CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Mơ hình thực nghiệm
Các kết quả nghiên cứu trước đây nêu ở chương 2 chưa bao quát được sự ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và chấp nhận rủi ro của các nhân tố nội tại cũng như vĩ mô trong cùng một nghiên cứu, mà phân tích đơn lẻ theo kết quả của từng tác giả, chưa xác định được tổng quan mức độ tác động.
Điểm mới của bài này khác với các nghiên cứu trước đây về cách tiếp cận, sử dụng phương pháp phân tích thống kê mơ tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy đa biến dữ liệu bảng kết hợp thực hiện các kiểm định cần thiết để đo lường khả năng sinh lời và chấp nhận rủi ro của các NHTMCP tại Việt Nam theo các chỉ tiêu
NIM, PROFIT, ROE, ROA, PCL từ phân tích, đánh giá các nhân tố nội tại bên trong ngân hàng và các nhân tố vĩ mô.
3.2.1. Hàm hồi quy
3.2.2. Biến phụ thuộc của mơ hình I
Thu nhập lãi cận biên (NIM) là một chỉ số thể hiện sự chênh lệch giữa thu
nhập lãi và chi phí lãi vay mà ngân hàng dùng để kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và lựa chọn các nguồn vốn có chi phí thấp, theo tỷ lệ tổng tài sản.
Tỷ lệ NIM cao có nghĩa là ngân hàng đang quản lý tài sản và nợ hiệu quả. Ngược lại, NIM thấp phản ánh việc tạo lợi nhuận của ngân hàng đang gặp khó khăn.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): Là một thước đo hiệu suất sinh
lời, được xác định bởi tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản bình quân của từng thời kỳ. ROA sẽ cho ta biết hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để
kiếm lời. ROA phản ánh khả năng quản trị và sử dụng tài sản của ngân hàng một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận hợp lý. Tuy nhiên, ROA quá cao cũng không phải là dấu hiệu cho ngân hàng vì phải đối mặt với nguy cơ rủi ro cao hơn. Các yếu tố như lãi suất, luật pháp, quốc gia cũng ảnh hưởng đến chỉ số ROA. Nhược điểm của ROA là không phản ánh các hoạt động ngoại bảng, đôi khi chiếm một tỷ trọng rất lớn trong hoạt động ngân hàng.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) phản ánh mức thu nhập rịng
trên vốn cổ phần của cổ đơng (hay trên giá trị tài sản rịng hữu hình), được tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế trên tổng vốn chủ sở hữu bình quân. Chỉ số này là thước đo để đánh giá khả năng quản trị và sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra thu nhập cho các cổ đông. ROE đánh giá lợi ích mà cổ đơng có được từ nguồn vốn đầu tư vào ngân hàng. Do đó, ROE là chỉ tiêu quan trọng mà các cổ đông quan tâm khi đầu tư.
Lợi nhuận chƣa phân phối trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng 3.2.3. Biến phụ thuộc của mơ hình II
Các khoản trích lập dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dƣ nợ (PCL) mô
tả mức độ rủi ro tín dụng. Khoản dự phòng rủi ro tín dụng (PCL) là ước tính các khoản lỗ tiềm ẩn mà cơng ty có thể gặp phải do rủi ro tín dụng. Khoản trích lập dự phịng rủi ro tín dụng được coi là chi phí trên báo cáo tài chính của cơng ty như dự kiến lỗ từ nợ quá hạn và nợ xấu hoặc tín dụng khác có khả năng bị mất hoặc khơng thể phục hồi.
Ví dụ, nếu cơng ty tính tốn rằng các tài khoản quá 90 ngày qua có tỷ lệ thu hồi là 40%, nó có thể trích lập dự phịng rủi ro tín dụng dựa trên 40% số dư của các tài khoản này.
Bảng 3.1: Bảng tính tốn biến
TT Biến Cách đo lƣờng Nguồn dữ liệu
Biến phụ thuộc
1 NIM Chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi
phí lãi/Tổng tài sản Báo cáo tài chính
2 PROFIT Lợi nhuận chưa phân phối Báo cáo tài chính 3 ROA Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản Báo cáo tài chính 4 ROE Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu Báo cáo tài chính 5 PCL Dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ Báo cáo tài chính
Biến độc lập
1 SIZE Logarit của tổng tài sản Báo cáo tài chính 2 CAP Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản Báo cáo tài chính 3 LOANTA Tổng dư nợ/ Tổng tài sản Báo cáo tài chính 4 NITA Thu nhập ngồi lãi/Tổng tài sản Báo cáo tài chính
5 GDP Tăng trưởng GDP: (GDPn – GDPn-1)/ GDPn-1 Tổng cục thống kê 6 INF Tỷ lệ lạm phát: (Pt – Pt-1)/ Pt-1 Tổng cục thống kê 7 IR Tổng cục thống kê
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả)
Bảng 3.2: Bảng kỳ vọng dấu
NIM PROFIT ROA ROE PCL
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả)