6. Cấu trúc của luận văn:
2.3. Đánh giá tổng hợp tình tình tài chính Côngty Cổ phần tập đoàn C.E.O từ
C.E.O từ năm 2018 đến năm 2020.
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty
Tình hình hình tài chính của Công ty trong những năm gần đây có biến động tăng, giảm. Doanh thu tăng mạnh trong năm 2019 nhưng chi phí sản xuất kinh doanh cũng tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Điều này dẫn đến lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty tăng tương đối. Tài sản và nguồn vốn từ năm 2018 đến năm 2020 đều giảm mạnh, tỷ trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn có biến động mạnh, đi cùng với nó là sự giảm đi của doanh thu và lợi nhuận.
-Chỉ số về cơ cấu: Cơ cấu tài sản năm 2018 gồm 64,98% tài sản ngắn hạn và 35,02% tài sản dài hạn; năm 2019 gồm 43,69% TSNH và 56,31% tài sản dài hạn nhưng đến năm năm 2020 tài sản ngắn hạn chiếm 33,67% và 66,33% tài sản dài hạn, chỉ số này là hợp lý với giai đoạn khó khăn này, các khoản đầu tư ngắn hạn đã được quan tâm đúng mức.
-Cơ cấu vốn năm 2018 gồm 58,95% nợ ngắn hạn, 11,71% nợ dài hạn phải trả, 29,34% là nguồn vốn chủ sở hữu, năm 2019 cơ cấu vốn: gồm 33,03% nợ ngắn hạn, 21,37% nợ dài hạn phải trả, 45,61% vốn chủ sở hữu, đến năm 2020 cơ cấu vốn: gồm 28,25% nợ ngắn hạn, 25,28% nợ dài hạn phải trả; 46,47% là nguồn vốn chủ sở hữu.
Tỷ suất tự tài trợ năm 2019 là 45,61% tăng 55,44% so với năm 2018, năm 2020 là 46,47% tăng 1,88% so với năm 2019 là dấu hiệu tốt cho thấy sự tự chủ của doanh nghiệp về mặt tài chính.
-Chỉ tiêu khả năng thanh toán:
Khả năng thanh toán hiện hành năm 2019 là 1,32 lần tăng so với năm 2018 là 0,22 lần và năm 2020 là 1,19 giảm so với năm 2019 là 0,13 lần, khả năng trả nợ của Công ty vẫn đáp ứng tài chính tốt.
-Khả năng quản lý tài sản:
Vòng quay hàng tồn kho tăng 3,45 lần trong năm 2019 chứng tỏ rằng 100
lượng hàng tồn kho năm 2019 giảm mạnh so với năm 2018. Đến năm 2020 vòng quay hàng tồn kho giảm 2,46 lần chứng tỏ lượng hàng tồn kho giảm hơn tốc độ giảm doanh thu năm 2019.
- Khả năng sinh lời:
Cơ sở của khả năng sinh lời là hệ số ROS, chỉ số này của Công ty thấp và vòng quay tổng tài sản thấp làm ảnh hưởng tới các chỉ số ROA và ROE, ảnh hưởng tới hiệu quả chung của Công ty, ROS giảm là chi phí tăng nhanh hơn doanh thu làm lợi nhuận tăng chậm so với doanh thu.
Qua phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần tập đoàn C.E.O có thể rút ra một số kết luận như sau:
Thứ nhất: Cơ cấu tài sản lưu động, cơ cấu tài chính của Công ty còn thiếu
hợp lý là chưa thực sự vững chắc và lành mạnh làm ảnh hưởng mạnh mẽ đến khả năng thanh toán của Công ty. Cơ cấu vốn chưa hợp lý do vốn chủ sở hữu thấp nên hoạt động sản xuất kinh doanh phải lệ thuộc nhiều vào vốn vay. Vì vậy định hướng của Công ty trong thời gian tới là nâng cao chất lượng dịch vụ, muốn đạt được điều này thì trước hết Công ty phải nâng cao năng lực tài chính, quản lý tốt khả năng thanh toán là điều kiện tiền đề cho việc theo đuổi bất cứ một mục tiêu nào của Công ty.
Thứ hai: Tình hình các khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho vẫn ở
mức cao. Nguyên nhân là do trong giai đoạn này, Công ty thực hiện cùng lúc nhiều dự án, giá trị hàng tồn kho của Công ty thể hiện sản lượng thực tế đã thực hiện và đã nghiệm thu với các nhà thầu nhưng chưa kết chuyển giávốn do dự án chưa ghi nhận hết doanh thu.
Thứ ba: Công ty luôn thực hiện tốt các khoản nợ đến hạn. Căn cứ vào báo cáo
tài chính đã kiểm toán 2019,2020. Công ty đã thanh toán đúng hạn và đầy đủ các khoản nợ. Hệ số nợ của Công ty tuy có xu hướng giảm nhưng vẫn còn cao không chỉ làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty mà còn kéo theo lãi tiền vay phải trả cũng ngày càng lớn đã ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty, từ đó tác động không nhỏ đến hiệu quả tài chính của Công ty.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN C.E.O