6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ
4.2.5. Một số chỉ tiêu tài chính phản ánh thực trạng quản lý tiền mặt và khả năng thanh toán
khả năng thanh toán
Các tỷ số thanh toán cho biết khả năng thanh khoản của công ty đối với nợ ngắn hạn, nhìn vào Bảng 4.20 ta thấy các chỉ tiêu này không ổn định trong giai đoạn 2009 – 2011, tăng vào năm 2010 và giảm vào năm 2011, tuy nhiên các chỉ
số này vẫn giữ ở mức khá cao, đảm bảo được khả năng thanh toán nhưng sẽ làm hiệu quả sử dụng vốn không được tối ưu. Cụ thể:
- Tỷ số thanh toán hiện thời năm 2010 tăng 0,45 lần tương ứng tăng 17,24% do tài sản ngắn hạn tăng 17,06% trong khi nợ ngắn hạn giảm 0,08%, năm 2011 giảm xuống còn 2,76 lần tức giảm 0,3 lần tương đương giảm 9,8% chủ yếu do sự tăng cao của nợ ngắn hạn 11,61%.
- Tỷ số thanh toán nhanh cũng biến động tương tự khi tăng 19,27% vào năm 2010 (đạt 2,29 lần năm 2010, năm 2009 là 1,92 lần), năm 2011 giảm 0,53 lần (giảm 23,14%) do nợ ngắn hạn tăng cao hơn 49 tỷ đồng, và hàng tồn kho trong năm cũng tăng mạnh 46,18% (tăng gần 150 tỷ đồng).
- Ở năm 2009, và năm 2010 lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền là khá cao chiếm trên 44% trong tài sản ngắn hạn, đặc biệt năm 2010 lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tăng 7,61% nhưng nợ ngắn hạn giảm làm cho tỷ số thanh toán tức thời ở năm 2010 tăng 0,1 lần tương ứng tăng 7,94%. Năm 2011 công ty đã thành công giảm lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền xuống thấp hơn chỉ chiếm 27,97% tài sản ngắn hạn, việc giữ lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền ở mức hợp lý sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhưng làm tỷ số thanh toán tức thời năm 2011 giảm chỉ còn 0,77 lần giảm hơn 43% so với năm 2010.
Bảng 4.29: CHỈ TIÊU THỂ HIỆN THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TIỀN MẶT VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN GIAI ĐOẠN 2009 – 2011
Khoản mục ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 (1). Tài sản ngắn hạn Đồng 1.112.734.777.36 0 1.302.520.507.651 1.313.661.016.517 (2). Nợ ngắn hạn Đồng 426.564.693.319 426.202.287.683 475.686.495.838 (3). Tiền & tương đương tiền Đồng 536.789.184.106 577.662.484.017 367.470.471.515 (4). Giá trị hàng tồn kho Đồng 292.003.526.922 324.767.325.307 474.744.126.949 (5). Tỷ số thanh toán hiện thời
(1)/(2)
Lần