3.2 Thực trạng hiệu quả kinh doanh của Công ty CP Phân Phối – Bán
3.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của Công ty CP
– Bán Lẻ VNF1:
3.2.2.1 Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu:
Để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Công ty căn cứ vào số liệu bảng cân đố kế toán và báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tác giả sử dụng một số tiêu chí đánh giá theo bảng tính toán kết quả dưới đây:
Bảng 3.3 Bảng tính một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn
Đơn vị: triệu VNĐ
Nguồn: Báo cáo tài chính 2012-2014 của Công ty CP Phân Phối – Bán Lẻ VNF1
STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Tổng doanh thu thuần (triệu đồng) 238.295 193.800 128.543 2 LNTT (triệu đồng) -15.237 -8.490 -3.606 3 LNST (triệu đồng) -15.237 -8.490 -3.606 4 VCSH (triệu đồng) 161.265 150.767 146.032 5 Tổng nguồn vốn bình quân (triệu đồng) 301.923 288.927 278.158 6 Tài sản bình quân (triệu
đồng) 301.923 288.927 278.158 7 Chi phí lãi vay (triệu đồng) 507 534 392 8 Sức sinh lời của VCSH
(ROE)
-0,09 -0,05 -0,02 9 Tỷ suất sinh lời của doanh
thu (ROS)
-0,06 -0,04 -0,03 10 Sức sản xuất của tài sản
(SOA)
-0,05 -0,29 -0,01 11 Hệ số tài sản/VCSH (AOE) 1,872 1,916 1,904
Bảng 3.4. Bảng so sánh phân tích các tiêu chỉ sử dụng nguồn vốn Đơn vị: triệu VNĐ STT Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Năm 2013 so với 2012 Năm 2014 so với 2013 + - % + - % 1 Sức sinh lời của VCSH (ROE) -0,09 -0,05 -0,02 0,04 55,55 0,03 40 2 Tỷ suất sinh lời của doanh
thu (ROS) -0,06 -0,04 -0,03 0,02 66,67 0,01 75 3 Sức sản xuất của tài sản (SOA) -0,05 -0,29 -0,01 -0,24 580 0,28 3,45 4 Hệ số tài sản/VCSH (AOE) 1,872 1,916 1,904 0,044 102,35 - 0,012 99,37
Qua bảng 3.5 và 3.6 ta có thể thấy sức sinh lời từ năm 2012-2014 đều âm nhưng cũng đã có cải thiện qua từng năm. Năm 2012 sức sinh lời của VCSH -0.09 , đến năm 2013 là – 0.05 tăng 0.04 so với năm 2012, và đến năm 2014 chỉ tiêu này tăng thêm 0.03 so với năm 2013. Qua đó có thể thấy hoạt động kinh doanh của Công ty đã có thay đổi tốt lên qua từng năm làm tăng tỷ lệ lợi nhuận trên VCSH.
Tỷ suất sinh lời của doanh thu năm 2013 là -0,04, tăng 0,02 so với năm 2012, đến năm 2014 là -0,03, tăng 0,01 so với năm 2013. Chỉ tiêu này có xu hướng tăng qua các năm chứng tỏ lợi nhuận sau thuế thu được trên tổng doanh thu càng thấp. Cho thấy phần chi phí Công ty phải bỏ ra khá lớn và thu được phần lợi nhuận khá thấp so với tổng doanh thu.
Sức sản xuất của tài sản năm 2013 giảm 0,24 so với năm 2012, tuy nhiên đến năm 2014 lại tăng 0,28 so với năm 2013. Tổng tài sản giảm dần trong 3 năm gần đây nhưng lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng lên. Chỉ tiêu này cho ta thấy khả năng tận dụng tốt các tài sản của để tạo ra lợi nhuận của Công ty được cải thiện.
Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu năm 2013 là 1,916, tăng 0,044 so với năm 2012 và đến năm 2014 là 1,904, giảm 0,012 so với năm 2013. Chỉ tiêu này càng cao cho thấy đồng vốn chủ sở hữu của Công ty sử dụng càng hiệu quả để tạo ra tài sản.
3.2.1.2 Chỉ tiệu hiệu quả sử dụng tài sản:
Tài sản của Công ty CP Phân Phối – Bán lẻ VNF1 được hình thành từ vốn góp của các cổ đông, trong đó cổ đông chiếm 70% là Tổng Công ty lương thực miền Bắc, các cổ đông còn lại là các công ty thành viên của Tổng Công ty lương thực miền Bắc.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty qua các năm 2012, 2013, 2014 căn cứ vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta có kết quả thể hiện ở bảng tổng hợp tính toán dưới đây:
Bảng 3.5. Bảng tính một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng tài sản:
STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Tổng doanh thu thuần (triệu đồng) 238.295 193.800 128.543 2 Tài sản ( triệu đồng) 302.674 292.562 288.746 3 Tài sản bình quân (triệu đồng) 301.923 288.927 278.158 4 LNTT (triệu đồng) -15.237 -8.490 -3.606 5 LNST (triệu đồng) -15.237 -8.490 -3.606 6 Sức sản xuất của tài sản
(SOA)
7 Sức sinh lời của tài sản ( ROA)
0,79 0,67 0,46 8 Suất hao phí của tài
sản/doanh thu thuần
1,27 1,51 2,25 9 Suất hao phí của tài
sản/LNST
-19,86 -34,46 -80,07 10 Tỷ suất sinh lời của doanh
thu (ROS)
-15,64 -22,83 -35,65
Nguồn: Báo cáo tài chính 2012-2014 của Công ty CP Phân Phối – Bán Lẻ VNF1
Bảng 3.6 – Bảng so sánh hiệu quả sử dụng tài sản giai đoạn 2012-2014: STT Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Năm 2013 so với 2012 Năm 2014 so với 2013 + - % + - % 1 Sức sản xuất của tài sản (SOA) -0,05 -0,03 -0,01 0,02 60 0,02 33,33 2 Sức sinh lời của tài
sản ( ROA) 0,79 0,67 0,46 -0,12 84,81 -0,21 68,66 3 Suất hao phí của tài sản/doanh thu thuần 1,27 1,51 2,25 0,24 118,89 0,74 149,01 4 Suất hao phí của tài sản/LNST -19,86 -34,46 -80,07 -14,6 173,51 -45,61 232,36 5 Tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS) -15,64 -22,83 -35,65 -7,19 145,97 -12,82 156,15
- Sức sản xuất của tài sản: Qua số liệu tính toán ở bảng 3.7 và 3.8 ta có thể thấy năm 2013 là – 0,03, tăng 0,02 so với năm 2012, năm 2014 là 0,01, tăng 0,02 so với năm 2013. Chỉ tiêu này tăng lên từ năm 2012 – 2014, điều này chứng tỏ tài sản đã được Công ty sử dụng có hiệu quả hơn để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.
- Sức sinh lời của tài sản: Năm 2013 Công ty đạt 0,67, giảm 0,12 so với năm 2012, năm 2014 đạt 0,46, giảm 0,21 so với năm 2013. Qua số liệu đó có thể thấy số tài sản Công ty đưa vào sử dụng trong quá trình sản xuất cũng như những tài sản hiện có Công ty sử dụng chưa mang lại doanh thu tương ứng, và giảm dần từ năm 2012 đến năm 2014.
- Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần: Năm 2013 Công ty đạt 1,51, tăng 0,24 so với năm 2012, năm 2014 đạt 2,25, tăng 0,74 so với năm 2013. Số liệu này tăng dần qua các năm, chứng tỏ số tài sản của Công ty chưa mang lại nguồn doanh thu tương ứng, doanh thu đạt được qua các các năm còn thấp, sụt giảm mạnh ở năm 2014.
- Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế: Năm 2013 Công ty đạt -34,46, giảm 14,6 so với năm 2012, năm 2014 đạt 80,07, giảm 45,61 so với năm 2013. Chỉ tiêu này giảm mạnh qua từng năm, nhất là tại năm 2014, điều này chứng tỏ mặc dù sản bỏ ra nhiều, doanh thu mang lại chưa tương xứng nhưng lợi nhuận sau thuế mà Công ty có được vẫn có xu hướng năm sau cao hơn so với năm trước.
- Tỷ suất sinh lời của doanh thu: Năm 2013 đạt -22,83, giảm 7,19 so với năm 2012, năm 2014 đạt -35,65, giảm 12,82 so với năm 2013. Chỉ tiêu này giảm dần qua từng năm, chứng tỏ Công ty đã kiểm soát tốt các chi phí và mang lại lợi nhuận sau thuế nhiều hơn trên tổng doanh thu hàng năm.
3.2.1.3 Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng chi phí:
Để đánh giá hiệu quả sử dụng và quản lý chi phí của Công ty CP Phân Phối – Bán Lẻ VNF1 căn cứ và số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm 2012, 2013, 2014, tác giả tính toán một số chỉ tiêu qua bảng sau:
Bảng 3.7 Bảng tính một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng chi phí:
STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD
-15.643 -8.367 -3.536
2 Giá vốn hàng bán 217.565 179.918 114.912 3 Chi phí bán hàng 9.143 6.195 2.971 4 Chi phí quản lý DN 27.964 15.537 13.819 5 Chi phí lãi vay 507 533 392 6 Lợi nhuận kế toán trước
thuế
-15.234 -8.490 -3.606 7 Tổng chi phí HĐSXKD 255.362 202.447 132.180 8 Tỷ suất lợi nhuận/giá
vốn hàng bán
-0,07 -0,05 -0,03 9 Tỷ suất lợi nhuận/chi
phí bán hàng
-1,71 -1,35 -1,19 10 Tỷ suất lợi nhuận/ chi
phí quản lý doanh nghiệp
-0,56 -0,54 -0,26
11 Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế/tổng chi
phí
-0,06 -0,04 -0,03
Nguồn: Báo cáo tài chính 2012-2014 của Công ty CP Phân Phối – Bán Lẻ VNF1
Bảng 3.8 – Bảng phân tích so sánh hiệu quả sử dụng chi phí qua các năm 2012, 2013, 2014: STT Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Năm 2013 so với 2012 Năm 2014 so với năm 2013 + - % + - % 1 Tỷ suất lợi nhuận/giá vốn hàng bán -0,07 -0,05 -0,03 0,02 71,42 0,02 60 2 Tỷ suất lợi nhuận/chi phí bán hàng -1,71 -1,35 -1,19 0,36 78,94 0,16 88,14 3 Tỷ suất lợi nhuận/ chi phí quản lý doanh nghiệp -0,56 -0,54 -0,26 0,02 96,43 0,28 48,15 4 Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế/tổng chi phí -0,06 -0,04 -0,03 0,02 66,67 0,01 75
Nguồn: Báo cáo tài chính 2012-2014 của Công ty CP Phân Phối – Bán Lẻ VNF1
Qua bảng tính 3.7 và 3.8 ta có thể thấy nhìn chung Công ty đã sử dụng chi phí có hiệu quả hơn. Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán năm 2013 là -0,05, tăng 0,02 so với năm 2012, đến năm 2014 lại tiếp tục tăng 0,02 so với năm 2013, chỉ còn -0,03.
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng năm 2013 là -1,35, tăng 0,36 so với năm 2012, đến năm 2014 tăng 0,16 so với năm 2013, chỉ còn -1,19. Qua đó có thể thấy Công ty đã kiểm soát khá tốt chi phí bán hàng, nguồn lợi nhuận sau thuế cũng đã cải thiện hơn.
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 là -