CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.2. Dự báo tình hình tài chính của Công ty thời gian tới:
4.2.1. Dự báo Doanh thu
Giai đoạn 2014-2015 chứng kiến sự suy thoái của ngành thép toàn cầu, tình trạng mất cân bằng cung – cầu diễn ra ở mọi khu vực, khởi nguồn từ suy thoái kinh tế Trung Quốc, quốc gia đang thống trị ngành thép cả về sản xuất và tiêu thụ. Điều này dẫn tới những biến động phức tạp về cả giá nguyên vật liệu đầu vào, giá thành phẩm và bán thành phẩm ở khắp các thị trƣờng. Cùng xu thế khó khăn chung của các thị trƣờng thép toàn cầu, các doanh nghiệp Việt Nam, một mặt chịu áp lực cạnh tranh nội địa, nhƣng mặt khác nghiêm trọng hơn phải đối phó với thép Trung Quốc nhập khẩu giá rẻ. Theo số liệu thống kê 2015, nhu cầu tiêu thụ trong nƣớc chỉ chiếm khoảng 67% tổng lƣợng sản xuất ra, tƣơng ứng với gần 10 triệu tấn, trong khi nhập khẩu tăng mạnh 32%, tƣơng ứng với 15,7 triệu tấn, trong đó Trung Quốc chiếm tới 61%.
Dự báo về nhu cầu thị trƣờng thép của Việt Nam trong năm 2016, mới đây, Hiệp hội Thép thế giới cho biết, nhu cầu các thị trƣờng này sẽ giữ mức tăng trƣởng khoảng 6% -10% trong những năm tới. Thị trƣờng tiêu thụ thép Việt Nam sẽ tiếp tục khởi sắc. Trong khi đó, ngƣời đứng đầu Hiệp hội Thép Việt Nam dự báo, đối với thị trƣờng tiêu thụ thép của Việt Nam nhu cầu tiêu thụ thép sẽ tiếp tục khả quan. “Nếu những biện pháp bảo vệ sản xuất thép trong nƣớc tiếp tục đƣợc thực hiện, ngăn ngừa thép giá rẻ kém chất lƣợng tràn vào thì tình hình sản xuất cũng nhƣ tiêu thụ của ngành thép có thể sẽ tốt hơn” .
Số liệu của Bộ Công Thƣơng cũng ghi nhận, tới thời điểm này, trên thị trƣờng thép hiện không có DN nào chiếm vị trí “thống lĩnh” thị trƣờng (từ 30% thị phần trở lên). Đối với sản phẩm phôi thép, trên thị trƣờng có 14 DN lớn với lƣợng sản xuất chiếm gần 73% thị phần (trong đó lớn nhất là Hoà Phát chiếm gần 25% thị phần) và
thép dài, trên thị trƣờng có 21 DN lớn với thị phần chiếm gần 93% (trong đó lớn nhất là Hoà Phát, chiếm gần 20% thị phần) và hàng chục DN nhỏ với tổng lƣợng sản xuất chiếm 7% thị phần.
Nhƣ vậy, dựa trên số liệu của những năm trƣớc và sự biến động của mặt hàng thép trong giai đoạn tới cùng với nhu cầu thị trƣờng, ta có thể dự báo về tốc độ phát triển ngành, ở đây tác giả dự báo doanh thu của Công ty sẽ tăng 6% trong năm 2016, tăng 10% trong năm 2017
Bảng 4.1: Dự báo doanh thu năm 2016 - 2017
Đơn vị: Triệu đồng
Năm Doanh thu
2013 234.571,1 2014 195.734,6 2015 252.228,9 2016
(năm dự báo) tăng 6%
267.363 (dự báo) 2017
(năm dự báo) tăng 10%
294.099 (dự báo)
Phương pháp dự báo: Dự báo các chỉ tiêu báo cáo tài chính theo phƣơng pháp tỷ lệ doanh thu
Phân tích tỷ trọng của các khoản mục so với doanh thu trong quá khứ
Dựa vào báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán trong hai năm 2014 và 2015, ta có thể tính toán đƣợc tỷ trọng các loại chi phí và tài sản so với doanh thu nhƣ sau:
Bảng 4.2 . Tỷ trọng một số khoản mục so với doanh thu trong quá khứ
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Tỷ lệ (%)
TÀI SẢN
A. Tài sản ngắn hạn 221.610,2 249.703,9 232.372,7 92,1% 1. Tiền và khoản tƣơng đƣơng tiền 4.911,5 5.212,7 16.119,8 6,4% 4. Các khoản phải thu ngắn hạn 109.921,6 106.862,5 99.571,2 39,5% 5. Hàng tồn kho 103.070,2 127.502,9 114.882,5 45,5% 6. Tài sản ngắn hạn khác 3.706,9 10.125,9 1.799,1 0,7% B.Tài sản dài hạn 204.884,1 195.547,4 185.401,8 73,5% TỔNG TÀI SẢN 426.494,3 445.251,3 417.774,5 165,6% NGUỒN VỐN 1. Nợ phải trả 344.354,7 369.509,5 331.579,1 131,5% Nợ ngắn hạn 142.032,8 180.009,8 140.463,4 55,7% 2. Vốn chủ sở hữu 76.480,3 70.163,3 79.247,6 31,4% TỔNG NGUỒN VỐN 426.494,3 445.251,3 417.774,5 165,6%