2.3. KINH NGHIỆM TIẾP CẬN FINTECH TRÊN THẾ GIỚI:
2.3.4.1. Sự hỗ trợ toàn diện từ Ngân hàng Trung ương Singapore đối vớ
Cơ quan quản lý tài chính tại Singapre chính là MAS được xem là tổ chức có sự tiếp cận và phản ứng với tinh thần hỗ trợ Fintech sớm nhất trên toàn thế giới bởi tổ chức này đã nhận định được ngay từ đầu Fintech đã có đủ cơ sở để có thể biến đổi căn bản lĩnh vực tài chính hiện hành, MAS đã tích cực tìm kiếm khung Pháp lý phù hợp nhất để quản lý hoạt động của Fintech.
MAS đã thành lập Tập đoàn Fintech và đổi mới (FTIG) từ ngày 1/8/2015 và có vai trị như tổ chức giám sát tài chính của Quốc gia Singapore. FTIG có trách nhiệm về chính sách điều tiết và chiến lược phát triển để tạo điều kiện cho việc sử dụng công
cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính. Bên cạnh đó, MAS cũng đã thành lập Hội đồng tư vấn công nghệ Quốc tế (ITAP) bao gồm các cán bộ khoa học và đổi mới quốc tế tại các tổ chức tài chính lớn, các nhà lãnh đạo kinh doanh FinTech, các nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà lãnh đạo tư duy trong công nghệ và đổi mới; một trong những nhiệm vụ của ITAP chính là việc xây dựng một chế độ pháp lý tạo điều kiện cho sự đổi mới và áp dụng các công nghệ mới trong khi vẫn duy trì niềm tin vào hệ thống tài chính.
Ở cấp quốc gia, MAS và Quỹ nghiên cứu quốc gia (NRF) tại Văn phòng Thủ tướng Singapore đã cùng nhau thành lập Văn phòng FinTech vào ngày 3 tháng 5 năm 2016 với các vai trị chính như:
- Xem xét, điều chỉnh và tăng cường các chương trình tài trợ liên quan đến FinTech giữa các cơ quan chính phủ;
- Để xác định các lỗ hổng và đề xuất các chiến lược, chính sách và kế hoạch trong cơ sở hạ tầng ngành, phát triển tài năng và yêu cầu nhân lực, và khả năng cạnh tranh kinh doanh;
- Để quản lý việc xây dựng thương hiệu và tiếp thị của Singapore như một trung tâm FinTech thông qua các sự kiện và sáng kiến của FinTech. Theo MAS, Văn phịng FinTech sẽ cho phép một cách tiếp cận tồn diện của Chính phủ để phát triển hệ sinh thái FinTech tại Singapore và hỗ trợ tầm nhìn của MAS về việc thúc đẩy một Trung tâm tài chính thơng minh. Thơng qua Văn phịng FinTech, MAS sẽ có thể vượt ra ngồi ngành tài chính để giúp ni dưỡng một hệ sinh thái FinTech rộng lớn hơn và thu hút cộng đồng FinTech hoạt động nhiều hơn.
2.3.4.2. Chế độ điều tiết hiện hành của MAS và định hình phương hướng điều tiết hoạt động của Fintech:
Cách tiếp cận giám sát, quản lý Fintech được dựa trên nền tảng rủi ro tập trung vào rủi ro của chính nó ở từng lĩnh vực hoạt động chứ khơng thực hiện theo lối cũ giám sát trước đây đó là giám sát tất cả các rủi ro và áp dụng cho tất cả các loại hình kinh doanh tài chính. MAS đã đưa ra phương hướng rất linh hoạt để thúc đẩy các loại hình Fintech ra đời khi khơng soi xét quá kỹ các rủi ro không thể tác động đến hoạt
động của Fintech hoặc ngược lại cho rằng tất cả các cơng ty Fintech đều có thể gây ra rủi ro hệ thống là một cách làm chưa phù hợp.
Trong nhiều năm liền, MAS khuyến khích các cơng ty tài chính khơng ngừng đổi mới về cơng nghệ, hoan nghênh các cơng ty tài chính phát triển và ứng dụng các cơng nghệ mới vào hệ sinh thái tài chính để nâng cao giá trị cho khách hàng, tăng hiệu quả, quản lý rủi ro tốt hơn, tạo cơ hội mới và cải thiện cuộc sống của mọi người.
Hệ thống đánh giá rủi ro của MAS được xây dựng cho các tổ chức tài chính được gọi là kỹ thuật và khung đánh giá rủi ro toàn diện (viết tắt là CRAFT). Đồng thời, kể từ tháng 3 năm 2001, MAS đã ban hành một bộ hướng dẫn quản lý rủi ro công nghệ và Ngân hàng Internet (ngày nay gọi là Hướng dẫn quản lý rủi ro công nghệ với phiên bản mới nhất vào tháng 3 năm 2013) làm điểm chuẩn cho đánh giá đó. Các hướng dẫn bao gồm các lĩnh vực như giám sát của ban giám đốc và quản lý cấp cao; khung quản lý rủi ro công nghệ (xác định rủi ro, đánh giá rủi ro, xử lý rủi ro và giám sát và báo cáo rủi ro); quản lý các rủi ro đến từ việc th ngồi hệ thống cơng nghệ thơng tin; tiếp thu và phát triển hệ thống thông tin; Quản lý dịch vụ Công nghệ thơng tin, độ tin cậy của hệ thống, tính sẵn sàng và khả năng phục hồi; quản lý an ninh hạ tầng hoạt động; trung tâm dữ liệu bảo vệ và kiểm soát; kiểm soát truy cập; dịch vụ tài chính trực tuyến; bảo mật thẻ thanh toán; và kiểm tốn Cơng nghệ thơng tin. Sau nhiều lần sửa đổi, các hướng dẫn hiện có rất tồn diện và được xây dựng với các tiêu chuẩn rất chi tiết được mong đợi của các tổ chức tài chính trong quản lý rủi ro cơng nghệ của họ.
Thực tế rất nhiều các công ty khởi nghiệp FinTech khi khởi nghiệp khơng có khả năng tài chính cũng như hồ sơ các cơng ty này khó có có thể đáp ứng các yêu cầu quy định hiện hành đối với giấy phép cần thiết để cung cấp dịch vụ tài chính; nhưng bù lại các cơng ty này có tiềm lực phát triển rất mạnh bên cạnh khả năng tiếp thu, ứng dụng các tiến bộ kỹ thuật tài chính rất lớn và hơn hẳn so với các tổ chức tài chính hiện hữu; chính điều này đã dẫn đến bài tốn quản lý và phát triển các cơng ty này trở nên khó khăn hơn, làm sao quản lý được nhưng không hạn chế được tiềm lực phát
bằng tinh tế giữa khuyến khích đổi mới tài chính và khơng tạo ra những rào cản khơng cần thiết đối với nhiều cơ hội để cải thiện hiệu quả trên thị trường tài chính nhưng phải đảm bảo sự ổn định tài chính.
MAS đã nhận ra rằng đã tồn tại mối quan hệ giữa các công ty Fintech mới và các tổ chức tài chính hiện hữu, 02 mối quan hệ này vẫn đang được 02 bên khám phá lẫn nhau và xác định nên là bạn hay là thù, hoặc trong một số lĩnh vực họ nên tăng cường sức mạnh của bản thân để cùng hợp tác lẫn nhau, từ đó đã xuất hiện 02 thuật ngữ “Friendnemy” (một người làm ra vẻ là bạn nhưng lại là kẻ thù) và “Co-opetition” (hợp tác lẫn nhau). Trong giai đoạn này, MAS muốn thử nghiệm nhưng đồng thời phải làm theo cách bảo vệ niềm tin vào hệ thống tài chính đáng tin cậy hiện hữu. Cụ thể:
- Đầu tiên, không giống như hệ thống Ngân hàng nơi cung cấp các dịch vụ và sản phẩm toàn diện, làn sóng khởi nghiệp FinTech hiện tại đang phát triển công nghệ để cải thiện một dịch vụ hoặc sản phẩm tài chính cụ thể, do đó rủi ro tiềm ẩn trong đó các hoạt động hoặc do bản chất của cơng nghệ của họ là khác nhau nên MAS sẽ áp dụng một cách tiếp cận khác biệt cho các công nghệ khác nhau đối với các ứng dụng khác nhau vì một cách tiếp cận quy định một kích cỡ phù hợp với tất cả các lĩnh vực Fintech sẽ không phù hợp.
Ví dụ: thanh tốn kỹ thuật số và tiền tệ kỹ thuật số đặt ra các vấn đề về xác thực và nhận dạng; Các nền tảng cho vay P2P và gây quỹ cộng đồng có ý nghĩa đối với việc bảo vệ người tiêu dùng và rủi ro gian lận; điện toán đám mây và dữ liệu lớn phải đối mặt với nguy cơ bảo mật mạng,... MAS sẽ xây dựng chính sách pháp lý sau khi đánh giá giá trị của từng công nghệ và xem xét hoạt động tài chính nào đang được áp dụng và khả năng tác động ra sao.
- Thứ hai, MAS sẽ áp dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro đối với đổi mới FinTech trong hồn cảnh khơng được kiểm sốt. MAS nhận thức rõ rằng việc đưa ra các quy định sớm trong việc quản lý có thể kìm hãm sự đổi mới và có khả năng làm hỏng việc áp dụng cơng nghệ hữu ích; do đó, chính sách tiếp cận chung là luôn đảm bảo rằng quy định không phải là ưu tiên hàng đầu của đổi
mới. Nói như vậy khơng có nghĩa là MAS đứng ngồi cuộc mà thực tế sẽ áp dụng một bài kiểm tra về tính trọng yếu và tỷ lệ. Điều này có nghĩa là khi rủi ro do công nghệ mới trở thành vật chất, thì quy định sẽ xuất hiện. Ngồi ra, quy định phải tương xứng với rủi ro đặt ra.
Ví dụ: các nền tảng gây quỹ cộng đồng (nợ hoặc vốn chủ sở hữu) không được phép nhận tiền gửi và khi các nhà đầu tư bị giới hạn, MAS thường điều chỉnh các nền tảng đó một cách nhẹ nhàng. Tuy nhiên, khi một số nền tảng gây quỹ cộng đồng đang tìm cách giúp các cơng ty tăng vốn vay từ các nhà đầu tư bán lẻ, thì MAS bước vào để yêu cầu các nền tảng đó phải được cấp phép bởi MAS và áp đặt các yêu cầu cấp phép như yêu cầu tiết lộ vốn tối thiểu với mục đích là để đạt được sự cân bằng hợp lý giữa việc cải thiện khả năng gây quỹ cho cho các doanh nghiệp khởi nghiệp và các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư; nếu phát sinh các rủi ro ảnh hưởng lớn từ các nền tảng này thì MAS có thể xem xét các quy định thận trọng như an tồn vốn, xếp hạng tín dụng và khả năng thanh tốn quỹ, ... để tăng cường cho người chơi cá nhân và các biện pháp khác để củng cố khả năng phục hồi của toàn bộ thị trường.
- Thứ ba, liên quan đến thử nghiệm FinTech như đã đề cập ở trên, vào ngày 16 tháng 11 năm 2016 MAS đã chính thức đưa ra Hướng dẫn về “Sandbox” trong đó MAS đã thử nghiệm khơng chỉ cho các công ty khởi nghiệp Fintech và cả các cơng ty tài chính lớn để thử nghiệm các giải pháp cơng nghệ tài chính. MAS nhận thức sâu sắc rằng tốc độ phát triển của FinTech đang phát triển nhanh và việc chịu chi phối bởi các quy định hiện hành có thể làm chậm q trình đổi mới.
2.3.4.3. Khung điều chỉnh thử nghiệm có kiểm sốt:
Thay vì thực hiện ngăn chặn hồn tồn các mơ hình Fintech, MAS đã định hình “Sandbox” nhằm mục đích tạo cơ chế hỗ trợ và khuyến khích tối đa sự đổi mới sáng tạo, phát huy tiềm năng của các công ty Fintech.
Sandbox sẽ cho phép các công ty khởi nghiệp hoặc tổ chức tài chính FinTech thử nghiệm các dịch vụ tài chính trong mơi trường thực tế mà các cơng ty có thể cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ thực tế cho khách hàng một cách trực tiếp nhưng trong một không gian và thời gian xác định rõ ràng mà kết quả thử nghiệm thất bại có thể chưa đựng trong nó vì Sandbox khơng thể loại bỏ tất cả các rủi ro và thực tế thất bại là một đặc tính vốn có của sự đổi mới. Nhưng Sandbox giúp tạo ra một không gian an toàn và thuận lợi để thử nghiệm các giải pháp FinTech và nếu một thử nghiệm thất bại, tác động của nó đối với người tiêu dùng và sự ổn định tài chính sẽ bị hạn chế.
MAS có thể được nới lỏng để đảm bảo việc phát huy hiệu quả phương thức này bao gồm xếp hạng tín dụng, các yêu cầu về vốn, kinh nghiệm quản lý, hướng dẫn quản lý rủi ro công nghệ và hướng dẫn thuê ngồi, ... Tuy nhiên, MAS sẽ khơng thỏa hiệp với các yêu cầu trong các lĩnh vực có nguy cơ cao như bảo mật thơng tin khách hàng, đặc biệt là sự trung thực và liêm chính của những người vận hành Sandbox, xử lý tài sản và tài sản của khách hàng bởi các trung gian bên thứ ba, và chống rửa tiền và chống lại việc tài trợ cho khủng bố.
Bên cạnh đó, MAS khuyến khích các bên liên quan cùng tham gia vào văn phòng Fintech để thảo luận về các hình thức hỗ trợ khác có thể có từ MAS như hỗ trợ tài chính, hỗ trợ giữa các cơ quan, cố vấn, đào tạo về khung pháp lý, truy cập ứng dụng, quan hệ đối tác kinh doanh, nhân lực, không gian làm việc chung và các dịch vụ giới thiệu và cung cấp môi trường đám mây để thử nghiệm và MAS sẽ khám phá những cách thích hợp nhất để hỗ trợ phi quy định như vậy có thể được đưa ra.
Để đạt được các tiêu chí ứng dụng Sandbox của MAS đưa ra khơng phải bất cứ cơng ty Fintech nào cũng có thể được tự do thực hiện mà phải thỏa mãn một số tiêu tiêu chuẩn cơ bản như sau:
- Phải là công nghệ mới hoặc mới nổi hoặc sử dụng cơng nghệ hiện có theo cách đổi mới;
- Giải quyết một vấn đề hoặc mang lại lợi ích cho khách hàng hoặc lĩnh vực nào đó;
- Dịch vụ tài chính sau thời gian triển khai thử nghiệm Sandbox cần tiếp tục khơng ngừng mở rộng quy mơ tại Singapore, nếu vì lý do nào đó khơng thể tiếp tục triển khai tại Singapore thì phải có sự đóng góp cho Quốc gia theo cách khác như tiếp tục nỗ lực để phát triển các dịch vụ tài chính tại Singapore; - Dựa trên lịch trình đã thống nhất, các kịch bản thử nghiệm và kết quả dự kiến
của thử nghiệm phải được báo cáo về MAS;
- Các điều kiện thích hợp để có thể thử nghiệm Sandbox có ý nghĩa phải được xác định rõ ràng trên cơ sở bảo vệ lợi ích của người dùng cũng như duy trì được sự an toàn và lành mạnh của ngành tham gia;
- Rủi ro đáng kể có phát sinh từ các dịch vụ tài chính nên được đánh giá và giảm thiểu tối đa;
- Cần đảm bảo rằng trong trường hợp dịch vụ tài chính thử nghiệm phải ngưng thực hiện phải có chiến lược thốt ra cơ chế thử nghiệm này cụ thể cũng như chiến lược mở rộng quy mơ triển khai dịch vụ tài chính đề xuất sau q trình thử nghiệm Sandbox.
Sandbox sẽ được triển khai và vận hành bởi các công ty Fintech và MAS sẽ cung cấp các yêu cầu pháp lý cụ thể để vận hành hoạt động và thực tế khơng có hình thức hoặc cấu trúc pháp lý nào cụ thể áp dụng cho tất cả các loại hình. Những trường hợp đặc biệt vì một số lý do nào đó như cần gia hạn thời gian thử nghiệm Sandbox để ghi nhận thêm thông tin phản hồi của khách hàng thì có thể nộp đơn về MAS để xem xét giải quyết đối với từng trường hợp cụ thể.
Một số quy định về việc chấm dứt thử nghiệm Sandbox mà MAS đã đưa ra cũng đã được hướng dẫn rất cụ thể như: việc cơng ty tài chính Fintech khơng thể tuân thủ các yêu cầu về pháp lý và quy định có liên quan vào cuối thời kỳ thử nghiệm Sandbox, phát hiện lỗ hổng nghiêm trọng trong dịch vụ tài chính cung ứng cho khách hàng và khó có khả năng sửa đổi,... Đồng thời, khi thời gian triển khai thử nghiệm Sandbox kết thúc thì các cơng ty tài chính Fintech có thể đề xuất triển khai dịch vụ tài chính ở quy mơ rộng hơn khi đã tuân thủ được các điều kiện MAS đưa ra như: cơng ty tài
chính đã đạt được mục tiêu dự kiến trong thời gian thử nghiệm, đã tuân thủ được các yêu cầu về pháp lý và quy định MAS đưa ra,...
Như vậy, dễ dàng phát hiện ra được mối dây mắt xích giữa các cơng ty khởi nghiệp Fintech với các tổ chức tài chính truyền thống lớn và xuất hiện nhiều trường hợp kết hợp giữa các công ty Fintech được triển khai với quy mô rộng hơn từ việc tận dụng mối kết hợp với các tổ chức tài chính truyền thống đã và đang tuân thủ các yêu cầu về pháp lý và quy định có liên quan tốt hơn. Trên hơn cả đó là MAS đã thực sự nhận ra được điểm tích cực từ việc ứng dụng cơng nghệ trong lĩnh vực tài chính là rất quan trọng. Phát triển khung điều chỉnh thử nghiệm có kiểm sốt Sandbox là một