Phõn tớch cỏc tỷ suất sinh lời để biết được lợi nhuận đạt được từ doanh thu hoặc từ tài sản (sau tất cả chi phớ và thuế). Tỷ số này núi lờn hiệu quả hoạt động và hiệu quả sử dụng tài sản của Cụng ty.
a. Phõn tớch tỷ suất LN trờn DT (ROS) – Return On Sale ( xem bảng 2.4).
Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu =
Chỉ tiờu này cho ta biết trong kỳ kinh doanh cứ 100 đồng doanh thu và thu nhập của cụng ty thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận, tỷ số này mang giỏ trị dương thỡ cụng ty đang làm ăn cú lói và ngược lại, chỉ số này càng lớn thỡ lói càng lớn.
Qua bảng 2.4 ta thấy cứ 100 đồng doanh thu và thu nhập thu được 97 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2010), 185 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2011) như vậy năm 2011 tỷ suất này tăng 0,88 lần tương đương tăng 90,72%. Sở dĩ tăng nhanh như vậy là do cụng ty đó tăng 167,76% lợi nhuận sau thuế so với năm 2010 trong khi doanh thu chỉ tăng 39,98% so với năm 2010. Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu tăng mạnh là một tớn hiệu tốt điều này chứng tỏ cụng ty đang hoạt động kinh doanh tốt tạo ra lợi nhuận ngày càng cao. Cụng ty nờn phỏt huy trong thời gian tới.
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế
Bảng 2.4 : BẢNG PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG SINH LỜI
ĐVT : Đồng
Chờnh lệch 2011/2010
Chỉ tiờu 2010 2011 Giỏ trị %
Lợi nhuận trước thuế và lói vay (EBIT) 31.548.732.338 47.583.965.545 16.035.233.207 50,83 Lợi nhuận sau thuế 5.603.877.131 15.005.351.447 9.401.474.309 167,77 Tổng doanh thu và thu nhập 579.809.687.700 811.601.871.400 231.792.183.700 39,98 Tổng tài sản bỡnh quõn 318.297.635.942 472.524.068.100 154.226.432.158 48,45 Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 63.859.732.141 91.773.988.630 27.914.256.489 43,71 Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu 0,97 1,85 0,88 90,72 Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản 1,76 3,18 1,42 80,68 Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu 8,78 16,35 7,57 86,22
b. Phõn tớch tỷ suất LN trờn tổng TS (ROA) – Return On Assets ( xem bảng
2.4)
Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản =
Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản phản ỏnh khả năng sinh lời của mỗi đồng tài sản ( cứ 100 đồng vốn bỏ ra kinh doanh thỡ thu về được bao nhiờu đồng lợi nhuận sau thuế).
Qua bảng 2.4 ta thấy bỡnh quõn cứ 100 đồng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ thu được 176 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2010), 318 đồng lợi nhuận sau thuế ( năm 2011) như vậy tỷ suất này tăng 1,42 lần tương đương tăng 80,68% so với năm 2010. Sở dĩ tăng mạnh như vậy là do LNST năm 2011 tăng 167,76% so với năm 2010 trong khi tổng tài sản bỡnh quõn chỉ tăng 48,45%, chứng tỏ khả năng sinh lời trờn một đồng vốn đầu tư của cụng ty tăng , việc đầu tư tài sản của cụng ty đạt hiệu quả cao. Cụng ty nờn duy trỡ ở những kỡ sau.
c. Phõn tớch tỷ số LN trờn VCSH (ROE) – Return On Equity (xem bảng 2.4)
Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu =
Chỉ tiờu này cho biết khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh (cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ tạo ra được bao nhiờu đồng lợi nhuận).
Qua bảng 2.4 ta thấy bỡnh quõn cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động SXKD thỡ thu được 878 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2010), 1635 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2011) như vậy năm 2011 tỷ suất này tăng 7,57 lần tương đương tăng 86,22%. Chứng tỏ đầu tư của chủ sở hữu đạt hiệu quả cao. Cụng ty cần duy trỡ trong thời gian tới.