Xuất phát từ bản chất của giao dịch thế chấp và dựa vào các quy định của pháp luật, có thể thấy tài sản thế chấp có một số đặc điểm sau:
- Tài sản thế chấp phải thuộc quyền sở hữu, quyền sử dụng, quyền quản lý của Bên thế chấp (Trường hợp, chủ sở hữu tài sản ủy quyền cho người khác quản lý, sử dụng tài sản. Theo đó, người được ủy quyền có thể thực hiện việc đưa tài sản vào thế chấp theo nội dung ủy quyền). Quy định này xuất phát từ bản chất về quyền của người sở hữu, sử dụng quản lý tài sản theo quy định của pháp luật. Chỉ những chủ thể này mới có thể có quyền đưa tài sản thế chấp để bảo đảm nghĩa vụ.
- Tài sản thế chấp phải được phép giao dịch. Đó là những tài sản pháp luật không cấm mua, bán, chuyển nhượng, chuyển đổi, tặng cho và các giao dịch khác. Đặc điểm này bắt nguồn từ một trong những điều kiện có hiệu lực của giao dịch dân sự nói chung theo điểm b, khoản 1, Điều 122 về “Điều kiện có hiệu lực của giao dịch dân sự”, Bộ luật Dân sự năm 2005: “Mục đích và
nội dung của giao dịch không vi phạm điều cấm của pháp luật, không trái đạo đức xã hội;” [26, điểm b, khoản 1, Điều 122].
- Tài sản thế chấp có thể là bất động sản, động sản.
Thế chấp là một trong những biện pháp bảo đảm phổ biến nhất mà các tổ chức tín dụng áp dụng để bảo đảm cho khoản vay của khách hàng vay không chỉ bởi giá trị của tài sản thế chấp thường lớn mà còn bởi tài sản được dùng để thế chấp thường rất phong phú, bao gồm cả động sản và bất động sản đã hình thành hoặc sẽ hình thành trong tương lai.
Trường hợp Bên thế chấp thế chấp toàn bộ bất động sản, động sản có vật phụ, thì vật phụ đó cũng thuộc tài sản thế chấp.
Trường hợp Bên thế chấp thế chấp một phần bất động sản, động sản có vật phụ, thì vật phụ thuộc tài sản thế chấp, trừ trường hợp các bên có thoả thuận khác.
- Tài sản thế chấp cũng có thể là tài sản hình thành trong tương lai. Như đã phân tích ở trên, tài sản hình thành trong tương lai là những tài sản có thể đã tồn tại dưới dạng vật chất nhưng chưa được xác lập quyền sở hữu cho Bên thế chấp vào thời điểm xác lập giao dịch thế chấp. Việc xác lập quyền sở hữu đối với loại tài sản này chỉ được thực hiện sau khi giao dịch thế chấp được xác lập. Ví dụ: Trường hợp khách hàng vay vốn công ty tài chính để mua xe ô tô và tài sản thế chấp bảo đảm cho khoản vay cũng chính là chiếc xe ô tô đó. Như vậy, vào thời điểm công ty tài chính và khách hàng xác lập hợp đồng thế chấp, khách hàng vẫn chưa được xác lập quyền sở hữu đối với chiếc ô tô đó. Khi đó, chiếc ô tô được xác định là tài sản hình thành trong tương lai.