CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.4. Đo lường các biến trong mơ hình nghiên cứu
3.4.1. Đối với biến phụ thuộc
Có nhiều định nghĩa và cách thức đo lường về tính kịp thời BCTC như:
Rabia Aktas và Mahmut Kargin (2011), tính kịp thời là số ngày giữa ngày kết thúc niên độ kế toán với ngày mà công ty niêm yết phải công bố BCTC theo quy định của pháp luật.
Lợi nhuận kinh doanh
Loại cơng ty kiểm tốn
Địn bẩy tài chính
Tính kịp thời BCTC Tỷ lệ quyền sở hữu của nhà
Mouna, J. Anis (2013), tính kịp thời được đo lường bằng khoảng cách giữa ngày kết thúc kỳ kế toán năm và ngày mà thông tin tài chính được phát hành ra công chúng..
Ash Turel (2010), tính kịp thời là số ngày giữa ngày niên độ kế toán kết thúc và ngày báo cáo kiểm tốn được ký.
Trong nghiên cứu này, tính kịp thời của BCTC được hiểu là tính kịp thời của hoạt động kiểm toán báo cáo tài chính, được đo lường bằng số ngày từ ngày kết thúc niên độ kế toán đến ngày ký báo cáo kiểm tốn.( Đặng Đình Tân,2013). Nếu số ngày này càng thấp thì tính kịp thời của BCTC càng cao, và ngược lại nếu số ngày này càng cao thì típ kịp thời BCTC sẽ càng thấp.
Số ngày này được ký hiệu là NGAY = ngày ký báo cáo kiểm toán – ngày kết thúc niên độ kế toán.
3.4.2. Đối với biến độc lập
- Tỷ lệ quyền sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài: được hiểu là số cổ phần mà nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ.Firth và cộng sự (2007) cho rằng, tính kịp thời của BCTC sẽ cao hơn khi nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ tỹ lệ cổ phần này nhìu hơn, bởi các hoạt động quản trị , hiệu quả kinh doanh sẽ được kiểm soát thường xuyên và chặt chẽ hơn.
- Lợi nhuận kinh doanh ( ROA ): là một trong những tỷ số phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp. ROA phân tích khả năng sinh lời dựa trên tổng tài sản, chỉ tiêu này cho biết 1 đồng tài sản của doanh nghiệp sẽ tạo ra mấy đồng lợi nhuận. Nhiều nghiên cứu trước đây cho rằng khi doanh nghiệp hoạt động có lợi nhuận cao , doanh nghiệp có xu hướng cơng bố thông tin BCTC nhanh hơn khi bị thua lỗ.( Afify, 2009).
- Loại cơng ty kiểm tốn: theo luật kiểm tốn độc lập năm 2011, mục đích của hoạt động kiểm tốn độc lập “nhằm góp phần cơng khai, minh bạch thơng tin kinh tế, tài
chính của đơn vị được kiểm toán và doanh nghiệp, tổ chức khác; làm lành mạnh môi trường đầu tư; thực hành tiết kiệm, chống lãng phí, phịng, chống tham nhũng; phát hiện và ngăn chặn vi phạm pháp luật; nâng cao hiệu lực, hiệu quả quản lý,
điều hành kinh tế, tài chính của Nhà nước và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.” Công văn số 1339/BTC-CĐKT ngày 24/01/2014 của Bộ tài chính quy định doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi bắt buộc phải có kiểm tốn báo cáo tài chính hàng năm.
- Địn bảy tài chính ( tỷ lệ nợ trên tổng tài sản) : là một trong những tỷ số để đánh mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp. Tỷ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp là từ đi vay.Tỷ số này đồng thời cho thấy thấy khả năng khai thác đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp và mức độ rủi ro cao trong kinh
doanh của doanh nghiệp.(Nguyễn Minh Kiều, 2009). Đa phần các nghiên cứu trước cho thấy khi các doanh nghiệp có tỷ số địn bẩy tài chính cao thì sẽ công bố BCTC chậm hơn.
Căn cứ vào các nghiên cứu trước, các biến độc lập trong mơ hình được tính như sau:
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả)