5. Kết quả tối thhiểu phải cóó :
2.4.5.1 Diễn biến lãi suất huy động vốn Error! Bookmark not defined.
Năm 2008, tình hình lãi suất huy động vốn ngân hàng có nhiều biến động và leo
thang chưa từng có trong lịch sử thì bước sang năm 2009, lãi suất huy động và cho
vay VND cùng ổn định, theo sự ổn định của lãi suất cơ bản, tín dụng tăng trưởng
mạnh trở lại trong năm 2009. Cụ thể, đầu năm, tăng trưởng tín dụng đạt mức 21%,
giữa năm lên đến 30%, và cả năm con số này đạt 36%, tăng mạnh so với năm 2008
(21%) và ở mức cao trong khoảng thời gian 10 năm trở lại đây . Tăng trưởng tín
dụng cao trong năm 2009 cũng là một cơ sở để Ngân hàng Nhà nước xem xét bắt
đầu có hướng thắt chặt dần chính sách tiền tệ, cụ thể ở tín hiệu nâng lãi suất cơ bản,
phòng ngừa lạm phát cao có thể trở lại trong năm 2010. Tuy nhiên, căng thẳng của
lãi suất huy động bắt đầu bộc lộ từ giữa năm, đến tháng 12/2009, lãi suất cơ bản
tăng trở lại lên mức 8% một năm.
SVTH: Nguyễn Thị Trúc Chi
Trang 58
Mặt bằng lãi suất huy động tháng 4/2009 có xu hướng tăng nhẹ từ 0,2 - 1,5%/năm so với tháng 3/2009, lãi suất huy động VND phổ biến ở mức 7,1 - 8,6%/năm. Từ tháng 7 đến tháng 11, các ngân hàng thương mại liên tục tăng lãi suất huy động VND, tập trung từ các kỳ hạn dài và dồn ép các kỳ hạn ngắn. Mức lãi suất cao nhất lần lượt là 9%, 10% và đỉnh điểm lên đến 10,5%/năm. Nhiều ngân hàng áp dụng thống nhất một mức cao cho hầu hết các kỳ hạn. Thời gian vừa qua, các ngân hàng thương mại đua nhau tăng lãi suất huy động ở tất cả kỳ hạn, trong đó cao nhất là dài hạn, tăng trung bình 0,1%-0,9%/năm.
Ngay sau quyết định tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8% có hiệu lực từ 1/12/2009,
các ngân hàng thương mại đồng loạt đẩy lãi suất huy động lên mức cao, một số
ngân hàng tăng tới 10,5%/năm (chưa tính các hình thức khuyến mại, cộng thưởng
gián tiếp). Với diễn biến này, Ngân hàng Nhà nước phát thông điệp kiểm tra toàn
diện các trường hợp có lãi suất huy động từ 10,5%/năm trở lên, các ngân hàng đồng loạt áp tối đa ở mức 10,49%/năm.
Diễn biến lãi suất căng thẳng trong nửa cuối năm 2009 một phần phản ánh khó
khăn thanh khoản của hệ thống. Điều này dẫn đến một hệ quả ít thấy là tỷ lệ lãi biên
của các ngân hàng giảm rất mạnh, nếu trong năm 2008 chênh lệch lãi suất động và
cho vay đạt khoảng 3,7%, thì năm 2009 chỉ xoay quanh 1% (đối với cho vay sản
xuất kinh doanh).
Trong năm 2010, duy trì đà tăng của lãi suất huy động vào những tháng cuối
năm 2009, lãi suất huy động VND về cơ bản đã gia tăng ở những tháng đầu năm,
giảm và duy trì ổn định trong quý II, quý III và gia tăng mạnh trong hai tháng cuối
năm. Tính đến cuối tháng 12/2010, lãi suất huy động tăng 1,96 – 3,39% cho các kỳ
hạn so với cuối năm 2009, tăng cao đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn từ 1 tháng đến 3
tháng. Diễn biến của lãi suất trong năm 2010 tương tự như của năm 2009. Tức là lãi
suất điều hành ổn định trong một thời gian dài và sau đó tăng lên vào cuối năm,
nhằm kiếm chế lạm phát, lãi suất thị trường có xu hướng giảm vào giữa năm và
tăng cao trở lại những tháng cuối năm. NHNN đã duy trì lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam ổn định ở mức 8% trong suốt 10 tháng đầu năm và thực hiện điều chỉnh lên mức 9% trong hai tháng cuối năm trước sức ép của lạm phát.
Trong 6 tháng đầu năm 2010, lãi suất đã tăng so với cùng kỳ của năm 2009 với
hai mốc tăng. Trong quý I/2010, lãi suất huy động tăng bình quân 0,03 – 0,07% cho
tất cả các kỳ hạn chưa kể đến các hình thức khuyến mại, bước sang tháng đầu tiên của Quý II, để chấm dứt các chính sách tặng thưởng được xem là hình thức cạnh tranh không lành mạnh, các NHTM đã từng bước công bố tăng lãi suất vượt
ngưỡng
10,5% - là tỷ lệ được duy trì từ tháng 12/2009 để hình thành nên một mặt bằng lãi
suất mới biến động xoay quanh ngưỡng 12%. Việc lãi suất huy động cao đã tác
động đẩy mặt bằng lãi suất cho vay tăng cao trong điều kiện áp dụng cơ chế lãi suất
thỏa thuận vì vậy đến tháng 7/2010 để tạo sự thống nhất về mặt bằng lãi suất huy
động trên thị trường, NHNN và Hiệp hội ngân hàng đã yêu cầu các NHTM đồng
thuận giảm lãi suất huy động vốn bằng VND để góp phần thực hiện hạ mặt bằng lãi
suất của thị trường theo Nghị quyết 23/NQ – CP ngày 7/5/2010 của Chính phủ, tạo
điều kiện cho các doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế tiếp cận được với vốn
của khu vực ngân hàng khi mà tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm hoặc tăng
nhẹ trong những tháng đầu năm. Và như vậy là sau khi tăng dần từ đầu năm, đến
tháng 7 lãi suất huy động VND đón đợt điều chỉnh giảm đầu tiên ở mức 11 – 11,2%
cho các kỳ hạn và duy trì khá ổn định cho đến tháng 10.
Tuy nhiên, trước sức ép của lạm phát vào những tháng cuối năm 2010, tỷ lệ lãi
suất huy động ở lần điều chỉnh giảm thứ hai đã ngay lập tức gia tăng sau khi NHNN
thực hiện điều chỉnh tăng lãi suất cơ bản lên 9%. Mặt bằng lãi suất huy động mới
được thiết lập ở mức 12%, và tiếp tục có xu hướng gia tăng mạnh, có thời điểm giao
động xoay quay mức 17 – 18%.
Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, trần lãi suất huy động VND được áp 14%/năm chính thức từ 3/3/2011. Nhiều ngân hàng đã đồng loạt rút lãi suất huy động về 14%/năm sau khi NH Nhà nước ban hành chỉ thị 02 kiên quyết xử lý NH huy động vượt trần. Lãi suất huy động vốn bình quân tăng khoảng 3% so với cuối năm 2010 (năm 2010 bình quân khoảng 12%/năm). Chênh lệch giữa lãi suất huy động và cho vay khá lớn (khoảng 3-4%).
2.4.5.2 Diễn biến lãi suất cho vay trên thị trường
Đầu năm 2009 lãi suất cho vay thường cố định trong thời gian dài, từ sáu tháng đến một năm. Tuy nhiên từ cuối năm 2009, do đoán trước
xu hướng lãi suất biến
động nên nhiều ngân hàng đã thiết kế hợp đồng cho vay theo hướng có lợi cho
mình, cố định lãi suất trong vài tháng đầu, sau đó ngân hàng sẽ điều chỉnh hằng
tháng. Trong khi lãi suất huy động có xu hướng tăng thì lãi suất cho vay tháng 4 vẫn
giữ ổn định ở mức 8 - 10,5%/năm. Những tháng cuối năm 2009, lãi suất phổ biến ở
mức 11 – 12%/năm.
Nhìn chung, tình hình lãi suất cho vay năm 2009 thấp nhất là 5%/năm, lãi suất
cho vay cao nhất là 12%/năm. Lãi suất cho vay đối với khách hàng DN cao nhất
vẫn ở mức trần 12%/năm và trần lãi suất huy động vốn là 10,5%/năm.
Năm 2010, lãi suất đồng Việt Nam liên tục biến động theo chiều hướng tăng.
Lãi suất huy động VND đã tăng vọt từ 11 – 11,5% lên đến 17%/năm kéo theo sự leo
thang của lãi suất cho vay từ 13 – 14% lên 19 – 21%/năm (tuỳ từng loại khoản vay).
Thời điểm cuối năm 2010, mức lãi suất huy động phổ biến của các ngân hàng là
13,5-14%/năm, cao hơn cùng kỳ năm 2009 từ 3,6- 4,5%/năm, lãi suất cho vay ở tầm
18-20%/năm vào quý IV-2010.
Trong những tháng đầu năm 2011, lãi suất huy động, cho vay vẫn ở mức cao.
Lãi suất cho vay phổ biến 18-20%/năm. Tháng
5/2011, lãi suất cho vay VND bình
quân thực tế khoảng 18,3%/năm, tăng 3%/năm so với cuối năm 2010, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và huy động VND bình quân là
2,9%/năm.
Theo thông lệ quốc tế, lãi suất cho vay thường chỉ cao hơn lãi suất huy động vốn từ 2%-2,5% là NH đã có lời. Thế nhưng, tại Việt Nam, các NH đồng loạt huy động vốn với lãi suất 14%/năm nhưng lãi suất cho vay phổ biến vẫn ở mức 20%/năm trở
lên, cao hơn lãi suất đầu vào 6%/năm. Không những thế, cánh cửa vay vốn cũng trở nên khó khăn với hàng loạt các thủ tục, giấy tờ, thẩm định. Trong bối cảnh nợ xấu gia tăng, các ngân hàng cũng khá thận trọng cho vay tín dụng, mức lãi
suất 18% - 20%/năm vẫn là mức tương đối cao nên các điều kiện tiếp cận cũng khá
khắt khe.