Nhìn chung có một sự khác biệt rõ ràng giữa các nghiên cứu trong nước khi phần lớn các nghiên cứu về thị trường chứng khoán Việt Nam và một số nghiên cứu trên các thị trường chứng khoán mới nổi phát hiện được mối tương quan dương giữa thanh khoản và phần bù rủi ro kém thanh khoản, các nghiên cứu nước ngoài lại chỉ ra mối tương quan ngược lại với phạm vi thị trường đa dạng và bộ dữ liệu lớn. Tuy nhiên chỉ xét riêng đối với thị trường chứng khoán trong nước thì cho đến hiện tại nghiên cứu của Bùi Thị Lệ (2018) là nghiên cứu cập nhật mới nhất đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam và kết luận trái ngược hoàn toàn với các nghiên cứu nổi bật trước đó của Nguyễn Anh Phong (2012), Võ Xuân Vinh (2016) và Võ Hoàng Anh (2013). Do đó tôi đặt câu hỏi liệu rằng thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua giai đoạn mới mang những đặc tính của những thị trường phát triển bền vững trên thế giới và tuân theo lý thuyết kinh tế về lợi nhuận và rủi ro, yếu tố thanh khoản đã được quan
tâm và xem xét như một nhân tố rủi ro khi các nhà đầu tư xem xét định giá một cổ phiếu? Vì vậy tôi quyết định thực hiện nghiên cứu “Ảnh hưởng của tính thanh khoản đến tỷ suất sinh lời cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” với sự quan tâm đặc biệt đến đầu tư cổ phiếu và mong muốn đem lại một nền tảng vững chắc để các nhà đầu tư chứng khoán có thể tham khảo và giúp hoạt động đầu tư trở nên chuyên nghiệp và minh bạch hơn.
CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU