3.1.2 .Dự toán doanh thu từ cung cấp dịch vụ vận tải đờng bộ
3.4 Dự báo các ngân sách tài chính
Ngân sách tài chính bao gồm:
+ Ngân sách thu và chi ( Dự báo kết quả kinh doanh) + Dự báo báo cáo lu chuyển tiền tệ
+ Dự báo bảng cân đối kế toán 3.4.1. Các khái niệm
3.4.1.1.Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo
Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lợc các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kì nhất định. Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp những thông tin tổng hợp về vốn, lao động, kĩ thuật và trình độ quản lí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả kinh doanh bao gồm kết quả kinh doanh từ hoạt động kinh doanh, kết quả kinh doanh từ hoạt động tài chính và kết quả từ các hoạt động khác.
Trong báo cáo kết quả kinh doanh dự toán dự toán các chỉ tiêu kế hoạch. Một phần lớn các chỉ tiêu này đợc lấy từ các ngân sách cung cấp dịch vụ, ngân sách giá cung cấp dịch vụ, ngân sách chi phí cung cấp dịch vụ, ngân sách chi phí quản lí…
Ví dụ
Bảng 5: Báo cáo kết quả kinh doanh của Timberland. Đơn vị: Triệu $
Chỉ tiêu 1992 1993
Doanh thu thuần 291.4 418.9
Giá vốn hàng bán 483.5 266.2
Lãi gộp 107.9 152.7
Chi phí bán hàng 57.1 82.6
Chi phí quản lí 24.2 29
Khấu hao tài sản cố định vô hình 0.7 0.8
Tổng chi phí hoạt động 82.0 112.4
Lợi nhuận trớc thuế và lãi vay 25.9 40.3
Chi phí lãi vay 5.5 6.3
Chi phí khác 1.3 0.0
Tổng chi phí khác 6.8 6.3
Lợi nhuận trớc thuế 19.1 34.0
Thuế thu nhập công ty 6.1 11.6
Lợi nhuận ròng 13.0 22.4
Nguồn: sách Phân tích quản trị tài chính Nguyễn Tấn Bình- NXB“ ” –
ĐHQG Thành phố Hồ Chí Minh.
3.4.1.2.Báo cáo lu chuyển tiền tệ dự toán.
Báo cáo lu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền trong kì của doanh nghiệp theo từng hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t, hoạt động tài chính.
Mục đích của việc lập báo cáo là nhằm trình bày cho ngời sử dụng biết tiền tệ đợc sinh ra: bằng cách nào và doanh nghiệp đã sử dụng chúng nh thế nào trong kì báo cáo. Ngời sử dụng báo cáo lu chuyển tiền tệ sẽ tiến hành phân tích, đánh giá và dự toán các mặt chính sau:
Dự đoán lợng tiền mang lại từ hoạt động trong tơng lai của doanh nghiệp thông qua xem xét việc thu và chi tiền trong quá khứ.
Chỉ ra mối quan hệ giữa lãi, lỗ ròng và luồng tiền tệ bởi vì doanh nghiệp sẽ không thu đợc lợi nhuận nếu hoạt động kinh doanh của họ thiếu tiền.
Xác định những nhu cầu tài chính cần thiết trong tơng lai của doanh nghiệp nh nhu cầu đầu t TSCĐ, đầu t nghiên cứu sản phẩm mới, đánh giá khả năng sinh lợi.
Ví dụ:
Bảng 6: Báo cáo lu chuyển tiền tệ của công ty Timberland năm 1993( đơn vị: triệu$
I. Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh
Lãi ròng 22.4
Thuế thu nhập u đãi chậm nộp 1.5
Khấu hao tài sản cố định 10.3
Các khoản phải thu -39.5
Hàng hoá tồn kho -41.6
Chi phí trả trớc -3.2
Các khoản phải trả ngời bán 18.5
Chi phí phải trả 5.1
Thuế thu nhập phải trả -0.3
Lu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh -26.8 II. Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t
Tăng trong tài sản cố định -21.6
Tăng trong tài sản cố định khác -2.2
Lu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh 23.8 III. Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Các khoản vay ngẵn hạn 3.2
Các khoản vay dài hạn 50
Thanh toán nợ dài hạn đến hạn trả và các khoản cho thuê tài chính -2.6
Phát hành cổ phiếu thờng 1
Lợi ích từ thuế do kế hoạch lựa chọn cổ phiếu 1
Mua lại cổ phiếu công ty -0.1
Lu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động tài chính 52.5 ảnh hởng đến tồn quĩ tiền mặt từ sự thay đổi tỉ giá hối đoái 0.1
Tổng cộng lu chuyển tiền tệ 2
Tồn quĩ tiền mặt đầu năm 1.2
Nguồn: sách Phân tích quản trị tài chính Nguyễn Tấn Bình- NXB“ ” –
ĐHQG Thành phố Hồ Chí Minh.
3.4.1.3.Bảng cân đối kế toán dự toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính phản ánh một cách tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản. Về bản chất, bảng cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.
Dự báo bảng cân đối kế toán là dự báo tình hình về tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Dự báo dựa trên cơ sở bảng cân đối đầu kì kế hoạch và những thay đổi trong từng tài khoản của bảng cân đối. Để xác định những thay đổi trong các tài khoản của bảng cân đối thông thơngf ngời ta sử dụng các thông tin từ báo cáo kết quả kinh doanh dự báo và báo cáo lu chuyển tiền tệ dự báo.
Ví dụ:
Bảng 7: Bảng cân đối kế toán của công ty A năm 2002,2003
Tài sản 2002 2003 Nguồn vốn 2002 2003
Tiền mặt 10 80 Các khoản phải trả 60 30
Các khoản phải thu 375 315 Các khoản phải nộp 140 130
Hàng tồn kho 615 415 Nợ ngắn hạn 110 60
Tài sản lu động 1000 810 Tổng nợ ngắn hạn 310 220
Tài sản cố định 1000 870 Vay dài hạn 754 580
Cổ phiếu u tiên 40 40
Cổ phiếu phổ thông 130 130
Lợi nhuận để lại 766 710
Vốn chủ sở hữu 896 840
2000 1680 2000 1680
Nguồn: Giáo trình kế hoạch kinh doanh- Khoa KH & PT- trờng ĐHKTQDHN
Mô hình đợc thiết lập để tiện cho việc xây dựng các ngân sách tài chính dự báo. Mỗi một doanh nghiệp tuỳ theo tình hình, đặc điểm của mình có thể xây dựng với những chỉ tiêu, biến số khác nhau. Các bớc tính toán bao gồm:
- Dự báo doanh thu. Công việc này sẽ vẫn do ngời sử dụng mô hình dự toán nh trong dự toán ngân sách cung cấp dịch vụ
- Xác định các khoản mục trong các báo cáo năm trớc thay đổi theo doanh thu và không thay đổi theo doanh thu
- Đa các khoản mục đã tính toán vào trong các báo cáo. Các công thức đợc thiết lập sẵn sẽ tính ra các giá trị của các khoản mục còn lại trên các báo cáo. Báo cáo kết quả kinh doanh sẽ đợc tính ra đầu tiên. Lúc này trên bảng cân đối kế toán sẽ xuất hiện chênh lệch giữa phần tài sản và phần nguồn vốn. Chênh lệch này phát sinh từ việc doanh thu tăng khiến các phần tài sản tơng ứng tăng theo và làm tổng tài sản tăng cao hơn nguồn vốn. Do vậy, ngời sử dụng mô hình sẽ lựa chọn nguồn vốn cần tăng để tài trợ cho lợng tài sản mới tăng thêm.
- Căn cứ vào các dự án đầu t dài hạn khác cha tác động đến doanh thu theo kế hoạch đã đề ra, ngời sử dụng tiếp tục thêm vào các khoản mục trong phần tài sản t- ơng ứng với phần tăng tài sản dự tính tăng từ dự án, và phần nguồn vốn tơng ứng với phần tài trợ đã xác định.
- Xác định các tỉ lệ theo mục tiêu, chính sách hay những biến động không thay đổi nhiều qua các năm của doanh nghiệp: tỉ lệ khấu hao, tỉ lệ trả lãi vay, tỉ lệ hàng tồn kho…
- Thiết lập các công thức tính toán và cho chạy mô hình trên bảng tính Excel. Chi tiết về mô hình đợc trình bày trong Phụ lục 1 ở cuối bài viết.