4 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của công ty tài chính
2.7. Thảo luận kết quả hồi quy
hình nghiên cứu có thể được viết lại như sau:
target = (-0.2326) appsex + 0.1832 marital_status + 0.1486
number_reference + 0.4341 job + 0.0008 experience + 0.000 income + 0.000
basicexpences + 0.0206 type_residence + 0.4333 year_residence + 0.0000
outstanding_balance + 0.0024 avg_interest_rate - 0.0006 avg_tenor +0.3516 number_closedloan+ 0.1067 number_activeloan + 0.0428 year_relationship + µ
Kết quả hồi quy Binary Logistic nhằm xác định những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Mẫu nghiên cứu bao gồm 15 biến đều có ý nghĩa về mặt thống kê với mức ý nghĩa dưới 2%. Từ các hệ số hồi quy ở mô hình nghiên cứu ta có thể diễn dịch ý nghĩa của các hệ số hồi quy như sau:
Các biến có hệ số hồi quy mang dấu âm bao gồm: Giới tính và Dư nợ tín dụng, điều này có nghĩa là trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi các biến này tăng thêm 1 đơn vị thì khả năng trả nợ của khách hàng sẽ giảm xuống với một tỷ lệ nhất định.
Ngược lại, các biến như: Hôn nhân, Số người tham chiếu, Nghề nghiệp, Kinh nghiệm, Thu nhập, Chi phí cơ bản, Tình trạng nhà ở, Số năm kinh nghiệm, Lãi suất trung bình, Kỳ hạn trung bình, Số khoản vay đã đóng, Số khoản vay còn hiệu lực, Số năm quan hệ với FE Credit, có hệ số hồi quy mang dấu dương, có nghĩa là trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi các biến này tăng 1 đơn vị thì khả năng trả nợ của khách hàng sẽ tăng lên với một tỷ lệ tương ứng. Qua kết quả trên có thể thấy các hệ số hồi quy có dấu đúng với dấu của kỳ vọng ban đầu.
Qua kết quả chạy mô hình Probit thì ta có thể thấy có 8 biến độc lập có ý nghĩa về mặt thống kê như sau:
Giới tính: có tương quan nghịch với khả năng trả nợ của khách hàng (tương
quan âm) ở mức ý nghĩa 0.1%, điều này cho thấy các khách hàng là nam giới thường có xu hướng nợ quá hạn cao hơn khách hàng là nữ giới, phù hợp với giả thuyết H1 mà học viên đưa ra. Điều này có thể lý giải bởi vì phụ nữ thường được cho là rất kỷ luật khi quản lý các khoản vay, do đó nữ giới có thể có khả năng trả nợ cao hơn. Điều này là hoàn toàn phù hợp với kết quả và lý luận của các nghiên cứu trước như của
Chapman (1990), Weber và Musshoff (2012) đã chứng minh lý thuyết nữ giới ít tạo ra rủi ro tín dụng hơn nam giới.
Tình trạng hôn nhân: quan hệ đồng biến với khả năng trả nợ của khách hàng
(tương quan dương) ở mức ý nghĩa 1.2%, điều này cho thấy với những khách hàng lập gia đình khả năng trả nợ của họ sẽ tốt hơn những người độc thân và phù hợp với giả thuyết H2 của học viên. Kết quả này xảy ra đúng với kỳ vọng ban đầu, phù hợp với điều kiện thực tế và đã được chứng minh qua các nghiên cứu của Afolabi (2010), Nwosu và cộng sự (2014), những khách hàng đã lập gia đình được cho là chín chắn và có sự ổn định hơn, ngoài ra, những người có gia đình thì năng suất lao động cũng sẽ tăng lên. Hơn nữa, đặc tính của sản phẩm cho vay tại FE Credit là hình thức cho vay tín chấp, đảm bảo hoàn toàn bằng sự uy tín của khách hàng, với những khách hàng đã có gia đình thì sẽ có mối liên hệ ràng buộc của họ với vợ, chồng, con cái, nên việc thu hồi nợ của Công ty Tài chính đối với các khách hàng đó cũng sẽ dễ dàng hơn những người độc thân.
Số người tham chiếu: quan hệ đồng biến với khả năng trả nợ của khách hàng
(tương quan dương) ở mức ý nghĩa ~0%, điều này cho thấy với những khách hàng có càng nhiều thông tin người tham chiếu thì độ tin cậy của họ càng cao, từ đó thông tin kê khai và mục đích sử dụng vốn của họ đáng tin hơn, và phần nào chứng tỏ khả năng trả nợ của họ càng tốt và phù hợp với giả thuyết H3 của học viên.
Nghề nghiệp: quan hệ đồng biến với khả năng trả nợ của khách hàng (tương
quan dương) ở mức ý nghĩa ~0%, điều này cho thấy với những khách hàng có việc làm thì có nguồn thu nhập ổn định hơn, từ đó giúp có khả năng trả nợ tốt hơn và phù hợp với giả thuyết H4 của học viên.
Kinh nghiệm làm việc: tương quan thuận chiều với khả năng trả nợ của
khách hàng nhưng không có ý nghĩa về mặt thống kê, điều này có thể giải thích rất nhiều sản phẩm cho vay tín chấp của FE CREDIT đối tượng khách hàng tính ổn định công việc không cao, thường xuyên thay đổi công việc hiện tại của bản thân, không có mối liên hệ cụ thể với khả năng trả nợ.
Thu nhập: Tương quan thuận chiều với khả năng trả nợ của khách hàng, tuy
kê. Điều đó cho thấy rằng với mẫu nghiên cứu năm 2019 của FE Credit, độ lớn của thu nhập của khách hàng gần như không có liên hệ gì với việc đánh giá khả năng trả nợ.
Chi phí cơ bản theo tháng: tương quan thuận chiều với khả năng trả nợ của
khách hàng nhưng không có ý nghĩa về mặt thống kê. Điều này cho thấy độ lớn chi phí cơ bản theo tháng gần như không có tác động tới việc đánh giá khả năng trả nợ.
Tình trạng nhà ở: tương quan thuận chiều với khả năng trả nợ của khách hàng nhưng không có ý nghĩa về mặt thống kê, điều này có thể giải thích rất nhiều sản phẩm cho vay tín chấp của FE CREDIT đối tượng khách hàng có hoặc không có nhà ở chỉ là phân bố ngẫu nhiên và chưa thực sự liên quan đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Số năm cư trú ở địa điểm hiện tại: tương quan thuận chiều với khả năng trả
nợ của khách hàng và có ý nghĩa về mặt thống kê ở mức ý nghĩa 1.7%, điều này có thể giải thích rằng khách hàng có nơi cư trú ổn định về mặt thời gian thì khả năng trả nợ của họ càng tốt, phù hợp với giả thuyết H10 của học viên.
Dư nợ tín dụng: Tuy có tương quan âm so với biến phụ thuộc và có ý nghĩa
thống kê, tuy nhiên độ lớn của hệ số hồi quy tương ứng lại ~0, cho thấy số dư tín dụng gần như không có tác động tới khả năng trả nợ của khách hàng.
Lãi suất trung bình: Tương quan dương với khả năng trả nợ, chứng tỏ lãi
suất càng cao thì khả năng trả nợ càng tốt, tuy nhiên không có ý nghĩa thống kê. Điều này chứng tỏ mối liên hệ giữa lãi suất trung bình và khả năng trả nợ chỉ là ngẫu nhiên.
Kỳ hạn trung bình: Tương quan dương với khả năng trả nợ, chứng tỏ kỳ hạn
trung bình càng cao thì khả năng trả nợ càng tốt, tuy nhiên không có ý nghĩa thống kê. Điều này chứng tỏ mối liên hệ giữa kỳ hạn trung bình và khả năng trả nợ chỉ là ngẫu nhiên.
Số khoản vay đã đóng: Tương quan dương với khả năng trả nợ. Điều này chứng tỏ số khoản vay đã đóng càng cao, càng chứng tỏ quan hệ của khách hàng đó với FE Credit càng tốt, khách hàng vay nhiều và các khoản vay đều đã thanh toán hết, vì thế khả năng trả nợ càng cao. Điều này không bác bỏ giả thuyết H14 của tác giả
mức ý nghĩa thống kê không đạt. Do đó quan hệ của yếu tố số khoản vay còn hiệu lực và khả năng trả nợ của khách hàng hoàn toàn mang tính chất ngẫu nhiêu.
Số năm quan hệ với FE Credit: Tương quan dương với khả năng trả nợ và
thỏa mãn mức ý nghĩa 1%. Điều này có nghĩa là thời gian quan hệ tín dụng với FE Credit càng dài, càng làm tăng mức độ tin cậy và quen thuộc của khách hàng, vì thế khả năng trả nợ càng cao. Điều này phù hợp với giả thuyết H16 của tác giả.
Như vậy, sau khi thảo luận và phân tích kết quả hồi quy Binary Logistic, đề tài đã trả lời được câu hỏi các nhân tố tác động đến khả năng trả nợ của khách hàng tại Công ty Tài chính FE Credit: Tình trạng hôn nhân, Số người tham chiếu, Nghề nghiệp, Số năm cư trú, Số lượng khoản vay đã đóng, Số năm quan hệ với FE Credit có tác động tích cực đến khả năng hoàn trả các khoản vay của khách hàng cho công ty FE Credit; yếu tố Giới tính có tác động tiêu cực đến khả năng trả nợ. Ngoài ra, độ lớn của hệ số hồi quy cũng phản ánh mức độ ảnh hưởng lên biến phụ thuộc. Từ đó, kết luận mức độ tác động của các yếu tố lên khả năng trả nợ của khách hàng, theo thứ tự giảm dần là: Nghề nghiệp, Số lượng khoản vay đã đóng, Giới tính, Tình trạng hôn nhân, Số người tham chiếu, Số năm quan hệ với FE Credit, Số năm cư trú.
Trên cơ sở 13.066 khách hàng được lấy thông tin nghiên cứu trong chương 4 tác giả tiến hành phân tích ma trận hệ số tương quan giữa các biến và giữa biến phụ thuộc với biến độc lập trong mô hình, thực hiện hồi quy mô hình Binary Logistic và sử dụng các phương pháp để kiểm định sự phù hợp và kiểm định tính chính xác của mô hình hồi quy. Kết quả hồi quy cho thấy mô hình có sự phù hợp tốt. Những phân tích thảo luận từ kết quả chạy mô hình trong chương này sẽ là nền tảng giúp cho đề tài nghiên cứu có những kế hoạch và giải pháp phù hợp trong chương tiếp theo.
CHƯƠNG 3
THỰC TRẠNG VỀ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH
TNHH NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG