 5%, trong đó chỉ có đầu tư trực tiếp nước ngồi có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế.
Nhằm góp phần thúc đẩy hoạt động này trở thành công cụ quan trọng cho quá trình hội nhập và phát triển kinh tế quốc tế, nhà nước cần chú trọng đến việc hoàn thiện các chính sách thuế. Sự hồn thiện chính sách thuế ở mỗi quốc gia có thể đem lại những hiệu quả khác nhau bởi có sự liên quan đến nhiều yếu tố trong hoạch định chính sách thuế. Từ kết quả nghiên cứu trên, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lượng hoạt động của thuế, thúc đẩy công cụ này trở thành công cụ phục vụ đắc lực cho sự quản lý nhà nước và đồng thời thu hút đầu tư trong và ngoài nước của mỗi quốc gia.
5.2. Đề xuất
Hệ thống thuế là sự kết hợp của chính sách thuế và quản lý thuế – là trọng tâm của chính sách tài chính thành cơng và quản lý chung của khu vực cơng. Doanh thu thuế q ít có thể gây khó khăn cho chính phủ các quốc gia về chi tiêu liên quan đến các lĩnh vực quan trọng cho tăng trưởng kinh tế, bao gồm cơ sở hạ tầng công cộng và đầu tư tạo nguồn vốn con người thông qua giáo dục và y tế. Nhưng bên cạnh đó, gánh nặng thuế quá cao cũng có thể gây ra bất lợi cho
nền kinh tế. Thu nhập từ thuế có thể được nâng lên với sự biến dạng tối thiểu trong nền kinh tế, hoặc có thể mang lại thiệt hại hơn cả phúc lợi do chính sách kém.
Thành phần của thuế cũng rất nhiều, phụ thuộc và từng quốc gia để có những loại thuế khác nhau như thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế môn bài, thuế an sinh xã hội, ... Tuy nhiên, ở khu vực Đơng Nam Á nói riêng và châu Á nói chung thì chủ yếu là thuế gián thu chiếm ưu thế. Trong đó thuế đánh vào thương mại vẫn cịn khá quan trọng và các khoản thuế gián thu trong nước đã tăng trưởng nhanh hơn so với thuế trực thu.
Việc xem xét chính sách thuế cho ta thấy cần xem xét theo tình hình của từng loại thuế của từng quốc gia vì mỗi nước có một mức thuế suất khác nhau, đặc biệt là thuế thu nhập cá nhân. Việc cải cách thuế có thể được thực hiện dưới hình thức đơn giản hóa thuế thơng qua các cơ sở thuế rộng hơn và thuế suất cao hơn một chút. Khi luật thuế không rõ ràng, việc quản lý thuế địi hỏi cả chính sách thuế tốt hơn và hệ thống quản lý thuế hiệu quả hơn. Việc cải cách quản lý thuế có thể thơng qua các chính sách như:
- Nâng cao hiệu quả, tính vẹn toàn của hệ thống quản lý thuế. - Cải thiện tính cơng bằng của hệ thống thuế.
- Mở rộng cơ sở thuế.
- Cải thiện việc tuân thủ thuế: Hiện nay đã xảy ra rất nhiều cơng ty tìm cách trốn thuế và gian lận thuế nên địi hỏi việc quản lý và xem xét việc tuân thủ thuế của các công ty xuyên quốc gia là rất khó khăn.
Chính phủ các nước Đơng Nam Á, đặc biệt là Việt Nam cần thực hiện các giải pháp nhằm tăng tổng số thu thuế như:
- Tập trung hồn thiện chính sách thuế, tháo gỡ những khó khăn cho doanh nghiệp, đặc biệt là thuế thu nhập doanh nghiệp. Giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp cảm thấy mình đóng thuế ít hơn nên đầu vào sản xuất
kinh doanh nhiều hơn làm cho hiệu quả kinh tế cao hơn. Lúc này lợi nhuận của doanh nghiệp tăng lên và chính phủ lại thu được thuế nhiều hơn. Vì vậy luật thuế thu nhập doanh nghiệp có ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.
B5-1: Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp ở các nước Đông Nam Á
Nước Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp
Cambodia 5% – 30% Indonesia 10% – 30% Lao PDR 24% Malaysia 27% Myanmar 25% Philippines 35% Singapore 30% Thailand 30% Vietnam 20%
Nguồn: Asian Development Bank
- Bên cạnh thuế thu nhập doanh nghiệp cũng cần quan tâm đến chính sách và mức thuế suất của thuế giá trị gia tăng như áp dụng thuế giá trị gia tăng hàng xuất khẩu là 0% (trừ một số trường hợp), thuế giá trị gia tăng hàng trong nước từ 5% đến 10%, thậm chí có mặt hàng chỉ cịn 0% để phục vụ nhu cầu thiết yếu của người dân.
- Đặc biệt là thuế thu nhập cá nhân đã đóng góp một phần khơng nhỏ cho số thu của các quốc gia. Chính phủ cần tạo điều kiện thuận lợi cho người nộp thuế và cách tính thuế đơn giản hơn nữa. Tại Việt Nam thuế thu nhập cá nhân được áp dụng theo biểu lũy tiến để kích thích cá nhân gia tăng lao động hơn nữa.
- Thuế xuất nhập khẩu là một loại thuế thu trên diện rộng trong mọi giao dịch thương mại giữa các quốc gia. Chính phủ các nước, đặc biệt là Việt Nam đã và đang có những chính sách ưu đãi cho loại thuế này, tuy nhiên cũng cần chú trọng hơn nữa để kích thích kinh doanh thương mại giữa các quốc gia như sử dụng mức thuế suất chuẩn, phân loại hàng hóa để đánh thuế, phân loại mục tiêu của hàng hóa để đánh thuế, ...
Những giải pháp hồn thiện chính sách thuế để phát triển kinh tế như: - Cải cách cơ cấu thu ngân sách nhà nước, chủ yếu tập trung vào đẩy mạnh chống thất thu thuế, gian lận thuế thể hiện qua hiện tượng giảm giá, bán phá giá hay đầu tư xuyên quốc gia của một số công ty để thực hiện chuyển giá.
- Xác định mối tương quan giữa thuế trực thu và thuế gián thu để có những cơ cấu hợp lý hơn.
- Sửa đổi, bổ sung, xây dựng mới các bộ luật thuế.
- Có những chính sách ưu đãi thuế đối với các hoạt động kinh tế được nhà nước khuyến khích.
- Cải cách những thủ tục hành chính về thuế.
- Nâng cao năng lực của đội ngũ quản lý thuế, thanh tra thuế.
5.3. Những hạn chế của luận văn và hướng nghiên cứu tiếp theo
Mặc dù nghiên cứu đã đạt được mục tiêu đề ra nhưng do những hạn chế về trình độ của người nghiên cứu, hạn chế về quy mô nghiên cứu, dữ liệu nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu, kết quả nghiên cứu chắc chắn sẽ còn nhiều khiếm khuyết về các mặt sau:
- Do thiếu thông tin dữ liệu thống kê của một số quốc gia trong khu vực nên mẫu khơng đạt được tồn bộ các nước mà chỉ nghiên cứu được 7 nước, kết quả đạt được có thể khơng biểu thị chính xác cho tồn bộ các nước trong khu vực Đông Nam Á.
- Thời gian nghiên cứu từ năm 2001 đến năm 2016 là chưa đủ dài để đảm bảo độ tin cậy khi phân tích tác động của thuế đến tăng trưởng kinh tế qua các kỹ thuật kinh tế lượng. Nguyên nhân chủ yếu vẫn là do việc thu thập dữ liệu của các nước chưa được đầy đủ.
- Biến số thu thuế trong nghiên cứu mới chỉ dừng lại ở tổng số thu thuế ở các nước mà chưa đi vào chi tiết của từng loại thuế.
Tuy nhiên, nghiên cứu này sẽ được bổ sung, mở rộng trong các nghiên cứu sau này về tác động của số thu thuế đến tăng trưởng kinh tế, giáo dục, xóa đói giảm nghèo hay phát triển bền vững, ... Đồng thời, nghiên cứu cần được bổ sung thêm các biến giải thích tăng trưởng kinh tế và kỹ thuật kinh tế lượng tốt hơn để xác định chính xác tác động của số thu thuế đến tăng trưởng kinh tế.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
01. Christina D. Romer, David H. Romer, 2010. The Macroeconomic Effects
of Tax Changes: Estimates Based on a New Measure of Fiscal Shocks.