CHƢƠNG 4 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.5 Thảo luận kết quả nghiên cứu:
4.5.1 Tăng trƣởng tín dụng và lợi nhuận ngân hàng:
Kết quả hồi quy theo bảng 4.4 cho thấy hệ số tƣơng quan giữa tăng trƣởng tín dụng và ROE là 0.1108 với giá trị P-value 0.0000 < α = 1%, chấp nhận giả thuyết H1 với mức ý nghĩa 1% và cùng quan điểm với nghiên cứu của Johnson va Lee (1994) và nghiên cứu của Nier và Zicchino (2006) … khi cho rằng tăng trƣởng tín dụng có mối quan hệ đồng biến với ROE của ngân hàng. Hay khi tăng trƣởng tín dụng tăng/giảm 1 đơn vị thì ROE của NHTM Việt Nam tăng/giảm 0.1108.
Những ngân hàng có tốc độ gia tăng tín dụng cao sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Điều này phù hợp với tình hình thực tế của ngân hàng thƣơng mại Việt Nam khi thu nhập từ hoạt động cấp tín dụng, đặc biệt là cho vay khách hàng ln chiếm tỷ trọng trong cao thu nhập của ngân hàng. Ngân hàng có tăng trƣởng tín dụng cao có thể giải thích đƣợc sự hấp thụ vốn của nền kinh tế thông qua kênh ngân hàng. Ngân hàng sẽ điều chỉnh những sản phẩm, dịch vụ để nguồn vốn đƣợc phân bổ cho những nhu cầu tiếp cận vốn. Thông quan chức năng tạo tiền, ngân hàng thƣơng mại càng nới rộng khoảng cách cho vay và huy động thì lợi nhuận thu về càng cao.
Nhƣng mối tƣơng quan giữa gia tăng tín dụng và lợi nhuận ngân hàng cần độ trễ nhất định để có thể tƣơng quan đồng biến với nhau. Tùy theo tình hình nền kinh tế từng thời kỳ NHNN sẽ ban hành những chính sách phù hợp. Từ đó, tác động lên hoạt động của NHTM thơng qua hình thức cấp tín dụng.
Kết quả của bài nghiên cứu hoàn toàn phù hợp với tình hình tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Trong giai đoạn 2006-cuối năm 2007, đƣợc gọi là thời kỳ hoàn kim của ngành ngân hàng khi tăng trƣởng tín dụng rất cao từ 30 – 40%, lợi nhuận của các NHTM rất cao và đạt trên nghìn tỷ mỗi năm. Quý II, III năm 2007, tồn hệ thống NH có tình trạng tạm thời thừa vốn khả dụng VND. Lúc đó, trên thị trƣờng liên ngân hàng, cung lớn hơn cầu rất nhiều. Vì vậy, một số NH đã chủ quan cho rằng khi nào cần vốn thì có thể vay dễ dàng trên thị trƣờng liên ngân hàng nên đã đẩy mạnh cho vay với tỉ lệ nhất định vốn huy động ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Hoạt động cho vay chủ yếu là cho vay BĐS, các món vay thế chấp bằng BĐS, mở rộng cho vay tiêu dùng để kiếm lời nhanh mà không chú ý đúng mức đến cơ cấu danh mục đầu tƣ và cân đối nguồn vốn.
Dẫn đến khi NHNN sử dụng các công cụ CSTT thắt chặt vào năm 2008, nhu cầu vốn của nền kinh tế tăng, nguồn vốn tiền đồng thị trƣờng liên ngân hàng trở nên khan hiếm thì các NH đã tăng trƣởng tín dụng q nóng hoặc có tỷ lệ cho vay trung và dài hạn trên tổng dƣ nợ cao lâm vào tình trạng thiếu thanh khoản. Khi các khoản vay của khách hàng tiền gửi ngắn hạn đến hạn, những khoản cho vay quá dài chƣa thể thu hồi kịp dẫn đến phải vay để bù đắp thanh khoản tạm thời. Dẫn đến khó vay để cấp tín dụng khi thiếu tiền mặt VND để giải ngân đã khiến cho lãi suất cho vay cũng đang tăng khá mạnh. Và lợi nhuận ngân hàng giảm mạnh.
Bài học tín dụng từ năm 2007-2008 cùng với các chính sách của NHNN, các NH tập trung cho vay vào những lĩnh vực rủi ro thấp và cẩn trọng trong cơng tác thẩm định cho vay. Tăng trƣởng tín dụng phục hồi qua các năm từ 2013 đến 2015. Lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại cũng dần cải thiện rõ rệt.