2.2. Thực trạng công tác phân tích tài chính tại NHTMCP Xăng dầu
2.2.4.4. Phân tích khả năng sinh lời
Các chỉ số sinh lời của PG Bank ở mức khá tốt trong hệ thống ngân hàng TMCP. Sự ổn định trong tăng trưởng của hoạt động tín dụng, vốn đóng góp phần lớn vào thu nhập sau thuế của PG Bank, giúp tỷ lệ ROE luôn duy trì ở quanh mức 16% qua các năm.
Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của PG Bank qua
các năm
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Tỷ lệ này tăng mạnh từ 11,92% năm 2008 lên 16,62% trong năm 2009 do lợi nhuận của PG Bank đã đạt mức tăng trưởng rất tốt trong năm tài khóa này trong khi vốn chủ sở hữu tăng rất ít (chỉ tăng khoảng 7% tương đương 67 tỷ đồng). Cụ thể, lợi nhuận sau thuế của PG Bank vào năm này đạt 174 tỷ đồng, tăng hơn 167% so với năm 2008, với nguồn thu chủ yếu từ lãi cho vay khách hàng (68%). Điều này chứng tỏ sau khi mở rộng địa bàn hoạt động vào năm 2008, PG Bank đã bắt đầu ổn định và phát triển được mạng lưới khách hàng địa phương giúp hoạt động tín dụng không ngừng mở rộng. Thu nhập lãi thuần từ hoạt động tín dụng trong năm này đạt hơn 139 tỷ, tăng 90% so với năm trước đó.
Năm 2010, đối mặt với nhiều khó khăn chung của nền kinh tế, nhưng PG Bank đã không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, chủ động đón đầu cơ hội. Nhờ vậy, lợi nhuận toàn Ngân hàng duy trì được mức tăng trưởng 27% so với năm 2009, đưa chỉ tiêu ROE tiếp tục tăng cao, đạt 20%. 9 tháng đầu năm 2011, trong bối cảnh NHNN thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, kiểm soát tín
dụng và điều chỉnh lãi suất …, PG Bank đã quản lý tốt chênh lệch lãi suất huy động và cho vay đảm bảo mức chênh lệch đến 4,8% và mức lợi nhuận đạt được tương đối cao so với các Ngân hàng thương mại có cùng quy mô vốn. Hiện tại, kết thúc quý 3 năm 2011, ROE của PG Bank ước đạt mức 20% .
Biểu đồ 2.9: Hệ số sinh lời trên tài sản (ROA) của PG Bank qua các năm
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Trong khi đó, tỷ lệ ROA của PG Bank cũng duy trì ở mức khá cao so với các đơn vị cùng ngành, và tốc độ tăng trưởng qua các năm cũng khá tốt.
Trong giai đoạn 2008 - 2009, chỉ số sinh lời trên tài tài sản ROA tăng mạnh từ 1,21% lên 2,11%, cho thấy hiệu quả kinh doanh trong năm này khá xuất sắc. Lợi nhuận sau thuế trong năm này tăng 167%, từ 66 tỷ lên 175 tỷ đồng, trong khi mức tăng của tài sản là 68%, từ 6.184 tỷ lên 10.419 tỷ đồng. Qua đây có thể thấy rằng, PG Bank đã sử dụng tài sản khá hiệu quả tại thời điểm này. Lợi nhuận của tất cả các mảng đều tăng trưởng tốt, trong đó, thu nhập từ lãi thuần tăng 113%, đạt 295 tỷ đồng, thu nhập từ các loai phí dịch vụ tăng 477%, đạt 37 tỷ đồng, các hoạt động khác có tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu thu nhập (chứng khoán, đầu tư) cũng tăng trưởng rất mạnh. Thu nhập từ hoạt động ngoại hối tuy giảm 37% nhưng cũng đóng góp 44 tỷ, tương đương 10% vào mức thu nhập chung của năm 2009.
dụng vẫn là nguồn thu chủ yếu của PG Bank, đạt 1.112 tỷ đồng, và chiếm 76% trong cơ cấu thu nhập của PG Bank. Thu nhập từ các mảng khác trong thời điểm này cũng khá cao, giúp tổng lợi nhuận đạt 219 tỷ đồng vào thời điểm kết thúc năm.
Chín tháng đầu năm 2011, mức tăng trưởng của tất cả các mảng hoạt động đều rất khả quan, trong đó, thu nhập từ lãi thuần đạt 141% số liệu cả năm 2010, thu nhập từ kinh doanh ngoại hối cũng đạt 165% so với số liệu cả năm 2010. Kết quả này đã giúp chỉ tiêu ROA tại thời điểm cuối quý 3/2011 tăng lên mức 2,4%.
Cơ cấu thu nhập ngày càng đa dạng
Bảng 2.11: Cơ cấu thu nhập qua các năm 2009 – 09/2011
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu 12/2009 12/2010 9/2011
Thu nhập lãi thuần 295 516 727
Phí dịch vụ 37 73 36
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối
44 17 28
Lợi nhuận từ mua bán chứng khoán 1 - 1
Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư 20 9 1
Lợi nhuận từ hoạt động khác 24 41 37
Thu nhập từ góp vốn mua cổ phần 11 8 6
Chi phí hoạt động (158) (283) (297)
Trích lập/ Hoàn nhập dự phòng rủi ro tín dụng
(44) (89) (78)
Lợi nhuận trước thuế 230 292 461
Thuế TNDN (55) (74) (114)
Lợi nhuận sau thuế 175 218 347
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Nhìn chung, cơ cấu thu nhập của PG Bank ngày càng đa dạng với sự đóng góp của nhiều loại hình hoạt động kinh doanh khác nhau. Tín dụng vẫn là nguồn
đóng góp chính trong tổng thu nhập của PG Bank những năm qua, nhưng tỷ trọng đang giảm dần, thay vào đó, các hoạt động dịch vụ, đầu tư, kinh doanh chứng khoán, ngoại tệ đã đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh của PGBank.
Bảng 2.12: Tỷ trọng cơ cấu thu nhập qua các năm
Chỉ tiêu Tỷ trọng qua các năm (%)
2009 2010 T9/2011
Thu nhập lãi thuần 68 78 87
Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối 10 3 3
Lãi khác 7 7 5
Lãi thuần từ dịch vụ 8 11 4
Lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh 7 1 1
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Thu nhập lãi thuần
Bảng 2.13: Cơ cấu thu nhập và chi phí lãi
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu 12/2009 12/2010 9/2011
I. Thu nhập lãi và các khoản TN tương tự 836,3 1.466 2.074
1. Thu nhập lãi tiền gửi 245,9 157 391
2. Thu nhập lãi cho vay khách hàng 473,8 1.112 1.448
3. Thu nhập từ kinh doanh, đầu tư CK Nợ 91 138 161
4. Thu khác từ hoạt động tín dụng 25,6 58 75
II. Chi phí lãi và các chi phí tương tự 541,7 949 1.347
1. Trả lãi tiền gửi 529,1 822 1.271
2. Trả lãi tiền vay 4,2 25 37
3. Trả lãi phát hành giấy tờ có giá 8,1 100 26
4. Chi phí khác từ hoạt động tín dụng 0,3 1 14
III. Thu nhập lãi thuần 294,6 949 727
Cùng với việc tăng quy mô tín dụng và huy động, thu nhập và chi phí của PG Bank trong hoạt động tín dụng đã tăng khá mạnh qua các năm, tuy nhiên vẫn duy trì được mức tăng lãi thuần khá lớn. Sang năm 2009, khoản mục này tiếp tục tăng 39% lên 474 tỷ, đồng thời lãi tiền gửi cũng tăng mạnh 149% lên 146 tỷ đồng, góp phần đẩy thu nhập lãi thuần của PG Bank trong năm này lên đến 294,6 tỷ đồng, chiếm 68% tổng thu nhập của ngân hàng. Năm 2010, PG Bank đã thu được hơn 949 tỷ đồng thu nhập thuần từ lãi trên các hoạt động, trong đó lãi từ cho vay đạt 76% tổng thu nhập lãi. 9 tháng đầu năm 2011, chính sách thắt chặt tín dụng và điều hành lãi suất nhằm mục tiêu kiểm soát lạm phát đã ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của PG Bank. Cụ thể, thu nhập thuần từ lãi đạt 77% so với cả năm 2010, trong đó thu nhập từ cho vay đạt 130%.
Kinh doanh ngoại hối
Bảng 2.14: Cơ cấu lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 12/2009 12/2010 9/2011
Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối 72 67 33
Chi phí hoạt động kinh doanh ngoại hối 28 50 5
Lãi/ lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối 44 17 28
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Trong năm 2009, mặc dù nguồn USD khan hiếm, thanh khoản USD toàn thị trường khá thấp nhưng PG Bank vẫn thu được hơn 44 tỷ đồng lợi nhuận từ hoạt động này, chiếm khoảng 10% tổng thu nhập. Tương tự, trong năm 2010, diễn biến trên thị trường ngoại hối hết sức phức tạp với sự mất cân đối trầm trọng giữa cung và cầu, nhưng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh này vẫn đạt 17 tỷ đồng, tương đương 9% tổng thu nhập. 9 tháng đầu năm 2011, lợi nhuận từ mảng kinh doanh này tiếp tục tăng nhanh, đạt 28 tỷ đồng, tương đương 161% số liệu cả năm 2010.
Đầu tư kinh doanh chứng khoán, góp vốn
Bảng 2.15: Cơ cấu lãi thuần từ kinh doanh chứng khoán
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 12/2009 12/2010 9/2011
Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 1.460 - 580
Lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư 19.891 9.097 672
Lãi từ góp vốn, mua cổ phần 11.116 7.764 6.331
Tổng 32.467 16.861 7.583
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Năm 2009, PG Bank đã thu được hơn 32 tỷ đồng lợi nhuận, đóng góp hơn 10% trong tổng thu nhập của ngân hàng. Trong năm 2010, các khoản đầu tư cũng mang lại cho PG Bank gần 17 tỷ tiền lãi. Hiện PG Bank đang cơ cấu lại các lĩnh vực đầu tư theo hướng an toàn, hiệu quả, do vậy, hoạt động đầu tư hứa hẹn sẽ là một trong những lĩnh vực mang lại nguồn thu lớn cho PG Bank trong thời gian tới. Thu nhập hoạt động dịch vụ
PG Bank hiện đang triển khai mở rộng cung ứng đa dạng các loại hình dịch vụ, hoạt động thanh toán quốc tế. Nguồn thu từ hoạt động này đã không ngừng tăng trong cơ cấu thu nhập của Ngân hàng trong các năm qua. Cụ thể, lãi thuần từ mảng dịch vụ tăng mạnh từ mức 6,4 tỷ đồng năm 2008 lên 37 tỷ đồng trong năm 2009, tương đương tăng gần 478%. Đến 30/09/2011, mảng dịch vụ đã lãi hơn 36 tỷ đồng.
Bắt đầu từ tháng 11/2008, PG Bank được NHNN chính thức cho phép cung cấp các hoạt động Thanh toán quốc tế, thực hiện các giao dịch mua, bán ngoại hối trên thị trường nước ngoài. Vì vậy, trong năm 2008, hoạt động thanh toán chỉ thu được 3,3 tỷ đồng, nhưng đã tăng gấp 8 lần, lên mức 26 tỷ đồng vào năm 2009, góp phần đẩy nguồn thu từ hoạt động dịch vụ tăng gấp 4 lần lên 64 tỷ đồng. Sang năm 2010, hệ thống thanh toán của PG Bank có nhiều cải thiện, đáp ứng tốt yêu cầu ngày càng cao của khách hàng và đã xây dựng được danh mục kênh thanh toán
toán trong nước và quốc tế trong năm 2010 đã tăng 43%, doanh thu phí thanh toán quốc tế tăng 78% (doanh số thanh toán nhập khẩu đạt USD 84.136.846,32) so với năm 2009.
Bảng 2.16: Cơ cấu thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu 12/2009 12/2010 9/2011
1. Thu nhập phí từ hoạt động dịch vụ 63.878 126.735 64.937
- Thu từ nghiệp vụ bảo lãnh 5.644 2.903 -
- Thu phí dịch vụ thanh toán 25.869 28.128 9.343
- Thu phí dịch vụ ngân quỹ 11.346 13.928 10.910
- Thu từ nghiệp vụ ủy thác và đại lý 417 1.926 2.153
- Thu từ dịch vụ tư vấn 7.670 20.650 10.560
- Thu phí dịch vụ trong hệ thống - - 71
- Thu từ các dịch vụ khác 12.932 59.199 31.902
2. Chi phí hoạt động dịch vụ 26.598 54.016 28.622
- Chi phí dịch vụ thanh toán 3.176 4.448 3.109
- Chi về ngân quỹ 3.280 2.807 2.422
- Chi về nghiệp vụ ủy thác và đại lý 122 - 474
- Chi phí dịch vụ tư vấn 188 262 373
- Chi dịch vụ trong hệ thống - 4.764 11.258
- Chi khác 19.831 35.418 10.985
Lãi/ lỗ thuần từ hoạt động dịch vụ 37.280 72.718 36.315
(Nguồn: Bản cáo bạch PGBank năm 2011)
Ngoài 4 định hướng phân tích tài chính nêu trên, PGBank còn phân tích chi tiết về lãi suất và chi phí vốn, khe hở nhạy cảm lãi suất được sử dụng trong báo cáo ALCO định kỳ hàng quý.