2 .Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài
7. Kết cấu của đề tài nghiên cứu
2.2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
2.2.3. Thực trạng về nội dung phân tích hiệu quả hoạt động tại Công ty
2.2.3.1. Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch hoạt động
Đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch hoạt động đƣợc giao là đánh giá kết quả thực hiện các kế hoạch của Công ty về tổng sản lƣợng, doanh thu và chi phí. Kết quả đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch hoạt động đƣợc giao giai đoạn 2018 - 2020 tại Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long thể hiện thông qua Bảng 2.1 nhƣ sau:
Bảng 2.1: Tình hình thực hiện kế hoạch tại Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long
Chỉ tiêu
Đơn vị tính
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Tổng sản lƣợng Cái 2.493.209 2.770.233 111,11 3.047.256 4.747.208 155,79 4.272.487 6.171.370 144,44 Tổng doanh thu Triệu đồng 16.232 19.798 121,97 20.788 38.614 185,75 44.406 46.782 105,35 Tổng chi phí Triệu đồng 16.011 19.425 121,32 21.368 38.062 178,13 43.771 46.333 105,85 (Nguồn: Phòng Kế toán)
Qua Bảng 2.1, nhân viên phân tích tại Công ty cho rằng:
Năm 2018: Tổng sản lƣợng thực tế là 2.770.233 cái đạt 111,11% so với kế hoạch (sản lƣợng kế hoạch là 2.493.209 cái); tổng doanh thu thực tế là 19.798 triệu đồng đạt 121,97% so với kế hoạch (doanh thu kế hoạch là 16.232 triệu đồng) còn chi phí thực tế là 19.425 triệu đồng đạt 121,32% so với kế hoạch (chi phí kế hoạch là 16.011 triệu đồng). Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do giá trị đơn hàng Công ty nhận đƣợc có sự gia tăng hơn so với năm 2017 từ các khách hàng hiện tại của Công ty và các khách hàng mới.
Năm 2019: Tổng sản lƣợng thực tế là 4.747.208 cái đạt 155,79% so với kế hoạch (sản lƣợng kế hoạch là 3.047.256 cái); tổng doanh thu thực tế là 38.614 triệu đồng đạt 185,75% so với kế hoạch (doanh thu kế hoạch là 20.788 triệu đồng) còn chi phí thực tế là 38.062 triệu đồng đạt 178,13% so với kế hoạch (chi phí kế hoạch là 21.368 triệu đồng). Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do năm 2019, nền kinh tế thế giới chịu ảnh hƣởng của dịch Covid 19 đặc biệt là Trung Quốc, do vậy các khách hàng của Trung Quốc đã có sự chuyển dịch sang các nƣớc Đông Nam Á trong đó có Việt Nam. Do đó, tình hình kinh doanh của Công ty thuận lợi hơn so với năm 2018.
Năm 2020: Tổng sản lƣợng thực tế là 6.171.370 cái đạt 144,44% so với kế hoạch (sản lƣợng kế hoạch là 4.272.487 cái); tổng doanh thu thực tế là 46.782 triệu đồng đạt 105,35% so với kế hoạch (doanh thu kế hoạch là 44.406 triệu đồng) còn chi phí thực tế là 46.333 triệu đồng đạt 105,85% so với kế hoạch (chi phí kế hoạch là 43.771 triệu đồng). Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do dịch Covid 19 chƣa kết thúc nên năm 2020 nền kinh tế Trung Quốc vẫn còn chịu ảnh hƣởng của đại dịch Covid 19; do vậy các nƣớc Đông Nam Á vẫn đƣợc hƣởng lợi từ việc chuyển dịch khách hàng của Trung Quốc sang các nuớc khác. Do đó, tình hình kinh doanh của Công ty thuận lợi hơn so với năm 2020.
2.2.3.2. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long thực hi n pha n tích các chỉ tie u: hiệu suất sử dụng tổng TS; vòng quay TSNH, vòng quay HTK, vòng quay các khoản phải thu; tỷ suất sinh lợi của TS, tỷ suất lợi nhuận thuần để đánh giá hiệu quả hoạt động KD tại Co ng ty.
a. Phân tích hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Để phân tích hiệu suất sử dụng tổng TS, nhân viên tại Công ty đã tính toán và đƣa ra đƣợc bảng phân tích số liệu nhƣ Bảng 2.2:
Bảng 2.2: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tổng TS tại Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2019 so với 2018 Chênh lệch 2020 so với 2019 +/- % +/- % 1.Doanh thu thuần Triệu đồng 19.798 38.614 46.782 18.816 95,04 8.168 21,15 2.Tổng TS Triệu đồng 37.967 48.873 54.540 10.906 28,72 5.667 11,6 3.Hiệu suất sử dụng tổng TS (=1/2) Lần 0,521 0,79 0,858 0,269 51,52 0,068 8,56 (Nguồn: Phòng Kế toán)
Từ Bảng 2.2, nhân viên phân tích cho rằng: Hiệu suất sử dụng của tổng TS tại Công ty có xu hƣớng tăng dần qua các năm. Cụ thể, năm 2018 cứ 1 đồng tổng TS đầu tƣ vào KD mang về 0,521 đồng doanh thu thuần cho Công ty; năm 2019 cứ 1 đồng tổng TS đầu tƣ vào KD mang về 0,79 đồng donh thu thuần cho Công ty và đến năm 2020 mang về 0,858 đồng doanh thu thuần cho Công ty. Nhƣ vậy, từ năm 2018 đến năm 2020, Công ty sử dụng TS đạt hiệu quả cao.
Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do doanh thu thuần và tổng TS đều tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu thuần cao hơn tốc độ tăng tổng TS. Cụ thể, năm 2019 so với năm 2018 thì hiệu suất
sử dụng tổng TS tăng 0,269 lần tƣơng đƣơng tăng 51,52% là do doanh thu thuần tăng 18.816 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 95,04% trong khi tổng TS tăng 10.906 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 28,72%. Bên cạnh đó, năm 2020 so với năm 2019, hiệu suất sử dụng tổng TS cũng tăng 0,068 lần tƣơng đƣơng tăng 8,56% là do doanh thu thuần tăng 8.168 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 21,15% trong khi tổng TS tăng 5.667 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 11,6%. Nhƣ vậy, các nhà quản lý tại Công ty đã sử dụng TS ngày càng hiệu quả.
Từ những số liệu và nhận định của các nhà phân tích tại Công ty, tác giả nhận thấy:
(i) Về cơ bản các nhà phân tích tại Công ty đã khái quát đƣợc tình hình
hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty qua các năm và xu hƣớng biến động của hiệu suất sử dụng tổng tài sản qua các năm cũng nhƣ nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi giá trị của các chỉ tiêu tính toán.
Tuy nhiên, có thể thấy rằng, việc tính toán các chỉ tiêu và thể hiện các chỉ tiêu tính toán hiện tại của Công ty vẫn chƣa khoa học và thật sự chính xác, bởi vì:
(ii) Các nhà phân tích tại Công ty sử dụng số liệu mang tính thời điểm
để phân tích cho các chỉ tiêu mang tính thời kỳ nên dẫn đến kết quả tính toán của các chỉ tiêu là chƣa hoàn toàn chính xác. Cụ thể, khi tính toán các chỉ tiêu hiệu suất sử dụng của tổng tài sản, TSDH, TSNH, các nhà phân tính của Công ty sử dụng số liệu của tổng tài sản, TSDH, TSNH trên bảng cân đối kế toán đƣợc lập tại ngày 31 tháng 12 hằng năm. Việc sử dụng các số liệu này có thể giúp cho các nhà phân tích tại Công ty thuận lợi trong việc tính toán nhƣng về phƣơng diện tính toán chuẩn xác thì số liệu này phải đƣợc tính theo phƣơng pháp bình quân cho cả năm bằng cách lấy giá trị đầu năm cộng cuối năm và chia hai; do tử số của chỉ tiêu là doanh thu thuần và doanh thu thuần là chỉ tiêu thời kỳ, đƣợc tính toán cho cả một năm hoạt động.
(iii) Về phƣơng thức thể hiện các chỉ tiêu tính toán cho thấy các nhà phân tích tại Công ty chỉ mới thể hiện theo so sánh dọc, chƣa thực hiện phân
tích theo so sánh ngang để thấy đƣợc xu hƣớng biến động của các chỉ tiêu cần tính toán qua các năm.
b. Phân tích hiệu năng hoạt động
Để phân tích hiệu năng hoạt động, nhân viên tại Công ty đã tính toán và đƣa ra đƣợc bảng phân tích số liệu nhƣ Bảng 2.3:
Bảng 2.3: Bảng phân tích hiệu năng hoạt động tại Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long
T
T Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm
2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2019 so với 2018 Chênh lệch 2020 so với 2019 +/- % +/- %
1 Doanh thu thuần Triệu đồng 19.798 38.614 46.782 18.816 95,04 8.168 21,15 2 Tổng TSNH Triệu đồng 36.283 45.721 48.131 9.438 26,01 2.410 5,27 3 HTK Triệu đồng 22.850 28.056 21.639 5.206 22,78 (6.417) (22,87) 4 Các khoản phải thu Triệu đồng 12.771 16.186 25.566 3.415 26,74 9.380 57,95 5 Vòng quay TSNH (5=1/2) Vòng 0,546 0,845 0,972 0,299 54,78 0,127 15,09 6 Vòng quay HTK (6=1/3) Vòng 0,866 1,376 2,162 0,51 58,85 0,786 57,08 7 Vòng quay các khoản phải thu
(7=1/4) Vòng 1,55 2,386 1,83 0,835 53,89 (0,556) (23,3)
Dựa vào Bảng 2.3, các nhà phân tích tại Công ty nhận định các vấn đề liên quan đến hiệu năng hoạt động của Công ty nhƣ sau:
Vòng quay của TSNH, HTK của Công ty trong giai đoạn 2018-2020 đều có xu hƣớng tăng qua các năm; riêng vòng quay các khoản phải thu của Công ty thì biến động trong giai đoạn 2018-2020. Năm 2020, vòng quay TSNH đạt 0,972 vòng/năm, vòng quay HTK đạt 2,162 vòng/năm và vòng quay các khoản phải thu đạt 1,83 vòng/năm. Chi tiết vòng quay từng loại:
- Đối với vòng quay TSNH: Tăng đều qua ba năm, năm 2018 TSNH
quay đƣợc 0,546 vòng/năm, năm 2019 tăng lên 0,845 vòng/năm và đến năm 2020 đạt 0,972 vòng/năm. Điều này cho thấy hiệu năng sử dụng TSNH của Công ty hiện đang hiệu quả và có triển vọng tốt trong tƣơng lai.
Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do doanh thu thuần và tổng TSNH đều tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu thuần cao hơn tốc độ tăng tổng TSNH. Cụ thể, năm 2019 so với năm 2018 thì vòng quay TSNH tăng 0,299 vòng tƣơng đƣơng tăng 54,78% là do doanh thu thuần tăng 18.816 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 95,04 % trong khi tổng TSNH tăng 9.438 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 26,01 %. Bên cạnh đó, năm 2020 so với năm 2019, vòng quay TSNH cũng tăng 0,127 vòng tƣơng đƣơng tăng 15,09% là do doanh thu thuần tăng 8.168 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 21,15% trong khi tổng TSNH tăng 2.410 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 5,27%.
- Đối với HTK: Số liệu cho thấy vòng quay HTK của Công ty đƣợc cải
thiện dần qua các năm, năm 2018 HTK của Công ty quay đƣợc 0,866 vòng/năm, đến năm 2019 tăng lên 1,376 vòng/năm và đến năm 2020 tăng mạnh lên 2,162 vòng/năm.
Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do năm 2019 so với năm 2018 thì doanh thu thuần và HTK đều tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu thuần cao hơn tốc độ tăng HTK do đó vòng quay HTK tăng 0,51 vòng tƣơng đƣơng tăng 58,85%; cụ thể, doanh thu thuần tăng 18.816 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 95,04 % trong khi HTK tăng 5.206 triệu
đồng tƣơng đƣơng tăng 22,78 %. Bên cạnh đó, năm 2020 so với năm 2019, vòng quay HTK tăng 0,786 vòng tƣơng đƣơng tăng 57,08% là do doanh thu thuần tăng 8.168 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 21,15% trong khi HTK giảm 6.417 triệu đồng tƣơng đƣơng giảm 22,87%.
- Đối với các khoản phải thu: Số liệu cho thấy vòng quay các khoản
phải thu của Công ty đang ở mức cao và biến động qua các năm, năm 2018 các khoản phải thu của Công ty quay đƣợc 1,55 vòng/năm, đến năm 2019 tăng lên 2,386 vòng/năm và đến năm 2020 giảm xuống còn 1,83 vòng/năm. Điều này cho thấy công tác quản lý nợ và thu nợ của Công ty trong các năm qua đƣợc thực hiện khá tốt, đặc biệt là năm 2019.
Nguyên nhân của tình hình trên theo nhân viên phân tích tại Công ty là do năm 2019 so với năm 2018 thì doanh thu thuần và khoản phải thu đều tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu thuần cao hơn tốc độ tăng khoản phải thu do đó vòng quay khoản phải thu tăng 0,835 vòng tƣơng đƣơng tăng 53,89%; cụ thể, doanh thu thuần tăng 18.816 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 95,04 % trong khi khoản phải thu tăng 3.415 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 26,74 %. Bên cạnh đó, năm 2020 so với năm 2019, vòng quay khoản phải thu giảm 0,556 vòng tƣơng đƣơng giảm 23,3% là do doanh thu thuần và khoản phải thu đều tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu thuần thấp hơn tốc độ tăng khoản phải thu; cụ thể, doanh thu thuần tăng 8.168 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 21,15% trong khi khoản phải thu tăng 9.380 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 57,95%.
Từ những số liệu và nhận định của các nhà phân tích tại Công ty, tác giả thấy rằng:
(i) Về cơ bản các nhà phân tích tại Công ty đã khái quát đƣợc tình hình
hiệu năng hoạt động của Công ty qua các năm và xu hƣớng biến động của vòng quay TSNH, vòng quay HTK và vòng quay các khoản phải thu qua các năm cũng nhƣ nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi về giá trị của các chỉ tiêu tính toán.
Tuy nhiên, có thể thấy rằng, việc tính toán các chỉ tiêu và thể hiện các chỉ tiêu tính toán hiện tại của Công ty vẫn chƣa khoa học, chƣa đầy đủ và
chƣa thật sự chính xác, bởi vì:
(ii) Các nhà phân tích tại Công ty sử dụng số liệu mang tính thời điểm để
phân tích cho các chỉ tiêu mang tính thời kỳ nên dẫn đến kết quả tính toán của các chỉ tiêu là chƣa hoàn toàn chính xác. Cụ thể, khi tính toán các chỉ tiêu vòng quay TSNH, vòng quay HTK, vòng quay các khoản phải thu, các nhà phân tính của Công ty sử dụng số liệu của TSNH, HTK, các khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán đƣợc lập tại ngày 31 tháng 12 hằng năm. Việc sử dụng các số liệu này có thể giúp cho các nhà phân tích tại Công ty thuận lợi trong việc tính toán nhƣng về phƣơng diện tính toán chuẩn xác thì số liệu này phải đƣợc tính theo phƣơng pháp bình quân cho cả năm bằng cách lấy giá trị đầu năm cộng cuối năm và chia hai; do tử số của chỉ tiêu là doanh thu thuần và doanh thu thuần là chỉ tiêu thời kỳ, đƣợc tính toán cho cả một năm hoạt động.
(iii) Về nội dung phân tích, các nhà phân tích tại Công ty chƣa phân
tích về số ngày vòng quay của TSNH, HTK và các khoản phải thu để thấy đƣợc để quay đƣợc một vòng của TSNH, HTK và các khoản phải thu là mất bao nhiêu ngày. Điều này cho thấy Công ty chƣa phân tích đầy đủ thông tin về hiệu năng hoạt động của Công ty.
(iv) Về phƣơng thức thể hiện các chỉ tiêu tính toán cho thấy các nhà
phân tích tại Công ty chỉ mới thể hiện theo so sánh dọc, chƣa thực hiện phân tích theo so sánh ngang để thấy đƣợc xu hƣớng biến động của các chỉ tiêu cần tính toán qua các năm.
c. Phân tích khả năng sinh lợi
Để phân tích KNSL của doanh thu, khả năng sinh lợi của TS, nhân viên tại Công ty đã tiến hành phân tích thông qua hai chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận thuần, tỷ suất sinh lợi của TS và đƣa ra đƣợc Bảng 2.4:
Bảng 2.4: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận thuần, tỷ suất sinh lợi của TS tại Công ty TNHH Sản xuất và Thƣơng mại Dịch vụ Tân Thành Long
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2019 so với 2018 Chênh lệch 2020 so với 2019 +/- % +/- %
1. Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 187 275 337 88 47,06 62 22,55 2. Doanh thu thuần Triệu đồng 19.798 38.614 46.782 18.816 95,04 8.168 21,15 3. Tổng TS Triệu đồng 37.967 48.873 54.540 10.906 28,2 5.667 11,6 4. Tỷ suất lợi nhuận thuần [(=1/2)x100] % 0,94 0,71 0,72 (0,23) (24,47) 0,01 1,41
5. Tỷ suất sinh lợi của TS
[(=1/3)x100]
% 0,49 0,56 0,62 0,07 14,29 0,06 10,71
(Nguồn: Phòng Kế toán)
Qua các số liệu tính toán ở Bảng 2.4 của Công ty, nhân viên phân tích nhận xét:
- Tỷ suất lợi nhuận thuần tại Công ty có sự biến động qua các năm. Cụ thể: năm 2018 cứ 100 đồng doanh thu thuần thu đƣợc từ hoạt động bán hàng mang về 0,94 đồng lợi nhuận cho Công ty; năm 2019 cứ 100 đồng doanh thu thuần thu đƣợc từ hoạt động bán hàng mang về 0,71 đồng lợi nhuận cho Công ty và đến năm 2020 mang về 0,72 đồng lợi nhuận cho Công ty. Nhƣ vậy, năm 2019 so với năm 2018 thì tỷ suất lợi nhuận thuần của Công ty giảm nhƣng đến năm 2020 thì tỷ suất lợi nhuận thuần có sự tăng nh . Nguyên nhân của tình hình trên