Giả thuyết Kết quả kiểm định
X1: Hệ số rủi ro cho vay càng ít biến động thì hiệu quả hoạt
động cho vay càng tốt. Bác bỏ
X2: Hiệu quả sử dụng vốn càng cao thì hiệu quả hoạt động
cho vay càng tốt. Chấp nhận
X3: Tỷ lệ nợ xấu càng thấp thì hiệu quả hoạt động cho vay
càng tốt. Chấp nhận
X4: Hệ số thu nợ càng cao thì hiệu quả hoạt động cho vay
càng tốt. Chấp nhận
X5: Vòng quay vốn cho vay càng nhanh thì hiệu quả hoạt
động cho vay càng tốt. Bác bỏ
TÓM TẮT CHƢƠNG 4
Qua xây dựng mô hình hồi quy và kiểm định các giả thiết nghiên cứu với sự hỗ trợ của phần mềm Eviews, tác giả tổng hợp kết quả từ mô hình đo lường biến phụ thuộc đặc trưng cho hiệu quả cho vay tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Sơn nhất, ta thấy trong 5 biến được đưa ra chỉ có 3 biến có ý nghĩa thống kê. Hay nói cách khác, hiệu quả hoạt động cho vay tại CN chịu ảnh hưởng bởi 3 yếu tố chính là hệ số thu nợ, tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả sử dụng vốn. Vì vậy, ở chương 5 bài khóa luận sẽ đưa ra kết luận từ những kết quả nghiên cứu đạt được và hàm ý chính sách để nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay tại CN.
CHƢƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý 5.1 KẾT LUẬN
Dựa vào mục tiêu nghiên cứu ở chương 1 kết hợp với cơ sở lý thuyết về hiệu quả hoạt động cho vay của NHTM và lược khảo các mô hình nghiên cứu trước ở chương 2, tác giả đã tập trung nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay tại Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất với sự hỗ trợ của phần mềm Eview và đưa ra kết luận:
Kết quả chạy phân tích hồi quy và các kiểm định cho mô hình cho thấy có 3 biến độc lập trong tổng 5 biến gồm: hệ số thu nợ (ROD), tỷ lệ nợ xấu (NPL) và hiệu quả sử dụng vốn (EUC) đều có ý nghĩa trong mô hình và đều có tác động đến biến phụ thuộc hiệu quả hoạt động cho vay tại Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất. Mô hình được thể hiện qua phương trình hồi quy:
EOL = 0.2549 – 1.8955NPL + 0.137145ROD + 3.4384EUC
Ý nghĩa của các biến độc lập:
β1 = -1.8955: trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, yếu tố “tỷ lệ nợ xấu” tăng thêm 1 đơn vị thì hiệu quả hoạt động cho vay giảm đi 1.8955 đơn vị.
β2 = 0.13714: trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, yếu tố “hệ số thu nợ” tăng thêm 1 đơn vị thì hiệu quả hoạt động cho vay tăng thêm 0.13714 đơn vị.
β3 = 3.4384: trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, yếu tố “hiệu quả sử dụng vốn” tăng thêm 1 đơn vị thì hiệu quả hoạt động cho vay tăng thêm 3.4384 đơn vị.
Ngoài ra, kết quả hồi quy cho thấy biến EUC có ảnh hưởng lớn nhất và mức độ tác động của biến đến hiệu quả hoạt động cho vay tại chi nhánh là lớn nhất (β3 = 3.438), tiếp đến biến ROD (β2 = 0.13714) và cuối cùng là biến NPL (β1 = -1.8955) có mức độ tác động là nhỏ nhất và ít có ảnh hưởng nhất đến hiệu quả hoạt động cho vay tại chi nhánh. Các biến có hệ số dương là EUC và ROD, trong khi đó NPL là biến có hệ số beta âm điều đó có nghĩa là biến này có tác động ngược chiều với biến phụ thuộc. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên thì hiệu quả hoạt động cho vay của NH giảm xuống.
5.2 HÀM Ý
5.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Theo kết quả nghiên cứu ở chương 4, tác giả nhận thấy rằng nhân tố EUC (Hiệu quả sử dụng vốn) có tương quan thuận với hiệu quả cho vay tại Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất, nghĩa là có tác động tích cực làm tăng EOL (hiệu quả hoạt động cho vay). Phần lớn tài sản của các ngân hàng hình thành từ nợ vayvà nguồn huy động, đảm bảohiệu quả sử dụng vốnhợp lý giúp ngân hàng có cơ hội gia tăng thêm lợi nhuận.Do đó, Ngân hàng nên duy trì tỷ lệ này ở mức trên mức bình quân, khi đó hiệu quả hoạt động cho vay sẽ được cải thiện hơn vì nếu tỷ lệ này thấp hơn mức trung bình làm mất đi cơ hội gia tăng lợi nhuận, lúc đó hiệu quả cho vay (EOL) của ngân hàng sẽ giảm xuống. Bên cạnh đó, tuỳ theo từng thời kỳ mà ngân hàng cần ưu tiên sử dụng nợ ngắn hạn hay trung dài hạn. Để từ đó hình thành các tài sản tương ứng nhằm giảm bớt rủi ro, đảm bảo lợi nhuận ổn định. Khi chưa đạt đến giới hạn tối ưu thì ngân hàng sẽ có lợi khi sử dụng nợ để gia tăng tài sản sinh lời, Theo kết quả nghiên cứu ở chương 4, tác giả nhận thấy rằng nhân tố EUC (Hiệu quả sử dụng vốn) có tương quan thuận với hiệu quả cho vay của VCB chi nhánh Tân Sơn nhất, nghĩa là có tác động tích cực làm tăng EOL (hiệu quả cho vay).Phần lớn tài sản của các ngân hàng hình thành từ nợ vay và nguồn huy động, đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn hợp lý giúp ngân hàng có cơ hội gia tăng thêm lợi nhuận. Do đó, Ngân hàng nên duy trì tỷ lệ này ở mức trên mức bình quân.
5.2.2 Giảm nợ xấu
Hiện nay, với toàn hệ thống các CN ngân hàng Vietcombank, nợ xấu là một trong những yếu tố quan trọng và tiên quyết để đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay tại CN. Vì nợ xấu càng tăng thì hiệu quả hoạt động cho vay của CN càng giảm. Do đó, việc giảm tỷ lệ nợ xấu là vấn đề các CN đặt lên hàng đầu trong hoạt động cho vay.
Chính từ kết quả nghiên cứu, tình hình nợ xấu của Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất có xu hướng giảm qua từng năm giảm nhờ vào sự cố gắng của toàn thể cán bộ, công nhân viên ở các phòng ban cùng với Ban lãnh đạo chi nhánh cũng như chiến
lược kinh doanh, các biện pháp ngăn ngừa rủi ro tín dụng và các cách xử lý để tránh tình trạng nợ xấu được đề ra từ Ban lãnh đạo thực sự mang lợi hiệu quả cho NH. Tuy nhiên, để tình trạng nợ xấu này tiếp tục giảm trong các năm tiếp theo, ngân hàng cần tránh tình trạng chạy theo kết quả kinh doanh mà không tuân thủ các quy định về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi (Theo thông tư 02/2013 TT – NHNN), cần thường xuyên theo dõi, trích đúng và đủ quỹ dự phòng tín dụng nhằm đảm bảo rủi ro các khoản nợ xấu xảy ra. Bên cạnh đó, lãnh đạo chi nhánh cần tăng cường giám sát các khoản vay và yêu cầu CBTD lập báo cáo, làm đề án đối với hoạt động cho vay KH mà họ quản lý dựa vào các chỉ tiêu cụ thể như doanh số vay, trả nợ, biến động khoản vay, năng lực tài chính, dòng tiền… nhằm nâng cao khả năng nhận diện, phát hiện nguy cơ gây ra rủi ro tín dụng để phòng tránh. Ngoài ra, chi nhánh cần tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra hồ sơ tín dụng và lập tổ xử lý nợ xấu nhằm giải quyết các khoản nợ còn tồn đọng như một cách làm giảm tỷ lệ nợ xấu cho chính NH.
5.3 Hạn chế của đề tài và hƣớng nghiên cứu tiếp theo5.3.1 Hạn chế của đề tài 5.3.1 Hạn chế của đề tài
Dù đã có rất nhiều cố gắng để hoàn thành bài khóa luận nhưng do thời gian nghiên cứu, kinh nghiệm thực tế còn khá ít nên đề tài còn nhiều hạn chế:
Thứ nhất, bộ dữ liệu tác giả nghiên cứu còn khá ít (chỉ 4 năm từ 2017 – 2020) dẫn đến khả năng giải thích biến phụ thuộc trong mô hình chưa cao.
Thứ hai, từ những thông tin tác giả tìm hiểu, nghiên cứu qua các tài liệu, sách báo và các tạp chí NH, có nhiều thông tin ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay nhưng trong đề tài, tác giả chỉ đề cập đến 5 yếu tố và mức độ giải thích của mô hình chỉ đạt ở mức chấp nhận được. Bên cạnh đó, các đo lường của đề tài chỉ được dựa trên kết quả từ mô hình định lượng để đánh giá về mức tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay của chi nhánh mà chưa dựa trên các phân tích và đánh giá từ chính thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay của chi nhánh.
Trên cơ sở hạn chế của đề tài, trong nghiên cứu tiếp theo là tăng số lượng mẫu nghiên cứu bằng cách tiếp cận với nguồn dữ liệu có tính hệ thống để tiết kiệm thời gian thu thập và xử lý số liệu, đồng thời, đa dạng hóa bộ dữ liệu nghiên cứu. Ngoài ra, khoảng thời gian nghiên cứu bị giới hạn nên dữ liệu thu thập chỉ dừng lại ở mức chi nhánh. Do đó, nếu có nhiều thời gian hơn, tác giả sẽ mở rộng thêm nghiên cứu toàn hệ thống gồm 110 chi nhánh Vietcombank ở 64 tỉnh thành trên toàn quốc.
TÓM TẮT CHƢƠNG 5
Ở chương 5, tác giả đã kết luận lại những kết quả nghiên cứu có được trong chương 4 về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay tại NHTMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Sơn Nhất. Từ đó, tác giả cũng đưa ra các hàm ý chính sách ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay và nêu ra một số hạn chế nghiên cứu để làm tiền đề, cơ sở cho hướng nghiên cứu tiếp theo
KẾT LUẬN CHUNG
Hiệu quả hoạt động cho vay luôn là vấn đề quan trọng trong hoạt động kinh doanh của các NHTM nói chung và Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất nói riêng. Vì vậy, trong thời gian qua, NHTMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Sơn Nhất đã có nhiều biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay cũng như có những hướng xử lý khá tốt trong khâu thu hồi nợ. Tuy nhiên, trong quá trình nghiên cứu và hoàn thành bài khóa luận trên cơ sở phân tích định lượng đánh giá hiệu quả và xác định thực chất các yếu tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay của CN vẫn còn nhiều hạn chế so với yêu cầu ngày càng cao của nền kinh tế thị trường. Do đó, từ kết quả đạt được, các nội dung cụ thể mà bài khóa luận đã thực hiện bao gồm:
Thứ nhất, làm rõ được cơ sở lý thuyết về NHTM, hoạt động cho vay và hiệu quả hoạt động cho vay. Tiếp theo, tác giả sẽ đi tìm hiểu một số chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động cho vay và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay tại NH được tham khảo từ một số công trình đã được nghiên cứu đã được công bố từ trước. Bên cạnh đó, bài khóa luận cũng đã giới thiệu các phương pháp đánh giá hiệu quả cho vay theo phương pháp định lượng hiện đại, một trong những phương pháp mà hiện nay, các nhà kinh tế đang sử dụng để đo lường chính xác hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Thứ hai, bài khóa luận đã ứng dụng mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển dựa vào chương trình Eview 9.0 để ước lượng các hệ số của mô hình hồi quy theo phương pháp bình quân nhỏ nhất (OLS) để kiểm định hiệu quả hoạt động cho vay tại Vietcombank chi nhánh Tân Sơn Nhất. Ngoài ra, trên cơ sở định hướng mục tiêu đề ra, bài khóa luận đã đề ra một số hàm ý chính sách đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Sơn Nhất trong thời gian tới
THESIS SUMMARY
For a long time, when it comes to the bank, we often refer to two main activities as' lending' and' mobilizing deposits'. Today, the formation and development of industry 4.0 along with the international integration process showed that the lending activity of the nhtm system in general and the vietnam foreign trade bank is in particular. With vietcombank, through nearly 60 years of construction and development, but has contributed to the stability and development of the country's economy. In particular, in recent years, Vietcombank is heading towards the retail market next to the traditional wholesale trade in recent years. So the lend of business is considered as one of the main operations of VCB’s because this is the activity of the main income source, but it is also considered a complex, low - safety, and high risk. Thus, improving lending efficiency is a matter of living, which is essential to the objective of the existence and development of the bank. Awareness of the importance of business as well as to better understand factors affecting lending efficiency in banks, which is why the opening chapter, i decided to choose the topic: to làm one's graduate thesis. But, from
identifying the subject's name, the author has given a research goal to identify factors affecting the impact and the extent of the impact on the performance of the lending. Since then, the implications of policy implications are to improve the efficiency of lending in the subsequent years. On the method of research, with data collected from the business results report combined, the key analysis is using quantitative analysis using regression techniques with the smallest method of measuring lending performance in vcb Tam Son Nhat Branch. The article also uses the multi-collinearity method, self-test and variance change to ensure the appropriateness of the model. Ending chapter 1, the key is divided into 5 main chapters including:
Chapter 1: Introduction. Chapter 2: Theoretical basis.
Chapter 3: Research methods.
Chapter 4: Results of research and discussion. Chapter 5: Conclusions and recommendations.
First, the concept, according to the law on credit institutions (2016): “Bank the type of credit institution may be carried out all banking activities under this law. According to the nature and objectives of operation, the types of banking banks include commercial banks, policy banks, cooperative banks”. “Commercial bank is the type of banking that is carried out all banking activities and other business activities as prescribed in this law to target profit '. circular no. 39 / 2016 / TT – NHNN issued by government on december 30th, 2016 on lending activities of credit institutions, branches of foreign bank branches for customers: “Lending is a form of granting credit, whereby the lender or the commitment to assign a client to a sum of money to use it for a definite purpose specified in the agreement with the principle of repaying the principal and interest '. with the concept of lending efficiency, though there are not many specific concepts from previous studies, from the study, author of the author' s understanding of the effectiveness of lending in commercial banks is the comparison of economic benefits. It reflects the relationship between the revenue and the cost of lending and the cost of lending to the risk - taking operation. After understanding the concept, the author explores the factors affecting the performance of the nh, a number of indicators that evaluate the performance of lending in the but previous studies. Notably, thanks to the analysis of a number of effective lending indicators, the author has put them into his research model to assess the performance of lending in vietcombank in tan son nhat.
First, the number of indicators of efficiency include 6 targets: reflecting profitability and profitability (ROE, ROA...) which the efficiency of the use of the capital (EUC), coefficient of lending risk (CRF) and finally reflects the safety of the security (NPL).
Second, on the factors affecting the performance of lending operations, it will include two key factors, and external factors. With internal factors, there are many factors affecting the lending policy, business strategy, credit process, quality of credit staff. In contrast, with external factors only 4 factors include the macro environment, the legal environment, competitors and customers.
In short, after studying and studying research projects from earlier, end chapter 2, author outlines the model of proposal research and hypotheses that affect the performance of lending activities in the same way.
Through chapter 3 of the research methodology, the author has presented the process of research and quantitative research, including methods of collecting data and data processing methods based on data collected from the financial report to help authors eliminate and filter out non - performing loan.
After learning the research method, the author gives the research results and discussion in chapter 4. From the research results, it shows that, 48 observations (from January 2017 to December 2020) and 6 variables in which 5 independent variables of capital efficiency (EUC), NPL ratio (NPL), credit capital ratio (TOC), loan risk ratio (CRF), debt collection ratio (ROD) and 1 dependent variable (EOL) was selected by the author and conformed to the requirements of the regression model. However, after running the model, the results of the regression model show that only 3 out of 5 independent variables affect the efficiency of lending activities at banks and in 5 variables, none of