CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
2.4.2: Nghiên cứu của Antonina Davydenko (2010)
Bài nghiên cứu “Các nhân tố quyết định tỷ suất sinh lợi tại các NHTM Ukraine” sử dụng dữ liệu thu thập cho các NHTM tại Ukraine trong giai đoạn 2005 – 2009. Biến phụ thuộc được sử dụng là tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ROA và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROE đại diện cho lợi nhuận ngân hàng. Các biến độc lập được sử dụng bao gồm hai nhóm nhân tố: nhân tố nội tại của các ngân
hàng và nhóm các yếu tố vĩ mô. Để thể hiện tác động của các yếu tố đặc điểm ngân hàng, các biến độc lập: tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu trên tổng các khoản cho vay, chi phí quản lý trên tổng tài sản, tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản được sử dụng. Ngoài ra, để thể hiện về tác động đặc trưng của ngành, nghiên cứu sử dụng tỷ lệ tổng tài sản của nhóm 10 ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất trên tổng tổng tài sản của tồn hệ thống. Nhóm các nhân tố vĩ mơ gồm: Biến GDP, chỉ số giá tiêu dùng, tỷ giá hối đoái giữa đồng Hryvna của Ukraine và đô la Mỹ. Kết quả nghiên cứu cho thấy, biến đại diện cho tính thanh khoản là tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền có tác động ngược chiều đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng. Tuy nhiên, khi cho tương tác với biến giả sở hữu nước ngoài, biến thanh khoản lại thể hiện mối quan hệ tích cực với tỷ suất sinh lợi. Điều này cho thấy các ngân hàng nước ngoài quản lý thanh khoản tốt hơn so với các ngân hàng trong nước.