1.3.6.1.1. Về cụng tỏc tổ chức điều hành: Hoạt động thẩm định tài chớnh tại
SGD được phõn cấp một cỏch rừ ràng. Khỏc với cỏc chi nhỏnh khỏc của NHNT, thực hiện cụng tỏc thẩm định được chia thành 2 phũng: phũng quan hệ khỏch hàng và phũng đầu tư dự ỏn. Trong đú, phũng quan hệ khỏch hàng cú nhiệm vụ trực tiếp tiếp xỳc và thu thập cỏc thụng tin về khỏch hàng cũn phũng đầu tư dự ỏn sẽ thẩm định chi tiết. Việc phõn cấp trong thẩm định giỳp chuyờn mụn húa hơn, mang lại hiệu quả tốt hơn và mang tớnh khỏch quan hơn. Với những dự ỏn dưới 5 tỷ đồng thỡ phũng quan hệ khỏch hàng sẽ tiến hành xem xột hồ sơ và thẩm định dự ỏn. Đối với những dự ỏn cú vốn đầu tư lớn hơn 5 tỷ đồng thỡ phũng quan hệ khỏch hàng sẽ chuyển cho phũng Đầu tư dự ỏn. Việc phõn cấp một mặt tạo sự chuyờn mụn húa, mặt khỏc đỡ tốn thời gian cho cỏc cỏn bộ thẩm định bởi với những dự ỏn lớn thỡ phũng quan hệ khỏch hàng sẽ xem xột về mặt hồ sơ và tớnh phỏp lý. Nếu khụng đủ điều kiện thỡ sẽ loại bỏ cũn nếu đủ điều kiện sẽ chuyển sang phũng Đầu tư dự ỏn.
1.3.6.1.2. Về phương phỏp thẩm định: trong quỏ trỡnh thẩm định, cỏc cỏn bộ
thẩm định đó ỏp dụng nhiều phương phỏp thẩm định khỏc nhau giỳp cho cụng tỏc thẩm định mang tớnh khoa học và chớnh xỏc hơn.
Những phương phỏp được ỏp dụng trong quỏ trỡnh thẩm định tại sở giao dịch bao gồm thẩm định từ tổng quỏt đến chi tiết, phương phỏp so sỏnh, đối chiếu, phương phỏp dự bỏo, phõn tớch độ nhạy, đo lường rủi ro. Dự ỏn được đỏnh giỏ một cỏch tổng thể về về quy mụ đầu tư, tiến độ thực hiện… Khi xem xột một cỏch tổng thể mà dự ỏn vẫn mang tớnh khả thi thỡ tiếp tục đi vào thẩm định chi tiết. Cụng việc thẩm định chi tiết bao gồm xem xột cỏc khớa cạnh như thị trường, kỹ thuật để tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh. Như vậy khớa cạnh tài chớnh của dự ỏn được đỏnh giỏ một cỏch đầy đủ và toàn diện, cú sự liờn hệ với cỏc nội dung thẩm định khỏc như thẩm định thị trường, thẩm định kỹ thuật…
Phương phỏp so sỏnh đối chiếu được sử dụng trong việc xỏc định cỏc định mức, tiờu chuẩn và đỏnh giỏ tớnh hiệu quả về tài chớnh của dự ỏn. Đõy là một phương phỏp thường xuyờn được sử dụng trong việc thẩm định tài chớnh tài sở giao dịch ngõn hàng ngoại thương.
Phương phỏp dự bỏo chủ yếu được dựng trong việc xỏc định cỏc yếu tố đầu vào và đầu ra cho dự ỏn, trờn cơ sở đú mà tớnh toỏn được dũng tiền và đỏnh giỏ cỏc chỉ tiờu hiệu quả cũng như khả năng trả nợ của dự ỏn.
Phương phỏp phõn tớch độ nhạy cũng đó được sử dụng nhiều trong phõn tớch tài chớnh. Đõy là một phương phỏp hết sức quan trọng nhằm đỏnh giỏ độ an toàn đối với dự ỏn vay vốn. Thụng qua phương phỏp này cú thể biết được giới hạn an toàn về tài chớnh khi cỏc yếu tố thay đổi. Thụng thường cỏc yếu tố được cho thay đổi khi phõn tớch tại sở giao dịch bao gồm giỏ bỏn, sản lượng, thuế… Phương phỏp này thường xem xột sự thay đổi của cỏc yếu tố này khi dự ỏn đạt hũa vốn. Phương phỏp phõn tớch độ nhạy ngày càng đúng vai trũ quan trọng trong cụng tỏc thẩm định tài chớnh tại sở giao dịch.
Phương phỏp đo lường rủi ro dựng để đỏnh giỏ cỏc rủi ro cú thể xảy ra đối với dự ỏn để từ đú xem xột tớnh khả thi và hiệu quả và đưa ra cỏc giải phỏp hạn chế tớnh rủi ro.
Dựng hai phương phỏp sau giỳp hạn chế được tỏc động của cỏc yếu tố thường xuyờn thay đổi tới dự ỏn nhằm giỳp ngõn hàng đưa ra cỏc quyết định tài trợ vốn chớnh xỏc hơn.
1.3.6.1.3. Nội dung thẩm định: được đưa ra một cỏch đầy đủ và dần tiến đến
chuẩn mực quốc tế và ngày càng cú mối quan hệ chặt chẽ với cỏc nội dung thẩm định khỏc hơn.
Thẩm định tài chớnh bao gồm cỏc nội dung như thẩm định tổng vốn đầu tư, thẩm định khả năng thực hiện của vốn, thẩm định cỏc yếu tố như chi phớ, doanh thu, tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh của dự ỏn. Ngõn hàng đó đưa ra một hệ thống khỏ đầy đủ cỏc chỉ tiờu trong cụng tỏc thẩm định. Giỏ trị thời gian của tiền cũng được quan tõm thụng qua việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu như NPV, IRR,...Trong quỏ trỡnh tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu thỡ cỏn bộ thẩm định đó xõy dựng nờn cỏc bảng biểu nhằm tăng thờm tớnh chớnh xỏc và tỷ mỷ cho cỏc chỉ tiờu. Đồng thời nội dung của cụng tỏc thẩm định tài chớnh ngày càng kết hợp chặt chẽ với cỏc nội dung khỏc như thẩm định khớa cạnh phỏp lý, thẩm định kỹ thuật hay thẩm định thị trường. Việc kết hợp với cỏc thụng số ở cỏc khõu thẩm định khỏc sẽ tạo nờn tớnh chớnh xỏc, trỏnh sai sút trong quỏ trỡnh tớnh toỏn.
1.3.6.1.4. Yếu tố con người trong thẩm định dự ỏn: đội ngũ cỏn bộ ngõn
hàng cú trỡnh độ và tinh thần với cụng việc. Đồng thời đội ngũ cỏn bộ thẩm định là những người trẻ trung, nắm bắt nhanh cụng việc, sỏng tạo và tiếp thu nhanh nhạy những phương phỏp thẩm định tiờn tiến. Bờn cạnh đú, thỡ cỏc cỏn bộ cũng được trang bị đầy đủ những kiến thức liờn quan đến thẩm định như
kiến thức về phỏp luật, kinh doanh, thị trường... Tuy phũng đầu tư dự ỏn mới được thành lập cỏch đõy 4 năm nhưng đó mang lại nhiều dự ỏn vốn vay quan trọng cho SGD. Bờn cạnh đú, hàng năm SGD cũng tổ chức cỏc lớp bồi dưỡng, huấn luyện nhằm nõng cao trỡnh độ nghiệp vụ phục vụ cho cụng tỏc thẩm định.
1.3.6.1.5. Nguồn thụng tin và trang thiết bị phục vụ cho cụng tỏc thẩm định.
Trang thiết bị phục vụ cho cụng tỏc thẩm định được trang bị khỏ đầy đủ. Vị trớ mới của SGD đó được chuyển sang 31/33 Ngụ Quyền ở vị trớ trung tõm. Trong phũng làm việc, cỏc cỏn bộ được trang bị mỏy tớnh, mỏy fax, mỏy in, mỏy photocopy,... và chỗ làm việc với khỏch hàng. So với trước năm 2008, khi SGD hoạt động cựng tũa nhà với hội sở chớnh thỡ cỏc phũng ban đó cú diện tớch làm việc riờng biệt, cơ sở hiện đại hơn.
1.3.6.1.6. Về nguồn thụng tin phục vụ cho cụng tỏc thẩm định: Do hệ thống
trang thiết bị đầy đủ nờn dễ dàng cho việc thu thập thập dự trữ thụng tin. Ngoài thụng tin mà khỏch hàng cung cấp thỡ phũng cũn thu thập thụng tin về thụng tin và dự ỏn qua internet, bỏo chớ và hệ thống thụng tin dự trữ của chớnh ngõn hàng, nhờ đú mà cụng tỏc thẩm được rỳt ngắn và tớnh chớnh xỏc của thụng tin cũng được tăng cường.
1.3.6.2. Những mặt hạn chế và nguyờn nhõn. 1.3.6.2.1. Những mặt hạn chế.
a. Về phương phỏp thẩm định: Tuy đó ỏp dụng cỏc phương phỏp thẩm định khoa học nhưng nhỡn chung vẫn cũn sơ sài. Phương phỏp dự bỏo nhỡn chung vẫn chỉ được ỏp dụng một cỏch hỡnh thức mà chưa thực tế. Phương phỏp này được sử dụng trong khõu phõn tớch thị trường, đưa ra dự bỏo cung
cầu từ đú làm cơ sở cho việc xõy dựng dũng tiền cỏc năm. Trờn thực tế phương phỏp dự bỏo chủ yếu là lấy số liệu dự bỏo mà khỏch hàng đưa ra, dựa vào kinh nghiệm và hỏi ý kiến chuyờn gia.
Về phương phỏp so sỏnh đối chiếu chủ yếu là nhằm kiểm tra cỏc kết quả tớnh toỏn và so sỏnh với cỏc dự ỏn tương tự cũng như tiờu chuẩn tài chớnh. Phương phỏp phõn tớch độ nhạy đối với nhiều dự ỏn cũn chưa được chỳ trọng, chỉ chỳ trọng một số yếu tố cơ bản như giỏ bỏn, sản lượng, chi phớ... Trờn thực tế cũn rất nhiều yếu tố cú ảnh hưởng tới cỏc chỉ tiờu tài chớnh như thuế, sự thay đổi về cầu sản phẩm, ...
Về phương phỏp quỏn triệt rủi ro thỡ cỏn bộ thẩm định mới chỉ đưa ra cỏc rủi ro mang tớnh chất định lượng mà vẫn chưa mang tớnh định tớnh. Đồng thời cỏc rủi ro này vẫn chưa được phõn loại và đưa ra phõn cấp rủi ro cụ thể nhằm đưa ra những giải phỏp tốt để đề phũng rủi ro.
b. Về nội dung thẩm định:
- Tuy nội dung cụng tỏc thẩm định tài chớnh đó được đề cập khỏ đầy đủ nhưng do bản chất của ngõn hàng là định chế tài chớnh cho vay vốn nờn chỉ chỳ trọng vào việc phõn tớch dũng tiền cỏc năm, xõy dựng bảng trả nợ vốn vay,... Một số chỉ tiờu khỏ quan trọng để phõn tớch dự ỏn như B/C, RR,... nhưng trờn thực tế vẫn rất ớt được đề cập.
- Khi thẩm định nguồn vốn đầu tư thỡ trong thời gian xõy dựng tổng chi phớ đầu tư của dự ỏn, chi phớ lói vay dài hạn cần được tớnh vào vỡ trong thời gian này vẫn chưa tạo ra được sản phẩm dịch vụ. Thế nhưng trong quỏ trỡnh thẩm định cỏc cỏn bộ đầu tư đó khụng tớnh vào và cỏc chi phớ dự phũng cũng khụng được đề cập đến. Việc thiếu sút trong tớnh toỏn sẽ dẫn đến phõn bổ chi phớ khụng chớnh xỏc sau này.
- Việc tớnh toỏn doanh thu dự kiến hàng năm: thụng thường cỏn bộ thẩm định thường cho nú phụ thuộc vào sản lượng dự kiến và giỏ bỏn sản phẩm dự kiến. Nhưng sản lượng dự kiến lại phụ thuộc vào nhu cầu thị trường và cụng suất thực tế của mỏy múc thiết bị. Nhưng cụng tỏc dự bỏo về nhu cầu sản phẩm của dự ỏn vẫn chưa thực sự hiệu quả. Việc xỏc định thị phần tiờu thụ của dự ỏn chỉ lấy thụng tin chung chung, chỉ đỏnh giỏ cảm tớnh xem thị trường những năm tới sẽ tăng bao nhiờu %. Đồng thời việc tớnh toỏn cũng chỉ tớnh đến giỏ trị thời gian của tiền mà chưa đề cập tới yếu tố lạm phỏt. Yếu tố lạm phỏt cú ảnh hưởng rất lớn tới tớnh hiệu quả của dự ỏn. Nhất là trong tỡnh trạng hiện nay, nền kinh tế rơi vào lạm phỏt cao trong nhiều giai đoạn.
- Việc tớnh toỏn cỏc khoản mục chi phớ chủ yếu là do khỏch hàng đưa ra cỏc số liệu mà nhiều khi khụng cú sự tớnh toỏn lại.
- Khi tiến hành phõn tớch độ nhạy thỡ mới chỉ đề cập tới một số yếu tố cú ảnh hưởng lớn như giỏ bỏn, tổng vốn đầu tư mà chưa phõn tớch đầy đủ cỏc yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả dự ỏn như chi phớ dự ỏn, thuế thu nhập doanh nghiệp...
- Việc phõn tớch rủi ro: thực tế ngoài phương phỏp phõn tớch độ nhạy cũng khụng cú phương phỏp nào khỏc. Cỏc rủi ro mà cỏn bộ thẩm định đưa ra cũng chỉ mang tớnh chất định tớnh mà chưa đưa ra cỏc số liệu tớnh toỏn cụ thể và cỏc biện phỏp giảm thiểu rủi ro cũng chưa thực sự được chỳ trọng.
c. Quy trỡnh thẩm định: Việc phõn cấp trong thẩm định một mặt dẫn tới chuyờn mụn húa trong quỏ trỡnh thẩm định nhưng mặt khỏc nếu khụng biết cỏch kết hợp hoạt động giữa cỏc phũng ban thỡ cũng cú thể gõy kộm hiệu quả hơn. Bởi cỏn bộ trực tiếp thực hiện thẩm định tài chớnh là cỏn bộ phũng đầu tư dự ỏn khụng được trực tiếp tiếp xỳc khỏch hàng mà chỉ nhận thụng tin từ phũng quan hệ khỏch hàng. Do vậy tớnh chớnh xỏc của thụng tin đưa ra sẽ phụ
thuộc vào phũng quan hệ khỏch hàng. Phũng Đầu tư dự ỏn chỉ đỏnh giỏ dự ỏn dựa trờn hồ sơ khỏch hàng cung cấp nờn khú trỏnh khỏi chủ quan. Bờn cạnh đú việc phõn cấp cũng sẽ dễ dẫn đến tỡnh trạng cỏc nhận định ngược chiều từ hai phũng ban này.
d. Về cỏn bộ thẩm định: phũng đầu tư dự ỏn mới chỉ được thành lập 3 năm và cỏc cỏn bộ thẩm định cũn trẻ nờn kinh nghiệm cụng tỏc thẩm định tài chớnh cũn khiờm tốn. Với thời gian tỏch ra khỏi phũng quan hệ khỏch hàng mới chỉ hơn 3 năm nờn việc kết hợp tốt với cỏc phũng ban khỏc được. Đội ngũ cỏn bộ thẩm định vẫn chưa đủ mạnh về số lượng và chất lượng cho cụng tỏc thẩm định tài chớnh. Mặc dự SGD đó thường xuyờn tổ chức cỏc cỏc khúa đào tạo về phỏp luật, kỹ thuật ... nhưng do trỡnh độ của đội ngũ cỏn bộ thẩm định chủ yếu là cử nhõn và thạc sỹ kinh tế mà cỏc dự ỏn vay vốn là đa dạng ngành nghề, yờu cầu cỏn bộ phải cú kiến thức tổng hợp nờn đội ngũ cỏn bộ vẫn chưa đủ mạnh để đỏp ứng yờu cầu của cụng việc. Việc phõn cụng thẩm định dự ỏn thỡ phần lớn là mỗi cỏn bộ là một số khỏch hàng nhất định chứ khụng phải phõn cụng theo ngành, lĩnh vực. Như vậy sẽ gõy khú khăn hơn cho cụng tỏc thẩm định do một cỏn bộ sẽ khụng thể cú hiểu biết sõu sắc về tất cả cỏc lĩnh vực được. Bờn cạnh đú thỡ trỡnh độ về ngoại ngữ, tin học của cỏn bộ tớn dụng cũn hạn chế nờn gặp phải những khú khăn trong một số dự ỏn liờn quan đến nước ngoài.
e. Hạn chế trong việc thu thập và xử lý thụng tin: nguồn thụng tin phục vụ chủ yếu cho quỏ trỡnh thẩm định là do khỏch hàng đưa ra, thụng tin trờn hệ thống internet, bỏo chớ... Hệ thống thụng tin chuyờn ngành cũn hạn chế, chưa phỏt huy hết tỏc dụng với cụng tỏc thẩm định tài chớnh. Thụng tin trờn hệ thống internet và bỏo chớ cũn thiếu tớnh nhất quỏn và khụng thể đảm bảo tớnh chớnh xỏc được. Đồng thời hệ thống thụng tin mà khỏch hàng đưa ra khụng
phải lỳc nào cũng chuẩn xỏc do khỏch hàng muốn được vay vốn nờn nhiều trường hợp đưa ra thụng tin cũn sai lệch.
f. Về cụng tỏc tổ chức:
- Cơ chế chớnh sỏch cũn chồng chộo, khụng rừ ràng, nhiều quy định cũn vụ lý, nhất là trong chớnh sỏch đất đai, thế chấp, cầm cố...
- Cụng tỏc khỏch hàng chưa hỗ trợ nhiều cho cụng tỏc phỏt triển tớn dụng trung hạn. Số dự ỏn trung dài hạn hiệu quả, khả thi mà phũng quan hệ khỏch hàng tiếp cận cũn hạn chế.
- Khú khăn trờn địa bàn hoạt động: Hà Nội là địa bàn cú tớnh cạnh tranh cao. Số lượng ngõn hàng quỏ nhiều, số lượng cỏc doanh nghiệp sản xuất lớn tập trung khụng đụng bằng cỏc tỉnh lõn cận ngoại trừ một số doanh nghiệp lớn nước ngoài lại khụng cú nhu cầu vay vốn hoặc đề nghị vay vốn với mức lói suất thấp khụng thể đỏp ứng.
- Về thời gian thẩm định: do phõn cấp trong thẩm định nờn phải qua nhiều phũng ban, do đú mà thời gian thẩm định thường kộo dài. Điều này thường dẫn đến khỏch hàng bị bỏ lỡ mất cơ hội đầu tư. Do ngõn hàng thẩm định lõu, trong đú thẩm định tài chớnh chiếm phần lớn thời gian, trong khi kết quả thẩm định chưa chắc đó cho khỏch hàng vay tiền. Nếu khỏch hàng cú đi vay ở ngõn hàng khỏc thỡ cơ hội đầu tư cũng chưa chắc đó cũn.
1.3.6.2.2. Nguyờn nhõn của những hạn chế trờn.
a. Nguyờn nhõn khỏch quan.
Thứ nhất, số lượng ngõn hàng thương mại xuất hiện ngày càng nhiều gõy nờn cạnh tranh ngày càng lớn. Trong khi đú nền kinh tế đang rơi vào khủng hoảng nờn số lượng dự ỏn vay vốn cũng giảm theo. Khụng phải là khỏch hàng tự tỡm đến với ngõn hàng mà chớnh những ngõn hàng chủ động
tỡm đến với khỏch hàng. Chớnh vỡ thế mà để tăng doanh số cho vay thỡ chất lượng cụng tỏc thẩm định khụng phải lỳc nào cũng đảm bảo tốt được.
Thứ hai, mặc dự ngõn hàng Nhà nước đó chỳ trọng xem xột, thường xuyờn sửa đổi, bổ sung văn bản phỏp luật và quy định về cụng tỏc tớn dụng nhưng khụng trỏnh khỏi tỡnh trạng chung là chồng chộo, khụng cú sự nhất quỏn và rừ ràng trong cỏc chớnh sỏch, gõy nờn sự hoang mang trong quỏ trỡnh thẩm định của cỏn bộ bởi văn bản này chưa kịp quen thỡ đó ra văn bản khỏc.