Đơn vị tính: Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 So sánh 13/12 So sánh 14/13 1.Số vòng quay của tổng vốn (vòng) 0,76 0,94 1,05 0,18 0,11
2.Tỷ suất sinh lời của tổng vốn
(%) 22,9% 31,6% 35,5% 8,8% 3,9%
3.Suất hao phí của tổng vốn so
với doanh thu thuần 1,31 1,07 0,96 -0,25 -0,11
4.Suất hao phí của tổng vốn so
với tổng lợi nhuận trước thuế 4,38 3,16 2,81 -1,22 -0,35
(Nguồn số liệu: BCTC công ty cổ phần cảng Nam Hải) Dựa vào bảng phân tích trên ta thấy số vịng quay của tổng vốn năm sau đã tăng lên so với năm trước đó. Năm 2012 tổng vốn quay được 0,76 vòng, năm 2013 tăng 0,18 vòng lên 0,94 vòng; năm 2014 tăng 0,11 vòng lên 1,05 vòng; chứng tỏ tổng vốn vận động nhanh, đây là nhân tố góp phần tăng doanh thu, lợi nhuận cho cơng ty. Tỷ suất sinh lời của tổng vốn tăng; năm 2013 tăng 8,8% đạt 31,6%; năm 2014 tăng 3,9% đạt 35,5% chứng tỏ hiệu quả sử dụng tổng vốn có xu hướng tăng theo thời gian. Mặt khác giá trị của chỉ tiêu này đạt rất cao ở 2 năm 2013 và 2014, cao hơn mức lãi suất tiền vay ngân hàng.
Suất hao phí của tổng vốn so với doanh thu thuần năm 2013 thấp hơn so với năm 2012 là 0,25; năm 2014 giảm so với năm 2013 là 0,11; điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tổng vốn tốt. Bằng việc đầu tư thêm vốn kinh doanh thì đạt được mức doanh thu thuần cao hơn.
Suất hao phí của tổng vốn so với tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2013 thấp hơn năm trước là 1,22; năm 2014 tiếp tục giảm so với năm 2013 0,35; điều này càng thêm chứng tỏ hiệu quả sử dụng tổng vốn tăng dần qua các
SV: Đào Thị Thu Thảo – QT1501N 70
năm. Công ty muốn đạt được mức lợi nhuận như năm trước thì cần phải đầu tư ít vốn hơn so với năm trước. Tuy nhiên, hiếm có doanh nghiệp mới thành lập nào lại giữ nguyên giá trị tổng vốn để kinh doanh mà không đầu tư qua các năm. Cũng như vậy, qua các năm công ty đã chú trọng đầu tư mở rộng kinh doanh hơn và tổng lợi nhuận kế toán trước thuế đạt được ở mức cao hơn.
Khi so sánh với công ty cảng biển khác trong ngành như cảngHải Phòng, cảngĐoạn Xá, ta thấy các chỉ tiêu này của công ty năm 2014 cao hơn so với 2cơng ty đó. Cụ thể đối với cảng Đoạn xá số vòng quay của tổng vốn là 0,73 vòng thấp hơn số vòng quay tổng vốn của cảng Nam Hải là 0,32 vịng (cảng Nam Hải có số vịng quay tổng vốn là 1,05 vòng); tỷ suất sinh lời của tổng vốn là 27,2%,cảng Nam Hải là 35,5%; suất hao phí của tổng vốn so với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế lần lượt là 1,38 và 3,68 cao hơn so vớisuất hao phí tổng vốn của cảng Nam Hải là 0,42 và 0,87 (suất hao phí tổng vốn so với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của cảng Nam Hải lần lượt là 0,96 và 2,81). Đối với cảng Hải phòng, số vòng quay của tổng vốn: 0,42; tỷ suất sinh lời của tổng vốn đạt 11,4%; suất hao phí tổng vốn so với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế lần lượt là 2,35 và 8,5. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tổng vốn của cảng Nam Hải so với cảng Đoạn Xá và cảngHải Phòng là cao hơn.
2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của công ty
Vốn ngắn hạn là nguồn hình thành nên các tài sản ngắn hạn của cơng ty, có thời gian thu hồi ngắn trong vịng 1 năm hoặc trong 1 chu kì kinh doanh của cơng ty, nó đóng vai trị quan trọng trong hoạt động kinh doanh của công ty. Việc quản lý chặt chẽ và phân tích tình hình sử dụng của vốn ngắn hạn sẽ giúp cơng ty có những biện pháp nhằm tăng được hiệu quả sử dụng vốn, giảm chi phí, nâng cao mức lợi nhuận. Để phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn, ta cũng sử dụng các chỉ tiêu đánh giá tương tự khi phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn như: sức sinh lời của vốn ngắn hạn, số vịng quay của vốn ngắn hạn, suất hao phí của vốn ngắn hạn so với doanh thu thuần, suất hao phí vốn ngắn hạn so với lợi nhuận trước thuế…
SV: Đào Thị Thu Thảo – QT1501N 71