Chỉ tiêu khả năng thanh toán 2020 2019 2018
1 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành 1,57 1,26 1,08 2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1,16 0,96 0,67 3 Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,13 0,02 0,10
4 Hệ số thanh toán lãi vay 1,66 1,75 2,47
Nguồn: CBTĐ tổng hợp từ BCTC Công ty Hùng Vương Dựa vào kết quả phân tích, CBTĐ đã đưa ra các nhận xét sau:
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành năm 2020 là 1,57 lần tăng 0,31 lần so với năm 2019 và tăng trong 3 năm gần nhất. Hệ số khả năng thanh toán nhanh cũng tăng trong 3 năm, trong đó năm 2020 đạt 1,16 lần tăng 0,2 lần so với năm 2020. Khả năng thanh toán tức thời năm 2020 đạt 0,13 lầ tăng 0,11 lần. Nhìn chung khả năng thanh toán tổng thể của doanh nghiệp cải thiện tốt và tăng trƣởng. So với năm 2019, tài sản ngắn hạn tăng trong đó chủ yếu tăng ở khoản mục đầu tƣ tài chính ngắn hạn và hàng tồn kho. Trong khi đó nợ ngắn hạn của công ty không thay đổi so với trƣớc nên các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty đƣợc cải thiện. Điều này là kết quả của các lần bổ sung vốn chủ sỡ hữu giúp công ty có thêm vốn cho hoạt động kinh doanh (trong trƣờng này là tài sản ngắn hạn) mà không phải huy động thêm các khoản nợ phải trả ngắn hạn trong kỳ.
Tuy nhiên khi xét đến các chỉ tiêu có tƣơng quan đến tín dụng, khả năng thanh toán của công ty không mấy khả quan so với các năm trƣớc đây. Hệ số thanh toán lãi vay đạt 1,66 lần giảm 0,09 lần so với năm 2019. Do lợi nhuận giảm liên tục trong 3 năm nên hệ số thanh toán lãi vay của công ty cũng giảm liên tục trong giai đoạn này. Trong kỳ tiền thu từ kinh doanh của công ty gấp 1,15 lần so với nợ vay phải trả trong kỳ. Theo điều kiện tín dụng
chung của Vietcombank Quy Nhơn, công ty phải đảm bảo số tiền về tài khoản tại Vietcombank Quy Nhơn (trong trƣờng hợp của Công ty Hùng Vƣơng là tƣơng đƣơng tiền thu từ kinh doanh) bằng 1,1 lần nợ vay phải trả trong kỳ. Do đó công ty vẫn đảm bảo theo điều kiện của Vietcombank Quy Nhơn. So với năm 2019, lƣợng tiền về của công ty ít hơn nhƣng vẫn đảm bảo chi trả nợ vay trong kỳ.
Nhìn chung, khả năng thanh toán tổng thể của Công ty Hùng Vƣơng năm 2020 đƣợc cải thiện so với năm 2018 và năm 2019 nhờ dòng vốn từ bổ sung vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, do kết quả kinh doanh giảm sút làm lợi nhuận và doanh thu giảm ảnh hƣởng đến khả năng thanh toán nợ vay bằng các dòng tiền từ kinh doanh thể hiện tại hệ số thanh toán lãi vay, hệ số khả năng thanh toán vốn vay. Về dài hạn, công ty cần cải thiện kết quả kinh doanh nhằm đảm bảo khả năng thanh toán trong dài hạn khi không có các dòng vốn bổ sung nhƣ bổ sung vốn chủ sở hữu ở các năm trƣớc đây.
2.2.4. Thực trạng nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Về nhóm chỉ tiêu khả năng hoạt động, đây cũng là nhóm chỉ tiêu quan trọng khi phân tích báo cáo tài chính hàng trong thẩm định cho vay tại Vietcombank Quy Nhơn. Trong khi chỉ tiêu thanh toán thể hiện rủi ro thanh toán thì chỉ tiêu khả năng hoạt động thể hiện hiệu suất hoạt động kinh doanh từ đó làm rõ các rủi ro tiềm ẩn dài hạn. Để phản ánh về khả năng hoạt động của doanh nghiệp, Vietcombank sử dụng các chỉ tiêu là: vòng quay tổng tài sản, số vòng quay khoản phải thu, số vòng quay hàng tồn kho và vòng quay hàng tồn kho. Tại Vietcombank Quy Nhơn, ngoài các chỉ tiêu theo quy định chung, CBTĐ còn sủ dụng thêm chỉ tiêu số phát sinh có khoản phải thu/phải thu bình quân để phản ánh khả năng thanh toán khoản thu trong cả niên độ kế toán. Cụ thể các chỉ tiêu về khả năng hoạt động sử dụng tại Vietcombank Quy Nhơn nhƣ sau: