Hoạt động mụi giới chứng khoỏn cũng là một trong những hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp núi chung. Vỡ thế, Nhà nước luụn khuyến khớch, tạo điều kiện thuận lợi để tổ chức, cỏ nhõn thuộc mọi thành phần kinh tế, cỏc tầng lớp nhõn dõn tham gia đầu tư và hoạt động trờn TTCK nhằm huy động cỏc nguồn vốn trung hạn và dài hạn cho đầu tư phỏt triển. Đồng thời, Nhà nước cú chớnh sỏch quản lý, giỏm sỏt bảo đảm TTCK hoạt động cụng bằng, cụng khai, minh bạch, an toàn và hiệu quả.
Chủ thể hoạt động môi giới chứng khoán trên TTCK hiện nay bao gồm các CTCK và các khách hàng của CTCK. Tại các CTCK, các cá nhân hành nghề môI giới chứng khoán đ-ợc cấp chứng chỉ hành nghề theo quy định của pháp luật. Khách hàng của CTCK bao gồm các nhà đầu t- (là cá nhân hoặc tổ chức) và các tổ chức phát hành.
Hoạt động mụi giới là hoạt động cú nhiều rủi ro tiềm ẩn nờn chịu sự quản lý chặt chẽ của Nhà nước. Phỏp luật hiện tại chỉ cho phộp cỏc cỏ nhõn là người Việt Nam được cấp giấy phộp hoạt động mụi giới chứng khoỏn. Để được hành nghề, cỏc cỏ nhõn đú phải hoạt động trong một CTCK nhất định chứ khụng được hành nghề tự do. Tại điều 6, khoản 20, Luật Chứng khoỏn cú định nghĩa về nghiệp vụ mụi giới là “Mụi giới chứng khoỏn là việc CTCK làm trung gian thực hiện mua, bỏn chứng khoỏn cho khỏch hàng”. Từ định nghĩa này cú thể xỏc định chỉ cú CTCK mới được phộp thực hiện nghiệp vụ mụi giới chứng khoỏn.
Quy định nh- vậy tại thời điểm hiện tại đối với TTCK như n-ớc ta là phù hợp, TTCK n-ớc ta mới phát triển, trình độ quản lý cũng hiểu biết của
nhà đầu t- còn hạn chế. Để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư chỉ CTCK mới được thực hiện hoạt động mụi giới, khụng cho phộp cỏ nhõn hoạt động mụi giới tự do nhằm ngăn chặn việc lợi dụng sự kộm hiểu biết của cụng chỳng, sử dụng chứng chỉ hành nghề để lừa đảo, hoặc tr-ờng hợp nguời môi giới làm sai và phải bồi th-ờng thiệt hại do mình gây ra.
Pháp luật hiện tại chỉ cho phép các phỏp nhân hành nghề môi giới cũng là phù hợp với tình hình chung của các quốc gia có TTCK mới nổi, Ví dụ nh- Trung Quốc, Thái Lan, Hung-ga-ri...Luật Chứng khoán Hung-ga- ri quy định: “ chỉ các tổ chức trung gian đầu t- chứng khoán (là các pháp nhân có giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán hoặc các ngân hàng có giấy phép hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực này theo quy định của Luật Ngân hàng) đ-ợc phép tiến hành các hình thức kinh doanh giao dịch sau: giao dịch chứng khoán bằng tài khoản của họ (tự doanh) hay tài khoản của bên thứ ba hoặc là trung gian tiến hành các giao dịch này (môi giới chứng khoán).