Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 So sánh 14/13 Mức tăng Tỷ lệ %
Vốn ngắn hạn 177.001 183.868 6.867 3,9%
1.Số vòng quay của vốn ngắn hạn
(vòng) 1,85 2,02 0,16 8,9%
2.Tỷ suất sinh lời của vốn ngắn
hạn (%) 62,5% 68,5% 6,0%
3.Suất hao phí của vốn ngắn hạn
so với doanh thu thuần 0,539 0,495 -0,044 -8,1%
4.Suất hao phí vốn ngắn hạn so
với lợi nhuận sau thuế 1,60 1,46 -0,14 -8,7%
(Nguồn số liệu: BCTC công ty cổ phần cảng Nam Hải) Dựa vào bảng trên ta thấy năm 2014tình hình đầu tư vốn ngắn hạn của công ty vào sản xuất kinh doanh tăng lên 6.867 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 3,95. Số vòng quay của vốn ngắn hạn đã tăng dần lên trong năm 2014. Năm 2014 tốc độ luân chuyển của vốn ngắn hạn nhanh hơn năm 2013 0,16 vòng, tăng 8,9%; chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của công ty tăng. Cứ 1 đồng vốn ngắn hạn đầu tư trong năm thu được 2,02 đồng doanh thu thuần, tăng so với năm 2013 là 0,16 đồng.
Tình hình doanh thu tăng, lợi nhuận năm 2014 của công ty tăng; mà tốc độ tăng của lợi nhuận nhanh hơn tốc độ tăng của vốn ngắn hạn (vốn hình thành nên tài sản ngắn hạn tăng 3,9%; kết hợp với bảng 3 – tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty có tổng lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 25,3%) nên chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn ngắn hạn năm 2014 đã đạt 68,5% so với năm 2013 là 62,5% đã tăng lên 6%. Chứng tỏ sức sinh lời của vốn ngắn hạn đã tăng lên trong năm 2014, hiệu quả kinh doanh của công đi được nâng lên.
Suất hao phí vốn ngắn hạn so với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế đều giảm trong năm 2014, điều này thêm khẳng định hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của công ty đã được nâng cao so với năm 2013. Suất hao phí vốn ngắn hạn so với doanh thu thuần cho thấy công ty đạt được mức doanh thu cao hơn khi đầu tư thêm vốn vào các tài sản ngắn hạn phục vụ kinh doanh. Suất hao phí vốn ngắn hạn so với lợi nhuận sau thuế giảm 0,14 tương ứng với 8,7%;
SV: Đào Thị Thu Thảo – QT1501N 72
chứng tỏ rằng nếu trong năm 2014 công ty muốn đạt được mức lợi nhuận như năm 2013 thì số vốn ngắn hạn cơng ty phải bỏ ra sẽ giảm 0,14 lần so với mức đầu tư ở năm 2013.
Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của cơng ty ta có thể kết luận rằng hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của công ty tăng làm cho hiệu quả kinh doanh cũng tăng theo. Đây là một tín hiệu tốt, cơng ty cần phát huy hơn nữa trong những năm tới.
2.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn dài hạn của công ty
Giống như vốn ngắn hạn hình thành nên tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp thì vốn dài hạn lại hình thành nên tài sản dài hạn, nó thường có giá trị lớn và thời gian thu hồi kéo dài, nó đóng vai trị quan trọng hàng đầu trong sự phát triển của doanh nghiệp. Phân tích tình hình sử dụng vốn dài hạn cho thấy mức độ sử dụng hiệu quả lượng vốn này của công ty nhằm giúp cơng ty có những chính sách thích hợp để cải thiện và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Để phân tích hiệu quả sử dụng vốn dài hạn ta sử dụng một số chỉ tiêu như: suất sinh lời của vốn dài hạn, hiệu suất sử dụng vốn dài hạn, suất hao phí của vốn dài hạn so với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế.