CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1. Mơ hình lý thuyết
Dựa vào một số nghiên cứu trước đây của Jacob A. Bikker và Tobias M. Vervliet (2017), sử dụng hai mơ hình như sau:
Mơ hình I giải thích khả năng sinh lời của ngân hàng từ lãi suất và các yếu tố quyết định lợi nhuận khác:
là thước đo lợi nhuận của ngân hàng i trong năm t. Như trong nhiều nghiên cứu khác, một mơ hình động được áp dụng, lợi nhuận ngân hàng có xu hướng tồn tại theo thời gian (xem Bergeret al., 2000).
Mức độ kiên trì được nắm bắt bởi hệ số biến phụ thuộc trễ. Đối với giá trị của α từ 0 đến 1, lợi nhuận cho thấy sự kiên trì nhưng họ sẽ trở lại mức bình thường của họ. Đối với giá trị gần bằng 0, kiên trì là thấp và ngành công nghiệp khá cạnh tranh khi tốc độ điều chỉnh cao. Nếu α gần bằng 1, kiên trì là mạnh mẽ chỉ ra sự vắng mặt của cạnh tranh (xem Athanasoglou et al., 2008).
Các yếu tố quyết định cụ thể được nắm bắt bởi , nền kinh tế vĩ mô là đại diện trong nhiệm kỳ và lãi suất môi trường được thể hiện bởi . Lỗi tổng
hợp được cho bởi , trong đó ηi là ngân hàng khơng quan sát được hiệu ứng cụ thể, đó là thời gian bất biến.
Mơ hình II mơ tả rủi ro ngân hàng từ lãi suất và các yếu tố quyết định khác:
là thước đo rủi ro cho ngân hàng i trong năm t. Mơ hình này và cấu trúc động của nó dựa trên Delis và Kouretas (2011), người cung cấp lập luận cho bản chất năng động về rủi ro ngân hàng: Có thể giả định rằng rủi ro tiếp xúc, hoặc từ các hoạt động giao dịch hoặc từ chất lượng của danh mục cho vay, được thực hiện trong giai đoạn tiếp theo và do đó chịu đựng. Mức độ kiên trì rủi ro được nắm bắt theo hệ số α. Các biến hồi quy khác và lỗi thuật ngữ tương tự như trong mơ hình I.
Xem xét độ dài của thời gian nghiên cứu và những diễn biến đã diễn ra, hiệu ứng thời gian có thể có mặt trong thành phần lỗi của cả hai mơ hình. Do đó, các hình nộm năm được bao gồm trong ước tính của các mơ hình thực nghiệm. Trong các mơ hình lý thuyết, một thuật ngữ khơng đổi được bao gồm, nhưng hằng số này có thể. Tất nhiên khơng được xác định trong các mơ hình hiệu ứng cố định.