- Kỳ hạn của khoản cho vay bị thay đổi liên tục.
- Yêu cầu gia hạn nợ kém hiệu quả. - Lãi suất cao bất thường (cố gắng bù đắp rủi ro cao)
- Sự tích tụ bất thường của các khoản phải thu và hàng tồn kho của khách hàng.
- Tỷ lệ đòn bẩy nợ trên vốn cổ phần tăng
- Thất lạc các tài liệu (đặc biệt là các báo cáo tài chính)
- Tài sản thế chấp không đủ tiêu chuẩn - Trông chờ việc đánh giá lại tài sản sản phẩm để tăng vốn chủ sở hữu - Không có báo cáo dự báo về dòng tiền
- Nguồn trả nợ của khách hàng phụ thuộc vào nguồn vốn bất thường.
- Sự đánh giá không chính xác về rủi ro của khách hàng.
- Cho vay dựa trên các sự kiện bất thường có thể xảy ra trong tương lai. - Cho vay do khách hàng hứa duy trì một khoản tiền gửi lớn.
- Không xác định rõ kế hoạch hoàn trả đối với từng khoản vay.
- Hồ sơ tín dụng không đầy đủ.
- Cung cấp các khoản tín dụng cho thành viên trong nội bộ ngân hàng (nhân viên, giám đốc hay các cổ đông) - Cung cấp tín dụng lớn cho các khách hàng không thuộc thị trường của ngân hàng.
- Cho vay để tài trợ các hoạt động đầu cơ
- Thiếu nhạy cảm với môi trường kinh tế đang có thay đổi
Để đánh giá rủi ro tín dụng tiềm tàng của mỗi khách hàng ngay từ khâu phân tích hồsơ xin vay, ngân hàng thường tiến hành nghiên cứu chi tiết sáu khía cạnh (Mô hình chất lượng 6C) của hồ sơ xin vay: Tính cách (Character), năng lực (Capacity), dòng tiền mặt (Cash flow), bảo đảm tiền vay (Collateral), các điều kiện
(Conditions) và khả năng kiểm soát khoản vay (Control). Tất cả phải thoả mãn các yêu cầu đối với một khoản cho vay tốt theo quan điểm của nguời cho vay.
- Tính cách nguời vay (Character): Cán bộ tín dụng cần xem xét mục đích vay vốn của khách hàng, cần có bằng chứng chứng tỏ khách hàng có mục tiêu rõ ràng và có kế hoạch trả nợ nghiêm túc, xác định nguời vay có trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay hay không. Trách nhiệm, tính trung thực, mục đích vay vốn nghiêm túc, kế hoạch trả nợ rõ ràng là những yếu tố làm nên tính cách khách hàng trong cách nhìn nhận của cán bộ tín dụng. Lịch sử vay trả nợ của khách hàng, các vụ kiện tụng liên quan tới khách hàng cũng là yếu tố để cán bộ tín dụng đánh giá về tính cách nguời vay.
- Năng lực (Capacity): Năng lực hành vi dân sự của chủ doanh nghiệp và của nguời bảo lãnh; Những hồ sơ pháp lý chứng minh năng lực pháp lý của doanh nghiệp vay vốn; Mô tả quá trình hoạt động của doanh nghiệp đến thời điểm hiện tại, cơ cấu sở hữu, chủ sở hữu, tính chất hoạt động, sản phẩm, khách hàng chính, nguời cung cấp chính của doanh nghiệp.
- Dòng tiền mặt (Cash flow): Dòng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập; Dòng tiền từ bán tài sản; Các nguồn vốn huy động khác; Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Ngân hàng sẽ xem xét các yếu tố nhu tình trạng pháp lý của tài sản; Khả năng bị lỗi thời, mất giá; Giá trị tài sản; Mức độ chuyên biệt của tài sản; Tình trạng đã/đang bị dùng để đảm bảo cho món vay khác; Tình trạng bảo hiểm; Vị thế của ngân hàng đối với tiền thu hồi từ thanh lý tài sản.
- Khả năng kiểm soát khoản vay (Control): Các luật, quy định, quy chế hiện hành liên quan đến khoản tín dụng đang đuợc xem xét; Đủ hồ sơ giấy tờ phục vụ cho công việc kiểm soát; Hồ sơ giấy tờ cho vay, giải ngân phải có đầy đủ và phải đuợc ký bởi các bên; Mức độ phù hợp của khoản vay đối với quy chế, quy định của ngân hàng; Ý kiến của các chuyên gia kinh tế, kỹ thuật về môi truờng của ngành, về sản phẩm, về các yếu tố khác có thể ảnh huởng đến khoản vay.
của khách hàng so với các đối thủ cạnh tranh khác trong ngành; Tình hình cạnh tranh của sản phẩm; Mức độ nhạy cảm của khách hàng đối với chu kỳ kinh doanh và những thay đổi về công nghệ; Điều kiện/tình trạng thị trường lao động trong ngành hay trong khu vực thị trường mà khách hàng đang hoạt động; Tương lai của ngành; Các yếu tố chính trị, pháp lý, xã hội, công nghệ, môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, ngành nghề của khách hàng.
b. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng là bước tiếp theo sau khi đã phát hiện được nguy cơ rủi ro. Trên thực tế các bước này khá gần gũi với nhau và thường được gộp chung lại trong quá trình thực hiện tác nghiệp. Mục đích của các bước này là giúp cho toàn bộ bộ máy quản trị rủi ro hiểu chính xác và nhất quán nguy cơ rủi ro đã xác định, phân tích rõ nguyên nhân và quan trọng nhất là lượng hoá mức độ rủi ro có thể xảy ra đối với Ngân hàng để định giá rủi ro có thể chấp nhận được; trích lập dự phòng rủi ro.
Để duy trì một quá trình quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp, theo thông lệ tốt nhất do Ủy ban Basel (2000) đề xuất, Ngân hàng phải tuân thủ các nguyên tắc sau:
- Nguyên tắc 1: Ngân hàng cần có hệ thống quản lý liên tục các danh mục đầu tư có rủi ro tín dụng.
- Nguyên tắc 2: Ngân hàng cần có hệ thống theo dõi điều kiện của từng khoản tín dụng, bao gồm xác định mức độ đủ dự phòng và dự trữ
- Nguyên tắc 3: Khuyến khích các Ngân hàng phát triển và sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý rủi ro tín dụng. Hệ thống xếp hạng cần thống nhất với bản chất, quy mô và mức độ phức tạp của các hoạt động của Ngân hàng.
- Nguyên tắc 4: Ngân hàng cần có hệ thống thông tin và các kỹ thuật phân tích để cho phép lãnh đạo đo lường được rủi ro tín dụng trong mọi hoạt động nội bảng và ngoại bảng. Hệ thống thông tin quản lý phải cung cấp đầy đủ thông tin về cơ cấu của danh mục đầu tư tín dụng, bao gồm xác định sự tập trung rủi ro.
- Nguyên tắc 5: Ngân hàng cần có hệ thống theo dõi cơ cấu và chất luợng của toàn bộ danh mục đầu tu tín dụng.
- Nguyên tắc 6: Ngân hàng cần tính đến những thay đổi tiềm năng trong tuơng
lai về các điều kiện kinh tế khi đánh giá từng khoản tín dụng và danh mục đầu tu và phải đánh giá các tài sản có tiềm năng rủi ro tín dụng trong điều kiện căng thẳng.
c. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Đây là khâu thể hiện rõ nhất tính chiến luợc của ngân hàng về rủi ro tín dụng. Truớc hết, ngân hàng cần xây dựng đuợc hệ thống các công cụ hạn chế rủi ro nhu chính sách thiết lập giới hạn tín dụng, mức uỷ quyền, các tiêu chuẩn cấp tín dụng, xếp hạng tín dụng.
- Chính sách thiết lập giới hạn tín dụng đuợc xây dựng đề cập vào ba giới hạn cơ bản đó là: Giới hạn tín dụng một khách hàng; Giới hạn tín dụng nhóm khách hàng có liên quan; Giới hạn tín dụng theo ngành, lĩnh vực hay khu vực địa lý.
- Xây dựng và tuân thủ tiêu chuẩn cấp tín dụng là việc ngân hàng đặt ra các điều kiện về năng lực khách hàng, tài chính, phuơng án/dự án..., tuân thủ quy định của pháp luật và quy định nội bộ của ngân hàng.
d. Giám sát rủi ro tín dụng
Đây là khâu cuối cùng của quá trình quản trị rủi ro tín dụng, bao gồm cả xử lý tổn thất xảy ra. Theo đó, tổn thất dự kiến đuợc coi là chi phí hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nó thuờng đuợc tính vào giá của khoản tín dụng và đuợc bù đắp bằng nguồn dự phòng. Tổn thất ngoài dự kiến nếu quỹ dự phòng không đủ bù đắp thì phải bù đắp bằng nguồn vốn tự có.
Để đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng và dự phòng đầy đủ cho các rủi ro tín dụng, thị truờng, tác nghiệp, hiệp uớc Basel II quy định: Vốn tự có của Ngân hàng tối thiểu phải đạt 8% tổng tài sản có rủi ro (đuợc xác định bằng cách nhân số vốn cần thiết cho rủi ro thị truờng và tác nghiệp với 12.5, sau đó cộng với tổng tài sản có rủi ro tín dụng). Trong đó, tổng tài sản có rủi ro tín dụng đuợc tính toán theo phuơng pháp tiêu chuẩn hóa hoặc phuơng pháp tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ.
1.2.3. Mô hình quản trị rủi ro tín dụng
Mô hình quản trị rủi ro tín dụng là cách thức tổ chức quản lý, đo lường, kiểm soát rủi ro tín dụng nhằm khống chế rủi ro tín dụng trong một giới hạn cho phép theo nguyên tắc tối đa hóa lợi nhuận của tổ chức tín dụng.
Mô hình quản trị rủi ro tín dụng nhằm phản ánh các vấn đề sau:
- Các cơ chế, chính sách, quy trình nghiệp vụ nhằm thiết lập các giới hạn hoạt động an toàn và các chốt kiểm soát rủi ro trong một quy trình thực hiện nghiệp vụ;
- Các công cụ đo lường, phát hiện rủi ro;
- Các công cụ giám sát sự tuân thủ và nhận diện kịp thời các loại rủi ro mới phát sinh;
- Các phương án, biện pháp chủ động phòng ngừa, đối phó khi có rủi ro xảy ra.
Những mô hình quản trị rủi ro tín dụng đang được áp dụng hiện nay như sau:
a. Mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung
Mô hình quản trị rủi ro tập trung là cách thức tổ chức quản trị rủi ro dựa trên nguyên tắc tập trung tại một bộ phận, quyền quyết định và quản trị rủi ro khoản vay tập trung ở hội sở.
Mô hình này có một số đặc điểm như sau:
Một là, thông tin về hoạt động ngân hàng tập trung cao tại hội sở trên cơ sở đó hội sở có thể xây dựng, kiểm tra các mục tiêu và tầm nhìn chiến lược, xác định mô hình quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng.
Hai là, mô hình này có sự tách biệt một cách độc lập giữa 3 chức năng: quản trị rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp. Theo đó, về tổ chức, phòng Tín dụng được thành lập thành 3 phòng hoặc 3 bộ phận khác nhau thể hiện 3 chức năng: kinh doanh, quản trị rủi ro và tác nghiệp. Sự tách biệt giữa 3 chức năng nhằm mục tiêu hàng đầu là giảm thiểu rủi ro ở mức thấp nhất đồng thời phát huy được tối đa kỹ năng chuyên môn của từng vị trí cán bộ làm công tác tín dụng.
vay của hội sở, điều này sẽ hạn chế rủi ro cho toàn hệ thống. Mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung giúp quản trị rủi ro một cách hệ thống trên quy mô toàn ngân hàng, đảm bảo tính cạnh tranh lâu dài. Bên cạnh đó, nó còn thiết lập và duy trì môi truờng quản trị rủi ro đồng bộ, phù hợp với quy trình quản lý gắn với hoạt động của các bộ phận kinh doanh nâng cao năng lực đo luờng giám sát rủi ro. Các hoạt động kinh doanh, tác nghiệp, quản trị rủi ro tín dụng đuợc tách biệt hoàn toàn, độc lập với nhau.
Bốn là, mô hình quản lý tập trung phù hợp với ngân hàng quy mô lớn, nên trở thành xu huớng lựa chọn của các ngân hàng ngày nay.
Tuy nhiên, việc xây dựng và triển khai mô hình quản trị tập trung này đòi hỏi phải đầu tu nhiều công sức và thời gian, cần có tiềm lực tài chính mạnh để đầu tu vào hệ thống công nghệ và nhân lực có khả năng chuyên môn hóa trong công tác quản trị rủi ro tín dụng. Thêm vào đó, để thực hiện thành công thì đội ngũ cán bộ phải có kiến thức chuyên sâu, hệ thông công nghệ thông tin phải hiện đại, đủ mạnh về công suất và dung luợng để xử lý tập trung hoàn hảo mọi nghiệp vụ.
Mô hình này có nhuợc điểm là quy trình tín dụng sẽ trở nên cồng kềnh, phức tạp vì phải qua nhiều công đoạn, nhiều bộ phận, dẫn đến tốn nhiều thời gian.
b. Mô hình quản trị rủi ro tín dụng phân tán
Mô hình quản trị rủi ro phân tán là cách thức tổ chức hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tản mát, ở nhiều bộ phận khác nhau, quyền quyết định và quản trị rủi ro khoản vay không tập trung ở hội sở mà dàn đều ở cấp cơ sở. Mô hình quản trị rủi ro tín dụng phân tán đuợc hiểu là công tác thẩm định khách hàng, quản trị rủi ro của ngân hàng đuợc thực hiện tại các chi nhánh riêng biệt. Hội sở chính chỉ có nhiệm vụ là chỉ đạo định huớng chung và thẩm định những khách hàng vuợt quá khả năng cho phép của chi nhánh.
Mô hình này chua có sự tách bạch giữa chức năng quản trị rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp. Trong đó, phòng tín dụng của ngân hàng thực hiện đầy đủ 3 chức năng và chịu trách nhiệm đối với mọi khâu chuẩn bị cho một khoản vay.
hình quản trị rủi ro tín dụng phân tán gọn nhẹ, đơn giản hơn. Do đó, hồ sơ được giải quyết nhanh chóng, tiết kiệm thời gian cho khách hàng. Với những đặc điểm này mà mô hình phân tán hoàn toàn phù hợp với ngân hàng có quy mô nhỏ.
Mô hình phân tán cũng bộc lộ nhiều nhược điểm như cán bộ tín dụng vừa tiếp thị vừa thẩm định nên không có đánh giá khách quan, độc lập về tình hình khách hàng; chất lượng thẩm định yếu kém do tính chất công việc và kiến thức không chuyên sâu, không có đầy đủ cơ sở thông tin, nhiều công việc tập trung hết một nơi, thiếu sự chuyên sâu; việc quản lý hoạt động tín dụng đều theo phương thức từ xa dựa trên số liệu chi nhánh báo cáo lên hoặc quản lý gián tiếp thông qua chính sách tín dụng.
So sánh hai mô hình trên, đồng thời xuất phát từ đòi hỏi thực tiễn của hoạt động tín dụng, theo khuyến cáo của ủy ban Basel và tuân thủ thông lệ quốc tế, căn cứ vào các điều kiện chung về pháp lý, thị trường, công nghệ, con người, mô hình mà các ngân hàng thương mại nên áp dụng là mô hình quản trị rủi ro tập trung.
1.2. Thị trường thép và rủi ro trong cho vay ngành thép của các ngân hàng thương mại
1.3.1. Thị trường thép
a. Tổng quan ngành thép
Sự ra đời của kim loại thép đã góp phần lớn vào quá trình phát triển của loài người. Kể từ khi công nghệ luyện thép đạt đến tầm cao mới là lúc kết cấu của thép trở nên vững chắc hơn, thép đã xuất hiện ngày càng nhiều trong các công trình xây dựng cầu đường, nhà cửa và dần thay thế các nguyên liệu xây dựng khác như, đá và gỗ bởi đặc tính vững chắc và dễ tạo hình của thép. Hơn nữa, thép cũng là nguyên vật liệu chính cho các các ngành công nghiệp khác như đóng tàu, phương tiện vận chuyển, xây dựng nhà máy và sản xuất máy móc thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất tạo ra sản phẩm phục vụ đời sống con người.
Nhận biết tầm quan trọng của ngành thép, hầu hết các quốc gia coi ngành sản xuất thép là ngành công nghiệp trụ cột của nền kinh tế, từ đó đã dành nhiều thời gian và chính sách nhằm nguyên cứu và phát triển ngành thép. Bên cạnh đó, các
quốc gia dành nhiều chính sánh khuyến khích các thành phần kinh tế khác đầu tu vào ngành thép nhằm tận dụng tối đa nguồn vốn và nhân lực còn rỗi của các ngành, thúc đẩy phát triển kinh tế, đảm bảo công ăn việc làm cho nguời lao động.
Các sản phẩm thép bao gồm 2 nhóm sản phẩm chính là thép dài và thép dẹt. - Thép dài là các loại thép đuợc sản xuất từ phôi billet, sử dụng trong xây