1. Mục đích chào bán
Tính đến thời điểm 31/12/2014, nợ dài hạn đến hạn trả của HJS là 78.791.223.530 đồng, Hệ số nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu xấp xỉ 2 lần; Lưu chuyển tiền thuẩn trong năm âm (-4.909.940.691 đồng). Năm 2015 và năm 2016 sẽ là nút thắt trong hoạt động của HJS do số tiền trả lãi và nợ gốc ngân hàng trong 02 năm này sẽ là cao nhất. Vì vậy, Đại hội đồng Cổđôngthường niên năm 2015 của Công ty Cổ phần Thuỷđiện Nậm Mu đã thông qua phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ từ 149.999.890.000 đồng lên 209.999.820.000 đồng (tăng 59.999.930.000 đồng) của Công ty nhằm mục đích:
- Tăng 14.999.980.000 đồng trả cổ tức năm 2013 bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% - Tăng 14.999.980.000 đồng trả cổ tức năm 2014 bằng cổ phiếu tỷ lệ 10%
- Tăng 29.999.970.000 đồng (20% vốn điều lệ) để bổ sung vốn lưu động, tăng cường năng lực tài chính của Công ty, cụ thể:
Tổ chức tư vấn: CTCP Chứng khoán An Phát Trang - 72 -
Tái cấu trúc toàn diện, trong năm 2015, Công ty sẽ tiến hành thoái vốn đầu tư ngoài lĩnh vực sản xuất kinh doanh điện.
Hạ thấp hơn nữa tỷ lệ Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu nhằm mục đích an toàn và tự chủ nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh các ảnh hưởng tiêu cực từ sự biến động của thị trường tài chính tiền tệ cũng như sựthay đổi các chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nước.
Tái cơ cấu nguồn vốn, bổ sung vốn lưu động, tăng cường năng lực tài chính, phục vụ công tác sản xuất kinh doanh
2. Phương án khả thi
Tham khảo chi tiết tại mục VII.