5.1.Đánh giá các tỉ số quản trị tài sản. 5.1.1. Vòng quay hàng tồn kho. 5.1.1. Vòng quay hàng tồn kho.
Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho (vòng)Tổng giá vốn
Đây là chỉ tiêu quan trọng bởi sản xuất, dự trữ hàng hóa và tiêu thụ nhằm đạt được mục
đích doanh số và lợi nhuận mong muốn trên cơ sởđáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường. Số
vòng quay hàng tồn kho càng lớn thì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh, hàng tồn kho tham gia vào luân chuyển được nhiều vòng hơn và ngược lại.
5.1.2. Hiệu quả sử dụng vốn.
Để phân tích hiệu quả sử dụng tổng số vốn ta sử dụng chỉ tiêu: Số vòng quay toàn bộ vốn =Tổng số vống (lần)Doanh thu
Số vòng quay toàn bộ vốn càng cao chúng tỏ hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao.
5.2.Phân tích khảnăng sinh lời.
5.2.1. Lợi nhuận trên tài sản (ROA).
Chỉtiêu này được xác định bằng công thức như sau:
Lợi nhuận trên tài sản =Lợi nhuậnTài sản (%)
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng tài sản dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo
ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh càng lớn.
Phạm Như Phượng Trang 37
5.2.2. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu =Vốn chủ sở hữu (%)Lợi nhuận
Chỉ tiêu này cho biết khảnăng sinh lời của vốn chủ sở hữu, nó phản ánh cứ một đồng vốn chủ sở hữu dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận.
5.2.3. Lợi nhuận trên doanh thu (ROS).
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức:
Lợi nhuận trên doanh thu =Doanh thu (%)Lợi nhuận
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng doanh thu trong kỳphân tích thì có bao nhiêu đồng về
Phạm Như Phượng Trang 38
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 1.Phân tích kết quả doanh thu của công ty
Để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, các nhà quản lý luôn quan tâm
đến việc tăng doanh thu, do vậy phân tích tình hình biến động của doanh thu sẽ giúp cho họ có cái nhìn toàn diện về tình hình doanh thu của công ty.
Dựa vào bảng 4, ta thấy tổng doanh thu của công ty tăng đều qua các năm. Qua bảng số
liệu tổng doanh thu hoạt động trong 3 năm của công ty, ta có thể thấy tổng doanh thu của các năm đều tăng dần. Hoạt động mua bán của công ty kinh doanh thuận lợi. Cụ thể, doanh thu thuần bán
hàng tăng 298,336,512 nghìn đồng tăng 29% so với năm 2014. Nguyên nhân chủ yếu là do nhu cầu in ấn của khách hàng ngày càng tăng để quảng cáo thương hiệu các sản phẩm họ đang kinh
doanh, với những mẫu mã đẹp mắt và hấp dẫn để cạnh tranh với những doanh nghiệp cùng ngành nghề, giá cả sẽ có những biến động tùy thuộc vào tình hình biến động của nền kinh tế thịtrường. Vì vậy, hoạt động bán hàng được tăng lên cho nên doanh thu từ hoạt động bán hàng cũng tăng
mạnh. Năm 2015, tổng doanh thu chỉtăng 6% so với năm trước giảm mạnh so với năm 2014.
Doanh thu từ hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu 3 năm của
công ty. Năm 2013 doanh thu thuần đạt 1,038,935,226 đồng, đến năm 2014 doanh thu thuần tăng
30% tương ứng với tăng 92,318 đồng so với năm trước. Do hoạt động mua bán trong năm 2014 tăng mạnh diễn ra thuận lợi dẫn đến tăng doanh thu.
Doanh thu năm 2015 tiếp tục tăng nhẹ chiếm 81,279,812 nghìn đồng tăng 6% so với năm
2014, nguyên nhân chủ yếu là do duy trì các mối quan hệ kinh doanh với khách hàng thân thiết, không có nhiều khách hàng mới đểkích thích tăng trưởng lợi nhuận. Thêm vào đó, những khách hàng thân thiết này tiếp tục giới thiệu những khách hàng mới cho công ty nhờ vào uy tín mà công
Phạm Như Phượng Trang 39
ty đã xây dựng trước đó đối với khách hàng thân thiết. Đồng thời cùng có những khách hàng mới
đã tìm hiểu về công ty thông qua các mạng xã hội.
Mặc dù doanh thu thuần của các năm có dấu hiệu tăng trưởng, nhưng xét về tỷ trọng thì
trong năm 2014 đạt tốc độtăng trưởng cao nhưng đến năm 2015 thì tỷ trọng chỉ tăng 6% giảm mạnh so với năm trước nhưng vẫn không làm ảnh hưởng đến tổng doanh thu cảnăm của công ty. Doanh thu từ hoạt động tài năm 2014 tăng 92,318 đồng chiếm tỷ trọng 30% so với năm 2013.
Doanh thu này bao gồm các hoạt động từ các chi phí từ tiền gửi, lãi vay tại ngân hàng nhiều hơn cho nên doanh thu tài chính tăng mạnh. Doanh thu tài chính năm 2015 chỉđạt 211,442 đồng giảm
188,054 đồng làm cho tỷ trọng giảm 47%, trong năm này công ty không gửi nhiều tiền vào ngân hàng mà sử dụng số tiền này làm vốn đầu tư cho mua sắm thiết bị mới, nghiên cứu sản phẩm nên làm giảm doanh thu tài chính trong năm này.
Phạm Như Phượng Trang 40 Bảng 4: Bảng phân tích tổng hoạt động doanh thu
Đơn vị: VNĐ
Chỉ Tiêu
Năm Chênh Lệch
2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
Giá Trị Giá Trị Giá Trị Số Tiền % Số Tiền %
DT Thuần BH 1,038,935,226 1,337,271,738 1,418,551,550 298,336,512 29% 81,279,812 6%
DT Tài Chính 307,158 399,476 211,422 92,318 30% -188,054 -47%
Phạm Như Phượng Trang 41
2.Phân tích tình hình tổng chi phí công ty.
2.1. Giá vốn hàng bán
Bảng 5: Tình hình giá vốn hàng bán qua 03 năm của công ty
Đơn vị: VNĐ Chỉ Tiêu Năm Chênh lệch 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Giá vốn HB 748,215,184 967,599,427 990,889,110 219,384,243 23,289,683 % 77% 81% 78% 29% 2%
Qua bảng trên ta thấy giá vốn hàng bán trong 03 năm chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí hàng năm của công ty. Giá vốn hàng bán năm 2013 của công ty là 748,215,184 đồng, tương ứng với 77% tỷ trọng trong tổng chi phí của công ty. Năm 2014 tăng 967,599,427 chiếm 81% tỷ
trọng, tăng 219,384,243 đồng so với năm 2013 chiếm 29% tỷ lệ giá vốn hàng bán. Đến năm 2015
giá vốn hàng bán đạt 990,889,110 đồng chiếm 78% tỷ trọng tổng chi phí của công ty tăng nhẹ
23,289,683 so với năm 2014 tỷ lệtăng nhẹ 2%, trong đó giá vốn từ chính hoạt động tư vấn thiết kế chiếm tỷ trọng nhỏ trong giá vốn hàng bán. Thêm vào đó, trong năm 2015 công ty ngày càng có nhiều khách hàng hơn nên ảnh hưởng tới giá vốn hàng bán tăng. Cũng chính vì điều này nên giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí nên khi nó biến động tăng ởcác năm
thì kéo theo sự biến động của tổng chi phí.
Nếu xét tình hình giá vốn hàng bán trong cả3 năm đều tăng lên và có sự biến động tăng
nhẹ trong tỷ trọng nhưng không đáng kểđến việc ảnh hưởng tổng chi phí của công ty. Vì nhiều lý
do như đơn đặt hàng ít hoặc nhiều, ngoài ra còn phụ thuộc vào biến động của nền kinh tế thịtrường sẽảnh hưởng đến chi phí kinh doanh của công ty.
Phạm Như Phượng Trang 42
2.2. Chi phí bán hàng
Bảng 6: Tình hình chi phí bán hàng qua 03 năm của công ty
Đơn vị: VNĐ Chỉ Tiêu Năm Chỉ Tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Chi phí bán hàng 20,314,578 35,724,159 46,008,000 15,409,581 10,283,841 % 2% 3% 4% 76% 29%
Qua bảng chi phí bán hàng cho ta thấy chí tăng đều qua các năm, chi phí này chiếm tỷ trọng thấp nhất trong tổng chi phí kinh doanh. Từ bảng trên ta thấy, chi phí bán hàng năm 2013 đạt 20,314,578 chiếm tỷ trọng là 2%, sang năm 2014 chi phí bán hàng tăng lên 15,409,581 đồng đạt tỷ lệ76%. Sang năm 2015 chi phí chỉtăng 10,283,841 đồng đạt tỷ lệ 29% giảm 47% so với năm trước. Chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng cao trong chi phí bán hàng, chi phí nhân viên tăng lên là do chi phí bán hàng tăng. Bán được nhiều sản phẩm làm tăng doanh thu, công ty tăng lương cho nhân viên để khuyến khích tin thần làm việc của họ.
Phạm Như Phượng Trang 43
2.3. Chi phí quản lý doanh nghiệp.
Bảng 7: Tình hình chi phí quản lý doanh nghiệp
Đơn vị tiền: VNĐ Chỉ tiêu Năm Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Chi phí QLDN 140,069,578 129,213,717 186,440,710 -10,855,861 57,226,993 % 14% 11% 15% -8% 44%
Chi phí quản lý doanh nghiệp trong năm 2013 đạt 140,069,578 đồng đạt tỷ trọng 14%, đến
năm 2014 chỉ đạt 129,213,717 đồng giảm 10,855,861 đồng kéo theo tỷ lệ cũng giảm 8% so với
năm 2013. Chi phí tài chính giảm 8% trong năm 2014 điểu này cho thấy trong năm nay công ty đã
cắt giảm một số máy móc thiết bịcũ, tìm được nguồn hàng có giá thấp hơn. Mặc dù chi phí quản lý của doanh nghiệp giảm nhưng vẫn nhưng vẫn không làm cho tổng chi phí trong năm này giảm xuống so với năm trước.
Chi phí quản lý năm 2015 đạt 186,440,710 chiếm 15% tỷ trọng tăng 57,226,993 đồng đạt tỷ lệ 44% so với năm 2014. Do trong năm này công ty đầu tư vào sản phẩm mới, tăng chi phí sản xuất và tăng lương cho nhân viên nhằm khuyến khích tinh thần làm việc của họ.
Vì chi phí quản lý doanh ngiệp luôn ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh của công ty nên cần phải xem xét điểu chỉnh cách sử dụng chi phí quản lý một cách tiết kiệm để nâng cao hiệu quả
Phạm Như Phượng Trang 44 2.4. Chi phí hoạt động tài chính Bảng 8: Tình hình chi phí hoạt động tài chính Đơn vị tiền: VNĐ Chỉ tiêu Năm Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2013 2014 CP tài chính 67,437,897 61,557,132 42,807,443 -5,880,765 -18,749,689 % 7% 5% 3% -9% -30%
Chi phí hoạt động tài chính trong 3 năm tăng giảm không ổn định, chi phí tài chính năm 2013 đạt 67,437,897 có tỷ trọng 7%, đến năm 2014 thì chi phí này là 61,557,132 chiểm tỷ trọng 5% giảm 5,880,765 đồng ứng với tỷ lệ giảm 9% so với năm 2013. Sang năm 2015 thì chi phí này
tiếp tục giảm tới 18,749,689 đồng tỷ lệ giảm đến 30% giảm mạnh so với năm trước.
Yếu tố ảnh hưởng tới chi phí tài chính đó là chi phí lãi vay. Chi phí tài chính giảm đồng
nghĩa với chi phí lãi vay giảm, điều này cho thấy tình trạng vốn kinh doanh trong công ty ngày càng ổn định, việc vay vốn ngân hàng đểkinh doanh cũng ngày càng giảm và công ty ngày càng
độc lập hơn về tài chính của mình không bị phụ thuộc vào vốn ngân hàng.
3.Phân tích lợi nhuận công ty.
Phân tích tình hình lợi nhuận đểđánh giá sựthay đổi lợi nhuận của công ty, của từng bộ
phận lợi nhuận nhằm thấy tình hình lợi nhuận của công ty. Lợi nhuận là biểu hiện bằng tiền của sản phẩm thặng dư do kết quảlao động của công nhân mang lại.
Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng tổng hợp biểu hiện kết quả của quá trình sản xuất kinh doanh. Nó phản ánh đầy đủ các mặt sốlượng và chất lượng hoạt động của công ty. Vì vậy phân tích tình hình lợi nhuận có ý nghĩa là một nội dung trọng tâm của phân tích hoạt động kinh doanh,
Phạm Như Phượng Trang 45 chỉ có phân tích tình hình lợi nhuận mới đề ra được các biện pháp nhằm không ngừng nâng cao lợi nhuận và thúc đẩy sửtăng trưởng của công ty.
Lợi nhuận kinh doanh của doanh nghiệp được ảnh hưởng từ những yếu tốchính như doanh
thu thuần bán hàng và doanh thu từ hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng. Bảng 9: Tình hình lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Đơn vị tiền: VNĐ
Chỉ Tiêu Năm Chênh Lệch
2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 DT Thuần BH 1,038,935,226 1,337,271,738 1,418,551,550 298,336,512 81,279,812 Giá vốn hàng bán 748,215,184 967,599,427 990,889,110 219,384,243 23,289,683 Chi phí bán hàng 20,314,578 35,724,159 46,008,000 15,409,581 10,283,841 Chi phí QLDN 140,069,578 129,213,717 186,440,710 -10,855,861 57,226,993 Lợi nhuận HĐSXKD 130,335,886 204,734,435 195,213,730 74,398,549 -9,520,705
Từ bảng phân tích lợi nhuận của công ty cho ta thấy tình hình lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có sự biến động trong 3 năm.
`Trong năm 2014 lợi nhuận từ từ hoạt động sản xuất kinh doanh đạt 204,734,435 đồng tăng
74,398,549 đồng so với năm 2013 trong tổng lợi nhuận của công ty. Nguyên nhân là do doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng tăng 298,336,512 đồng, giá vốn hàng bán tăng 219,384,243 đồng. Bên cạnh đó chi phí bán hàng tăng 15,409,581 đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 10,855,861
Phạm Như Phượng Trang 46
Năm 2015 lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh từ này còn 195,213,730 đồng giảm
9,520,705 đồng so với năm 2014. Nguyên nhân là do doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng tăng
nhẹ81,279,812 đồng năm trước, giá vốn hàng bán tăng 23,289,683 đồng, bên cạnh đó chi phí bán hàng tăng 23,289,683 đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 57,226,993 đồng làm ảnh hưởng
đến lợi nhuận của hoạt động sản xuất khinh doanh trong năm 2015 giảm. Do trong năm này công ty đã mua thêm một số máy móc thiết bị mới và lương thương cho những nhân viên đã làm việc tích cực cống hiến cho công ty làm việc nên ảnh hưởng đến chi phí làm giảm lợi nhuận kinh doanh. Nhìn chung lợi nhuận của công ty cũng có những biến động, tuy không tăng đều qua các
năm và mức độ chênh lệch cũng giảm đáng kể. Năm 2014 lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng
mạnh, nhưng đến năm 2015 do doanh nghiệp cần phải mua những máy móc thiết bị và mở rộng hoạt động kinh doanh nên chi phí quản lý năm này đã tăng cao lên làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh giảm.
4.Phân tích khảnăng sinh lợi công ty. 4.1. Vòng quay hàng tồn kho. 4.1. Vòng quay hàng tồn kho.
Bảng 10: Phân tích vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Giá vốn hàng bán 748,215,184 967,599,427 990,889,110 219,384,243 23,289,683 Hàng tồn kho 600,391,808 709,107,808 859,038,732 108,716,000 149,930,924 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 1,25 1,36 1,15 0,12 (0,21)
Vòng hàng tồn kho trong 3 năm qua có những biến động tăng giảm. Năm 2013, vòng quay
Phạm Như Phượng Trang 47
vòng. Điều này cho thấy trong năm 2014 công ty bán sản phẩm nhanh công ty quản lý hàng tồn kho hiệu quả. Năm 2015 vòng hàng tồn kho là 1,15 giảm 0,21 vòng so với năm trước, do còn nhiều sản phẩm bịứđọng trong công ty không bán hết.
4.2. Sử dụng toàn bộ vốn.
Bảng 11: Phân tích Vòng quay tổng tài sản
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
Doanh thu thuần 1,038,935,226 1,337,271,738 1,418,551,550 298,336,512 81,279,812 Tổng tài sản 785,107,014 875,436,416 967,248,532 90,329,402 127,862,116 Vòng quay tổng
tài sản (vòng) 1,32 1,53 1,47 0,21 0,06
Chỉ số này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm. Năm 2013, 1 đồng vốn tổng tài sản tạo ra 1,32 đồng doanh thu. Năm 2014, vòng quay tổng tài sản đạt 1,53 đồng
tăng 0,21 đồng. Năm 2015, số vòng quay tổng tài sản đạt 1,47 đồng chỉtăng 0,06 đồng trong những
Phạm Như Phượng Trang 48
4.3.Lợi nhuận trên tài sản (ROA).
Bảng 12: Phân tích lợi nhuận trên tài sản
Đơn vị tiền: VNĐ Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Lợi nhuận 63,205,147 143,576,779 152,617,709 80,371,632 9,040,930 Tổng tài sản 785,107,014 875,436,416 967,248,532 90,329,402 127,862,116 ROA (%) 0,08 0,16 0,15 0,08 (0,01)
Năm 2013 chỉ sốROA đạt 0,08% phản ánh cứ100 đồng tạo ra được 0,08 đồng lợi nhuận.