Thị trường hàng hoá và đường IS là tập hợp các phối hợp khác nhau giữa lãi suất và sản lượng mà thị trường hàng hoá được cân bằng (Y = AD), (AD = AS = C + I + G + X – M).
cân bằng tăng ở mọi mức lãi suất so với trước, khi đó đường IS dịch chuyển sang phải. Điểm cân bằng mới C có sản lượng Y1 cao hơn Y0 ban đầu, sản lượng tăng nghĩa là tổng cầu của nền kinh tế tăng.
Ngược lại, khi Chính phủ thực hiện chính sách tài khố thu hẹp (giảm chi tiêu, tăng thuế) sẽ làm cho sản lượng giảm, lãi suất giảm và tổng cầu giảm.
Hình H2-2: Mơ hình chính sách tài khố thu hẹp
Thuế có tác động qua lại rất nhạy cảm đến các lĩnh vực kinh tế – xã hội và mọi mặt đời sống con người. Thuế là một trong những nguồn thu chính đối với một quốc gia, ở đây các khoản thu của thuế gồm thuế trên các cá nhân, tổ chức, các nhà đầu tư, ... Thuế cịn có những tác động đến sự tăng trưởng kinh tế, đôi khi tác động này vừa tích cực và vừa tiêu cực. Theo Brescher (2010) đã tìm thấy những tác động ngược chiều của thuế lên sự tăng trưởng kinh tế của 12 quốc gia thuộc nhóm OECD. Một trong những nguyên nhân của nó là thuế là một trong những chi phí đối với nhà đầu tư, chính vì vậy mà nguồn thu nhập doanh nghiệp từ đầu tư bị ảnh hưởng bởi những thay đổi của chính sách thuế (Bucovetsky, 1991 and Wilson, 1991). Theo Christina and David (2007) đã khẳng định khi tăng 1% thuế sẽ làm giảm từ 2% đến 3% GDP. Trong khi đó thì Uhliga and Yangawa (1999) lại nhận định khác từ kết quả nghiên cứu. Sự tăng thuế áp lên nguồn thu nhập về vốn sẽ tạo hồi sinh về kinh tế của một quốc
thu nhập doanh nghiệp có mối quan hệ cùng chiều hoặc tích cực với sự tăng trưởng kinh tế.
Mặc dù trong những năm gần đây, các quốc gia trên thế giới, trong đó có Việt Nam tăng cường vào chính sách tự do thương mại, nhưng các quốc gia này vẫn coi trọng đối với các mức thuế suất thương mại, xem đây là nguồn thu của ngân sách quốc gia (Baunsgaard & Keen, 2010). Tuy nhiên nếu sự kết hợp thuế và tự do thương mại sẽ tạo xúc tác không nhỏ sinh ra sự phát triển kinh tế vựợt bậc cho một quốc gia. Bởi vì sự tự do thương mại có thể ảnh hưởng đến mức độ tăng trưởng của một quốc gia thông qua việc làm thay đổi sự cuốn hút từ các nguồn vốn. Với chính sách tự do thương mại như vậy những quốc gia mà khan hiếm vốn sẽ tập trung vào việc khai thác các hoạt động sản xuất đối với sản phẩm thiên về lao động để tạo ra các sản phẩm của vốn.
2.4. Các nghiên cứu trước liên quan đến đề tài
Falki (2009), đầu tư trực tiếp nước ngoài được xem là chất xúc tác quan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế ở các nước đang phát triển thông qua việc kích thích đầu tư trong nước, chuyển giao công nghệ, tăng việc làm và phát triển nguồn nhân lực.
David và Christina Romer (2010) cho rằng hầu hết các nghiên cứu gần đây phân biệt theo loại thuế thay vì sử dụng một số biện pháp rộng rãi của các loại thuế. Họ phân tích các bản ghi tường thuật của thay đổi liên bang, bao gồm bài phát biểu của tổng thống, báo cáo Quốc hội, ... để xác định “những cú sốc về thuế”, luật định như nỗ lực giảm thâm hụt ngân sách thừa kế, thúc đẩy tăng trưởng dài hạn. Kỹ thuật này cho phép họ giảm thiểu vấn đề thống kê của quan hệ nhân quả ngược lại bằng cách loại bỏ từ phân tích thay đổi về thuế mà là kết quả của những thay đổi kinh tế, chẳng hạn như hành động phản chu kỳ và những người gắn liền với chi tiêu chính phủ. Họ nhận thấy tác động tiêu cực lớn hơn
nhiều các loại thuế so với các nghiên cứu trước đó gồm tất cả thay đổi về thuế với nhau. Đặc biệt, họ thấy một sự gia tăng 1% thuế làm GDP thực giảm khoảng 3% sau hai năm. Ảnh hưởng lớn nhất là từ những thay đổi về thuế nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế chính là kênh đầu tư. Những kết quả này thể hiện thông số kỹ thuật khác nhau, bao gồm cả kiểm sốt các trạng thái của nền kinh tế, chính sách tiền tệ và hoạt động của chi tiêu chính phủ.
Hans Fricke, Bernd Süssmuth (2011) nghiên cứu tập trung vào tác động của cơ cấu thuế đối với tăng trưởng kinh tế ở các nước thành viên Eu-28 cho giai đoạn 1996 – 2013. Kết quả cho thấy thiết kế tối ưu của hệ thống thuế phụ thuộc vào nhiều yếu tố và khác nhau giữa các quốc gia. Tuy nhiên một số loại thuế tỏ ra ít gây hại cho tăng trưởng. Thuế đánh vào các sản phẩm và hàng nhập khẩu đã cho thấy một tác động tích cực mạnh mẽ đối với tăng trưởng kinh tế. Thuế bất động sản là trung lập đối với tăng trưởng kinh tế, trong khi thuế thu nhập cá nhân và đóng góp xã hội có tác động tích cực.
Manoel Bittencourt (2010), nghiên cứu mối quan hệ tác động của lạm phát đến tăng trưởng kinh tế ở 4 nước Châu Mỹ Latin là Argentina, Bolivia, Brazil và Peru giai đoạn từ năm 1980 đến 2007. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế là lạm phát, chi tiêu chính phủ, độ mở nền kinh tế, tỷ lệ đầu tư trên GDP thực, khối tiền M2, tỷ lệ phần trăm của tổng dân số thành thị đến cấu trúc chỉ số phát triển xây dựng và đặc điểm chế độ chính trị. Các yếu tố này đều có những tác động nhất định đến tăng trưởng kinh tế. Trong đó đầu tư và độ mở nền kinh tế tác động cùng chiều với tăng trưởng kinh tế, còn các biến khác lại tác động ngược chiều đến tăng trưởng kinh tế.
Young Lee & Roger Gordon (2005) khảo sát 70 quốc gia trong giai đoạn 1980 – 1997 và tìm thấy tương quan mạnh mẽ giữa thuế thu nhập doanh nghiệp với tăng trưởng kinh tế, trong khi các loại thuế khác tương quan không rõ ràng. Trong cơ sở cắt ngang hồi quy tăng trưởng, Young Lee và Roger Gordon tìm
thấy cắt giảm 10% thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp làm tăng tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người hàng năm tăng khoảng 0,7 – 1,1%. Sự kết thúc cao những ước tính này xuất phát từ việc sử dụng các biến công cụ để kiểm soát cho quan hệ nhân quả ngược lại (tăng trưởng kinh tế gây ra những thay đổi về thuế suất). Các tác giả cũng đánh giá tác động bằng cách sử dụng bảng dữ liệu, trong đó bao gồm sự thay đổi theo thời gian cũng như giữa các quốc gia, cung cấp nhiều quan sát hơn. Thay vì sử dụng năm bởi sự thay đổi trong năm, các tác giả trung bình trong thời gian năm năm, để tìm ra hiệu ứng chu kỳ kinh doanh và hạch toán cho các hiệu ứng dài hạn của các biến. Dữ liệu bảng sử dụng ước lượng hồi quy OLS cũng như một mơ hình hiệu ứng cố định kiểm soát các yếu tố quốc gia cụ thể. Một lần nữa, kết thúc cao những ước tính này xuất phát từ việc sử dụng các biến công cụ. Cụ thể, họ sử dụng các mức thuế suất lân cận như là một biến số cơng cụ để kiểm sốt hiệu quả của tăng trưởng kinh tế địa phương về mức thuế suất thuế địa phương. Lee và Gordon cũng cung cấp một số bằng chứng cho thấy các loại thuế của công ty làm giảm tăng trưởng bằng cách giảm giảm hoạt động kinh doanh.
Bania, Gray & Stone (2007) phân tích “đồi tăng trưởng”, biện luận cho rằng mối quan hệ giữa tăng trưởng và thuế phải được bậc hai và phụ thuộc vào chi tiêu. Họ tìm thấy mối hiệu ứng tích cực tuyến tính và một hiệu ứng bậc hai tiêu cực của tăng trưởng doanh thu trên, với tác dụng tăng trưởng nhấn bằng không khi doanh thu đạt khoảng 29 phần trăm thu nhập cá nhân, mà còn cao hơn nhiều so với doanh thu ở hầu hết các quốc gia.
Iulia Rosoiu (2015) nghiên cứu về tác động của các khoản thu chi của chính phủ về tăng trưởng kinh tế. Mục đích của nghiên cứu này là để phân tích tác động của các khoản thu của chính phủ và chi tiêu chính phủ về tăng trưởng kinh tế ở Romania trong giai đoạn quý 1 năm 1998 - quý 1 năm2014. Phân tích cho thấy các chi tiêu của chính phủ trong sạch với những cú sốc về thuế và
có sự biến động mạnh trong sự phát triển GDP và số thu của chính phủ. Một phản ứng tích cực đầu ra tương thích với cả lý thuyết Keynes và tân cổ điển.
Chong-Yah Lim và Chee-Tong Lee (2002) đã xem xét nguồn phát triển trong nền kinh tế Singapore bằng cách phân chia tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tính trên đầu người thành hai thành phần. Nghiên cứu thấy rằng trong giai đoạn 1974 – 1999, năng suất lao động là một nguồn tăng trưởng kinh tế quan trọng ở Singapore.
Sử dụng dữ liệu từ năm 1972 đến 1998, Tomljanovich (2004) thấy rằng thuế cao làm giảm tốc độ tăng trưởng ngắn hạn. Họ không ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng trong dài hạn, nhưng mức giảm ngắn hạn về tỷ lệ tăng trưởng khơng giảm vĩnh viễn kích thước của nền kinh tế. Khi ơng phân hủy tồn bộ gánh nặng thuế vào thành phần, ông thấy rằng thu nhập, tài sản và các loại thuế bán hàng khơng có tác dụng đáng kể và thuế doanh nghiệp có tác động tích cực đến tăng trưởng.
Trên cơ sở các nghiên cứu trước, nghiên cứu này mong muốn kế thừa và nghiên cứu tác động của thuế tới tăng trưởng kinh tế ở khu vực Đông Nam Á.
Nghiên cứu này dựa trên nghiên cứu của Young Lee & Roger Gordon (2005). Nghiên cứu sử dụng các biến số thu thuế, lạm phát, nợ chính phủ, chi chính phủ, đầu tư FDI và tăng trưởng kinh tế. Khác với nghiên cứu trước, nghiên cứu này tìm hiểu tại các nước Đơng Nam Á, trong đó có Việt Nam.
2.5. Giả thuyết nghiên cứu
Dựa vào cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước, để giải quyết mục tiêu nghiên cứu, nghiên cứu đưa ra giả thuyết như sau:
1. Số thu thuế có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế tại các nước Đông Nam Á.
2.6. Mơ hình lý thuyết đề xuất
Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu: “Tác động của thuế đến tăng trưởng kinh tế các quốc gia Đông Nam Á”, mơ hình lý thuyết đề xuất là mơ hình kiểm định sau:
Hình H2-3: Mơ hình kiểm định mối quan hệ 1 chiều
Mơ hình lý thuyết đề xuất để xem xét tác động của thuế đến tăng trưởng kinh tế mơ tả như sau:
Hình H2-4: Mơ hình xem xét tác động của thuế đến tăng trưởng kinh tế
Số thu thuế Có tác động khơng? Tăng trưởng kinh tế
Số thu thuế
Tăng trưởng kinh tế Nợ chính phủ
Chi tiêu chính phủ Lạm phát
Chương 3
PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
3.1. Quy trình nghiên cứu
Nghiên cứu thực hiện dựa trên quy trình sau:
Bước 1: Xác định vấn đề và mục tiêu nghiên cứu
Hội nhập kinh tế quốc tế tạo ra những cơ hội và thách thức lớn cho cơng cuộc cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước. Để giảm thiếu thách thức và tận dụng những cơ hội đó thì nhà nước đóng một vai trị rất quan trọng để quản lý nền kinh tế vĩ mô của đất nước. Từ đó thuế ra đời là một sự cần thiết và khách quan gắn liền với nhà nước. Bên cạnh đó, thuế cịn là cơng cụ để chính phủ điều chỉnh lạm phát, giá cả, ... của nền kinh tế. Nhằm góp phần nâng cao chất lượng hoạt động của thuế nghiên cứu đã chọn đề tài “Tác động của thuế đến
tăng trưởng kinh tế các quốc gia Đông Nam Á” làm đề tài nghiên cứu khoa
học.
Bước 2: Thu thập dữ liệu, xây dựng cơ sở lý thuyết
Dựa trên vấn đề và mục tiêu nghiên cứu, tiến hành thu thập dữ liệu và xây dựng cơ sở lý thuyết liên quan. Bên cạnh đó nghiên cứu tìm hiểu các nghiên cứu trước liên quan đến đề tài.
Bước 3: Xác định phương pháp nghiên cứu
Dựa trên cơ sở lý thuyết, những nghiên cứu trước và vấn đề nghiên cứu để xác định phương pháp nghiên cứu và xây dựng mơ hình nghiên cứu thực nghiệm.
Bước 4: Xử lý số liệu, ước lượng mơ hình, kiểm định và phân tích kết quả
Từ những số liệu đã tìm được, kiểm tra dữ liệu và đưa và phần mềm xử lý sau đó ước lượng, kiểm định mơ hình và phân tích kết quả đạt được.
Bước 5: Kết luận và đề xuất chính sách
Dựa vào kết quả của mơ hình để đưa ra kết luận và đề xuất một số chính sách.
3.2. Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu là sử dụng phương pháp phân tích định lượng. Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật hồi quy theo dữ liệu bảng bằng phần mềm STATA để xem xét tác động của thuế đến tăng trưởng kinh tế.
Trong phương pháp ước lượng dữ liệu bảng, nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương bé nhất OLS, mơ hình các tác động cố định FEM, mơ hình các tác động ngẫu nhiên REM. Để lựa chọn mơ hình thơng qua kiểm định Hausman, thực hiện các kiểm định cần thiết để lựa chọn mơ hình phù hợp nhất với bộ dữ liệu.
Các kỹ thuật kinh tế lượng được trình bày tóm lược như sau: Hồi quy dữ liệu bảng tĩnh – Phương pháp ước lượng OLS: Xét mơ hình hồi quy đa biến dữ liệu bảng tổng quát như sau:
Yit = β1 + β2X2it + β3X3it + ... + βkXitk + uit (3-1) Trong đó: i = 1, 2, 3, ..., n: Biểu thị cho đơn vị thứ i
t = 1, 2, 3, ..., T: biểu thị cho thời gian thứ t uit: Sai số ngẫu nhiên
Mơ hình đơn giản là:
yit = a0 + a1xit + uit (3-2)
Theo Gujarati (2012), hồi quy cho dữ liệu bảng là cách tiếp cận đơn giản và có thể bỏ qua các khía cạnh khơng gian và thời gian. Giả định của phương pháp hồi quy này là tất cả các hệ số β1, β2, β3 đều không đổi theo thời gian và theo các đối tượng. Do đó giả định này là hạn chế và kết quả thường ít có giá trị tin cậy.
Hồi quy dữ liệu bảng tĩnh – Phương pháp ước lượng FEM:
Gujarati (2002) đã tiếp cận theo hướng xem xét đặc điểm cá nhân của từng đối tượng theo không gian, nghĩa là để cho tung độ góc thay đổi theo từng đối tượng nhưng vẫn giả định rằng các hệ số độ dốc là hằng số đối với từng đối tượng. Mơ hình hồi quy có dạng như sau:
Yit = β1i + β2X2it + β3X3it + uit (3-3)
Mơ hình (3-2) được gọi là mơ hình các ảnh hưởng cố định (Fixed Effects Model, FEM). Mơ hình cho ta thấy dù tung độ gốc có thể khác nhau giữa các đối tượng β1i nhưng tung độ gốc của mỗi đối tượng β2, β3 không thay đổi theo thời gian. Để thực hiện hồi quy theo giả định này, kỹ thuật được dùng là đưa vào biến giả (dummy) cho các đối tượng trong bảng. Mơ hình (3-3) có dạng như sau:
Yit = α1 + α2D2i + ... + αN-1DN-1 + β2X2it + β3X3it + uit (3-4) Trong đó D2i = 1 nếu quan sát thuộc về đối tượng thứ 2 và = 0 trong các trường hợp khác, tương tự là các biến giả Dji. Mơ hình (3-4) cịn gọi là mơ hình biến giả bình phương tối thiểu (Least-squares dummy variable – LSDV).
Hồi quy dữ liệu bảng tĩnh – Phương pháp ước lượng REM:
Theo Kmenta (1986, trích bởi Gujarati, 2002) một vấn đề hiển nhiên liên quan đến mơ hình LSDV là liệu việc thêm vào mơ hình các biến giả sẽ làm mất đi một số bậc tự do và thường áp dụng trên mẫu lớn nên có thật sự có cần thiết cho việc này hay không. Lập luận trên nền tảng LSDV là khi xác định quy cách mơ hình, chúng ta khơng thể bao gồm những biến giải thích phù hợp mà khơng thay đổi theo thời gian hoặc có cùng giá trị theo không gian, việc đưa vào biến