7. Kết cấu luận văn
1.5. Nội dung phân tích báo cáo tài chính
1.5.1. Phân tích cấu trúc tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính sẽ thực hiện phân tích hai bộ phận quan trọng trên bảng cân đối kế toán là Sử dụng vốn – Tài sản và nguồn vốn. Ngoài ra, khi phân tích cần phải xem xét hai bộ phận này trong mối tƣơng quan chặt chẽ với nhau để thấy đƣợc bản chất của sự thay đổi các khoản mục trong tài sản và nguồn vốn.
Phân tích về sử dụng vốn -Tài sản
* Phân tích khái quát
Phân tích quy mô và sự biến động về tổng tài sản, cơ cấu tài sản, tỷ trọng các khoản mục trong tổng tài sản qua các năm. Trong đó chú trọng đánh giá:
- Quy mô và tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản.
- Tốc độ tăng trƣởng cho vay khách hàng trên thị trƣờng 1 (nền kinh tế), bao gồm cá nhân và TCKT.
- Tốc độ tăng trƣởng tiền gửi và cho vay các TCTD trên thị trƣờng 2 (thị trƣờng liên ngân hàng).
- Đánh giá cơ cấu tài sản, tƣơng quan giữa các khoản mục tài sản có sinh lời gồm (tiền gửi tại NHNN Việt Nam, Tiền gửi và cho vay các TCTD khác, cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tƣ, kinh doanh, góp vốp và đầu tƣ dài hạn) và tài sản dự trữ. Việc đánh giá này phản ánh đƣợc quan điểm kinh doanh của NH trong việc cân đối giữa an toàn thanh khoản và mục tiêu lợi nhuận, quy mô khả năng hoạt độn của NH trên các mặt có khả năng sinh lời.
- Các chỉ tiêu đánh giá quy mô, cơ cấu tài sản có sinh lời: +Tổng tài sản. +Tốc độ tăng trƣởng tài sản i +Tốc độ tăng trƣởng tài sản i Tốc độ tăng tài sản i + Tỷ trọng từng hạn mục tài sản/Tổng tài sản có: Tỷ trọng tài * Phân tích hoạt đ
Trong hoạt động sử dụng vốn của các NHTM thì hoạt động tín dụng là hoạt động chính, chiếm tỷ trọng lớn. Hoạt động này đóng vai trọng quan trọng bậc nhất, quyết định đến lợi nhuận của ngân hàng. Tuy nhiên, đây cũng là hoạt động hàm chứa nhiều rủi ro. Do đó, việc phân tích hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng của NHTM là rất cần thiết, thể hiện qua các nội dung:
Phân tích quy mô, cơ cấu tín dụng thông qua các chỉ tiêu: +Tổng dƣ nợ cho vay, số dƣ bảo lãnh
+Tốc độ tăng dƣ nợ cho vay, bảo lãnh.
+Tỷ trọng từng khoản dƣ nợ theo cách phân loại cơ cấu danh mục cho vay: Trong đó, cơ cấu danh mục cho vay thƣờng đƣợc phân theo các loại sau:
+Theo loại tiền: VND, USD
+Theo thời hạn cho vay: ngắn, trung và dài hạn
+Theo thành phần kinh tế: cá nhân, DNNN, CT TNHH… +Cho vay trên thị trƣờng 1 và thị trƣờng 2.
+Theo ngành kinh tế: thƣơng mại, dịch vụ, xây dựng, sản xuất… +Theo mục đích vay: bất động sản, kinh doanh chứng khoán, tiêu dùng…
+Theo vùng, miền: miền Bắc, miền Trung, miền Nam
- Phân tích rủi ro tín dụng, đánh giá chất lƣợng cho vay thông qua các chỉ tiêu sau: +Tỷ lệ nợ từ nhóm 2 đến nhóm 5. Tỷ lệ nợ từ nhóm 2 đến +Tỷ lệ nợ xấu – NPL rate (nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5). +Tỷ lệ nợ có vấn đề (nợ từ nhóm 2 đến nhóm 5 và nợ đã xử lý rủi ro bằng dự phòng rủi ro).
TCTD. Theo Quyết định này, bên cạnh việc phân loại nợ theo chỉ tiêu định lƣợng (căn cứ vào thời gian quá hạn), các NHTM còn căn cứ vào chỉ tiêu định tính (theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đƣợc xây dựng bởi các NHTM). Nợ đƣợc phân thành 5 nhóm nhƣ sau:
Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn Nhóm 2: Nợ cần chú ý
Nhóm 3: Nợ dƣới tiêu chuẩn Nhóm 4: Nợ nghi ngờ
Nhóm 5: Nợ có khả năng mất vốn + Tỷ lệ trích lập dự phòng
Tỷ lệ trích lập dự phòng cho vay + Khả năng bù đắp tổn thất rủi ro:
Hệ số khả năng bù đắp rủi ro cho vay Hệ số khả năng bù đắp rủi ro cho vay còn gọi là tỷ lệ quỹ dự phòng cho
vay.
1.5.2. Tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh
Phân tích về nguồn vốn
*Phân tích hoạt đ ng huy đ ng vốn
Hoạt động huy động vốn là hoạt động chủ yếu bên khoản mục nguồn vốn trên bảng CĐKT, chiếm khoảng 90% nguồn vốn của ngân hàng. Do hoạt động kinh doanh của NHTM là đi vay để cho vay nên một NHTM không thể tồn tại nếu không có hoạt động này và sẽ kinh doanh cầm chừng nếu không chú trọng vào huy động vốn. Hiện nay nhiều NHTM lấy tăng trƣởng huy động vốn là nền tảng tăng trƣởng về tổng tài sản để hƣớng tới sự phát triển bền vững trên mọi hoạt động.
tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu (nếu đƣợc sự cho phép của NHNN),... đƣợc gọi là huy động trên thị trƣờng 1, đây là nguồn vốn kinh doanh chính của NHTM. Ngoài ra các NHTM còn huy động vốn từ các TCTD khác, gọi là thị trƣờng 2 hay thị trƣờng liên ngân hàng. Hoạt động trên thị trƣờng 2 của các NHTM chủ yếu nhằm mục đích mở rộng các quan hệ đại lý thanh toán hoặc cho vay liên ngân hàng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Tuy nhiên khi điều kiện thị trƣờng cho phép, hoạt động trên thị trƣờng liên ngân hàng là một kênh đầu tƣ hấp dẫn và mang lại nguồn lợi nhuận cao cho các NHTM.
Với tầm quan trọng của huy động vốn nên công tác phân tích huy động vốn tại NHTM cũng đƣợc đánh giá, nhìn nhận trên nhiều khía cạnh và góc nhìn khác nhau. Để đánh giá tình hình huy động vốn, nhà phân tích thƣờng xem xét các nội dung:
- Đánh giá quy mô, tốc độ tăng trƣởng nguồn vốn huy động. - Đánh giá thị phần huy động vốn của NH trong nền kinh tế.
- Đánh giá cơ cấu nguồn vốn huy động, tỷ trọng từng loại theo thị trƣờng
huy động (thị trƣờng 1, thị trƣờng 2); theo kì hạn, cơ cấu loại tiền ...
Các chỉ tiêu đ nh gi huy động vốn
-Chỉ tiêu xác định khả năng và quy mô thu hút vốn từ nền kinh tế của ngân hàng thƣơng mại.
+ Tỷ trọng nguồn vốn huy động trên tổng nguồn vốn:
+ Hoặc Tỷ trọng nguồn vốn huy động so với vốn tự có:
- Chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn huy động.
- Chỉ tiêu chi phí lãi phải trả bình quân cho nguồn vốn huy động:
Lãi suất huy động BQ cho nguồn vốn huy động * Phân tích vốn chủ sở hữu = Tổng CP trả lãi cho NV huy động x 100 NV huy động BQ
- Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn của ngân hàng, thuộc quyền sở hữu của NHTM và đƣợc hình thành do các cổ đông đóng góp. VCSH đặc biệt có ý nghĩa trong hoạt động kinh doanh của NHTM. VCSH là chỉ tiêu thể hiện năng lực tài chính của NHTM, thể hiện tính chủ động và độc lập trong kinh doanh của NHTM; là tấm đệm an toàn để chống đỡ sự giảm giá trị của những tài sản có của NH, sự giảm giá trị có thể đẩy NH đến tình trạng mất khả năng chi trả và phá sản,... Hiện nay, trong VCSH thì vốn điều lệ của NHTM rất đƣợc các nhà đầu tƣ và khách hàng quan tâm, theo quy định của NHNN thì đến hết năm 2020 tất cả các NHTM phải có vốn điều lệ tối thiểu là 3000 tỷ.
Việc phân tích vốn chủ sở hữu tập trung vào các đánh giá sau:
- So sánh quy mô vốn chủ sở hữu của NHTM với các NHTM khác trong ngành để đánh giá tiềm lực tài chính.
- Tốc độ tăng VCSH
- Tỷ trọng VCSH so với tổng nguồn vốn. Đây là một chỉ số đo độ nhạy cảm rủi ro thị trƣờng, dùng để xác định nguy cơ rủi ro vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn vốn.
- Chỉ tiêu đủ vốn: hệ số an toàn vốn – CAR.
Chỉ tiêu CAR là rất quan trọng, là căn cứ để NHTM có giải pháp duy trì,đảm bảo tuân thủ quy định về an toàn vốn của NHNN.
Basel I nhấn mạnh tầm quan trọng của tỷ lệ vốn an toàn trong hoạt động ngân hàng. Khái niệm vốn trong Basel I đã chia các nhân tố của vốn thành 2 cấp: - Vốn cấp 1 bao gồm vốn cổ phần thƣờng và các khoản dự trữ công khai.
- Vốn cấp 2 bao gồm các khoản dự trữ không công khai, giá trị tăng thêm của việc đánh giá lại tài sản, dự phòng chung và dự phòng tổn thất tín dụng, các công cụ nợ cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu và các khoản nợ thứ cấp.
Tổng vốn cấp 1 và cấp 2 chính là vốn tự có hay vốn cơ bản của tổ chức tín dụng.
Dựa trên cách tính vốn tự có này mà Basel 1 đã đƣa ra chỉ tiêu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR).
CAR = [(Vốn tự có hay vốn cơ bản)/(Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100%
Trong đó, tài sản đã điều chỉnh rủi ro = Tổng (Tài có n i bảng x Hệ số rủi ro) + Tổng (Tài sản ngoại bảng x Hệ số chuyển đổi x Hệ số rủi ro)
Từ ngày 1/10/2020 theo thông tƣ 13/TT-NHNN ngày 20/5/2021 của NHNN thì tỉ lệ CAR này sẽ đƣợc điều chỉnh từ 8% lên 9%.
* Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Bảng 1.2 Cân đối tài sản và nguồn vốn
I.Tài sản ngắn hạn
1. Ngân quỹ và giao dịch
giữa NH với NHNN và các tổ chức tín dụng khác
2. Cho vay ngắn hạn
3. Đầu tƣ ngắn hạn
II. Tài sản dài hạn
1.Cho vay trung dài hạn
2.Đầu tƣ dài hạn
3.Tài sản cố định
Sau khi sắp xếp đối tƣợng phân tích theo trình tự phù hợp, ta sẽ phân tích khái quát cân bằng tài chính:
- Đánh giá tƣơng quan giữa các khoản mục tài sản có sinh lời và tài sản dự trữ, chỉ tiêu này thể hiện quan điểm kinh doanh của NH trong việc cân đối giữa an toàn thanh khoản và mục tiêu lợi nhuận.
Đánh giá kết cấu tài sản, nguồn vốn, phân tích tính cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn. Trong đó, nhấn mạnh về tỷ lệ cho vay trên vốn huy động, tỷ lệ này thể hiện khả năng sử dụng vốn của NHTM trên một đồng vốn huy động đƣợc và tỷ lệ tín dụng và đầu tƣ dài hạn/nguồn vốn dài hạn: chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn có tính ổn định lâu dài với tín dụng và đầu tƣ dài hạn.
Qua việc phân tích cân bằng tài chính, sẽ giúp nhà quản l điều hành có kế hoạch huy động nguồn với kỳ hạn và chi phí hợp l để đáp ứng yêu cầu sử dụng vốn hoặc có kế hoạch tăng trƣởng tài sản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
1.5.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh to n
Khả năng thanh toán là khả năng mà ngân hàng có thể hoàn trả các khoản nợ bằng tiền và các tài sản có thể chuyển hóa nhanh thành tiền. Việc thiếu khả năng thanh toán có ảnh hƣởng lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng và có thể thể hiện trên hai mức độ:
Mức độ thứ nhất là thiếu hụt thanh khoản hay ngân hàng không có khả năng đáp ứng ngay nhu cầu về tiền cho mọi cam kết của ngân hàng; chủ yếu là cam kết cho vay, rút tiền gửi, các khoản tiền đến hạn khác trong quá trình kinh doanh bình thƣờng.
Mức độ thứ hai trầm trọng hơn là mất khả năng thanh toán hay vỡ nợ. Mất khả năng thanh toán là rủi ro lớn nhất khi ngân hàng không chuyển đƣợc khả năng thanh toán thành tiền khi cần nhất. Mức độ này xảy ra do NH bị lỗ làm suy giảm vốn tự có, hay các trƣờng hợp giá trị tài sản của NH giảm
xuống hoặc do rủi ro về thiếu vốn khả dụng, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá.
Nội dung chủ yếu của việc đánh giá khả năng thanh toán của ngân hàng thƣờng thông qua việc xem xét kết hợp các chỉ tiêu sau:
- Hệ số tài sản lỏng: chỉ tiêu này cung cấp thông tin về khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt dự tính và bất thƣờng của khách hàng, Mức độ thanh khoản càng cao cho thấy khả năng đối phó của NH trƣớc những cú sốc càng lớn và ngƣợc lại.
Hệ số tài sản =
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh: chỉ tiêu này đo lƣờng mức thanh khoản của tài sản so với nguồn vốn ngắn hạn và dùng để đánh giá khả năng cân đối giữa tài sản và nợ. Đồng thời, chỉ tiêu này cũng cho biết khả năng đáp ứng việc rút vốn của khách hàng mà không ảnh hƣởng đến thanh khoản của NH.
thanh toán nhanh - Tỷ lệ khả năng chi trả
Tài sản có thể thanh toán ngay Tỷ lệ khả năng
chi trả =
Tổng nợ phải thanh toán ngay
Tỷ lệ khả năng chi trả đánh giá mức độ thanh toán ngay các khoản nợ cần phải thanh toán, đồng thời đánh giá việc chấp hành quy định đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng.
Theo thông tƣ 13/TT-NHNN ngày 20/5/2018 của NHNN thì tỷ lệ khả năng chi trả phải đƣợc các NHTM xây dựng mô hình đánh giá và quản lý. Việc đảm bảo khả năng chi trả cũng đƣợc quy định rất chặt chẽ tại ngay cuối mỗi ngày làm việc, Phải đảm bảo hàng ngày theo dõi đƣợc trƣớc toàn bộ tài sản “Có” đến hạn thanh toán của từng ngày trong thời gian 30 ngày tiếp theo
kể từ ngày hôm sau và tài sản “Nợ” đến hạn thanh toán của từng ngày trong thời gian 30 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau.
- Tỷ lệ dƣ nợ cho vay so với số dƣ tiền gửi – LTD Tỷ lệ dƣ nợ cho vay so =
với số dƣ tiền gửi
Tỷ lệ LTD biểu hiện % các khoản cho vay của ngân hàng đƣợc tài trợ thông qua tiền gửi.
Một sự gia tăng tỉ lệ LTD cho thấy ngân hàng đang có ít hơn “tấm đệm” để tài trợ cho tăng trƣởng và bảo vệ mình khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, nhất là các ngân hàng dựa quá nhiều vào nguồn tiền gửi để tài trợ cho tăng trƣởng.
Việc sử dụng mối quan hệ giữa cho vay và tiền gửi nhƣ một thƣớc đo về thanh khoản dựa trên tiền đề cho rằng tín dụng là tài sản kém linh hoạt nhất trong số các tài sản sinh lời của ngân hàng. Vì thế, khi tỉ lệ LTD tăng thì tính thanh khoản của ngân hàng giảm đi một cách tƣơng ứng.
- Tỷ lệ vốn ngắn hạn/Dƣ nợ vay trung dài hạn (TDH): phản ánh sự mất cân đối về kỳ hạn.
1.5.4. Phân tích kết quả kinh doanh và khả năng sinh lời
1.5.4.1. Phân tích kết quả kinh doanh
Lợi nhuận là mục tiêu hƣớng đến cuối cùng của bất kỳ NHTM nào. NHTM là NHTM kinh doanh tiền tệ, kết quả và hiệu quả kinh doanh cũng đƣợc đo lƣờng thông qua lợi nhuận mà ngân hàng đó kiếm đƣợc.
Việc phân tích hiệu hiệu quả kinh doanh trƣớc hết là phân tích tình hình thu thập, chi phí và lợi nhuận. Thông qua đó, NHTM đánh giá đƣợc hoạt động kinh doanh nào mang lại lợi nhuận nhiều nhất, hoạt động nào chƣa hiệu quả, đồng thời kiểm soát chặt chẽ chi phí trong kỳ.
Phân tích thu thập, chi phí, khả năng sinh lời của NHTM bao gồm các nội dung sau:
- Phân tích quy mô, tăng trƣởng lợi nhuận, thu nhập, chi phí trong kỳ, tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng, dịch vụ, kinh doanh và đầu tƣ chứng khoán, kinh doanh ngoại hối trong tổng lợi nhuận, tỷ trọng chi phí hoạt động trong tổng lợi nhuận
Tốc độ tăng thu nhập (%) =
Trong đó, 2 chỉ tiêu đáng quan tâm là:
- Thu nhập ròng từ lãi/Tổng thu nhập: chỉ số này dùng để so sánh giữa thu nhập ròng từ lãi với tổng thu nhập. Trong trƣờng hợp, NH có còn đòn bẩy thấp, thì chỉ số này thƣờng có xu hƣớng cao.
- Chi phí ngoài trả lãi/Tổng thu nhập: chỉ số này dùng để đo lƣờng chi phí quản lý so với tổng thu nhập và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của NH
- Phân tích lãi suất huy động bình quân, lãi suất cho vay bình quân