bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn
1.3.2.1. Khỏi niệm tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn sự thật trong hoạt động chứng khoỏn
Luật sửa đổi đó bổ sung một số điều của Bộ luật Hỡnh sự năm 1999 lần đầu tiờn quy định tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn (Điều 181a) đó gúp phần làm lành mạnh húa cỏc quan hệ kinh tế trong lĩnh vực quản lý, kinh doanh chứng khoỏn, là cơ sở phỏp lý hỡnh sự để chỳng ta điều tra, truy tố, xột xử những người phạm tội này.
Tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn cũng như tội phạm trong cỏc lĩnh vực chuyờn biệt khỏc đều là một bộ phận của tội phạm núi chung. Vỡ vậy, về nguyờn tắc, khỏi niệm tội phạm trong lĩnh vực chứng khoỏn khụng những phải thoả món cỏc dấu hiệu của tội phạm núi chung mà cũn phải phản ỏnh những dấu hiệu riờng thể hiện nột đặc thự của tội phạm trong lĩnh vực chuyờn biệt này.
Tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn bao gồm hai tội phạm riờng biệt, đú là tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch trong hoạt động chứng khoỏn và tội che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn.
Cụng bố thụng tin trong hoạt động chứng khoỏn là việc đưa thụng tin về tỡnh hỡnh hoạt động của thị trường chứng khoỏn tới cỏc đối tượng sử dụng thụng tin theo cỏc quy định về cụng bố thụng tin hiện hành. Cụng bố thụng tin là hoạt động khụng thể thiếu đối với bất kỳ thị trường hàng húa nào. Tuy nhiờn, do đối tượng phản ỏnh khỏc nhau nờn hoạt động cụng bố thụng tin trờn thị trường chứng khoỏn cú những đặc trưng, khỏc với thị trường hàng húa khỏc:
- Cụng bố thụng tin phải theo một trỡnh tự phỏp lý nhất định: bao gồm cỏc bước như: tiếp nhận thụng tin, xử lý thụng tin, bỏo cỏo và cụng bố thụng tin,… Việc cụng bố thụng tin theo một trỡnh tự nhất định đảm bảo cho thụng
tin cụng bố là chớnh xỏc và kịp thời, đảm bảo tớnh cụng bằng trong việc tiếp cận thụng tin của cỏc nhà đầu tư.
- Cụng bố thụng tin phải do cỏc chủ thể nhất định thực hiện: cỏc chủ thể này cú nghĩa vụ cụng bố, cú khả năng cụng bố và đồng thời là người chịu trỏch nhiệm về tớnh chớnh xỏc, trung thực, phi nội giỏn của thụng tin được cụng bố. Hoạt động của chủ thể này thường dẫn đến cỏc hành vi vi phạm như: thụng tin bị rũ rỉ, thụng tin khụng chớnh thức, tin đồn khụng cú căn cứ, giao dịch nội giỏn liờn quan đến người cú trỏch nhiệm trong quỏ trỡnh cụng bố thụng tin.
- Cụng bố thụng tin được tiến hành liờn tục, kịp thời: thị trường chứng khoỏn là thị trường hoạt động liờn tục về thời gian và khụng gian. Mỗi trạng thỏi thị trường đều tồn tại trong một khoảng thời gian xỏc định, nếu thụng tin khụng được cập nhật nhanh chúng sẽ khụng phản ỏnh chớnh xỏc tỡnh hỡnh thị trường, nhà đầu tư dễ bị thiệt hại do những quyết định sai lầm của mỡnh.
- Cụng bố thụng tin phải tuõn thủ chặt chẽ nguyờn tắc hoạt động của thị trường chứng khoỏn như: nguyờn tắc cụng bằng, cụng khai và minh bạch; nguyờn tắc bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư; thụng tin phải được cụng bố đầy đủ, chớnh xỏc, kịp thời và liờn tục, đảm bảo cụng bằng đối với cỏc đối tượng tiếp nhận thụng tin được cụng bố; nguyờn tắc trỏch nhiệm của chủ thể cụng bố thụng tin;…
Bất kỳ hành vi cụng bố thụng tin trong hoạt động chứng khoỏn nào trỏi với cỏc quy tắc trờn đều bị coi là vi phạm trong hoạt động chứng khoỏn. Tựy thuộc mức độ vi phạm mà bị coi là vi phạm hành chớnh hay tội phạm.
Gian lận về thụng tin trong chứng khoỏn là việc trực tiếp hay giỏn tiếp tạo dựng thụng tin sai sự thật hoặc bỏ sút thụng tin cần thiết gõy hiểu nhầm nghiờm trọng, làm ảnh hưởng đến hoạt động chào bỏn chứng khoỏn ra cụng chỳng, niờm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoỏn, dịch vụ về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn (Khoản 1 Điều 9 Luật chứng khoỏn).
Thụng tin sai sự thật được hiểu là thụng tin mà tổ chức cụng bố khụng cú khả năng thực tế để thực hiện. Khi đú doanh nghiệp cụng bố phải cú nghĩa vụ chứng minh, nếu họ khụng đưa ra được cơ sở thực tế của thụng tin này thỡ mọi thụng tin đều bị coi là sai sự thật.
Vỡ vậy, tội cố ý cụng bố thụng tin sai lệch trong hoạt động chứng khoỏn là hành vi cụng bố thụng tin sai sự thật liờn quan đến hoạt động của một phỏp nhõn, cụng bố thụng tin khụng đỳng với cỏc thụng tin trong hồ sơ giao dịch chứng khoỏn.
Che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn là việc người cú nghĩa vụ cụng bố thụng tin nhưng khụng cụng bố hoặc cố ý cụng bố khụng đầy đủ cỏc thụng tin trong hồ sơ giao dịch chứng khoỏn. Nếu hành vi che giấu sự thật này gõy ra hậu quả nghiờm trọng được Bộ luật Hỡnh sự quy định thỡ sẽ trở thành tội phạm.
Trờn thị trường chứng khoỏn, thụng tin được coi là nền tảng của mọi hoạt động đầu tư. Cỏc nhà đầu tư là những người tiến hành hoạt động mua bỏn chứng khoỏn nhưng lại khụng đủ điều kiện hoặc khụng cú khả năng kiểm soỏt hoạt động kinh doanh sản xuất của tổ chức phỏt hành. Vốn đầu tư của họ luụn cú nguy cơ bị cụng ty phỏt hành sử dụng khụng đỳng mục đớch, khụng cú lói hoặc khụng hiệu quả. Ở đõy xuất hiện tỡnh trạng cú thụng tin nhưng khụng muốn cụng bố hoặc cụng bố khụng đầy đủ do sợ ảnh hưởng đến lợi ớch của mỡnh. Cỏc cụng ty phỏt hành dường như khụng muốn minh bạch, muốn che giấu tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh do tõm lý e ngại phải đưa ra những thụng tin bất lợi cho mỡnh.
Từ cỏc phõn tớch trờn cú thể định nghĩa: Tội cố ý cụng bố thụng tin sai
lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn là hành vi nguy hiểm cho xó hội xõm hại những quan hệ xó hội được Bộ luật Hỡnh sự bảo vệ, phỏt sinh trong quỏ trỡnh thực hiện cỏc quy định của phỏp luật chứng khoỏn về việc cụng bố thụng tin và sự thật trong hoạt động chứng khoỏn, gõy hậu quả
nghiờm trọng về vật chất hoặc tinh thần của tổ chức, cỏ nhõn tham gia chứng khoỏn, ảnh hưởng nghiờm trọng đến chế độ quản lý nhà nước trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn.
Như vậy, chỉ những hành vi cố ý cụng bố thụng tin sai lệch hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoỏn nào được Bộ luật Hỡnh sự quy định thỡ mới coi là tội phạm.