2.4.1. Kết quả đạt được:
Việc xây dựng và đưa vào triển khai xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã giúp cho VIB đạt được mục tiêu là nâng cao hiệu quả công tác quản trị rủi ro tín dụng và đáp ứng yêu cầu của cơ quan giám sát. Cụ thể:
- Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã tạo điều kiện cho VIB đánh giá khách hàng trên một nền tảng nhất quán và khách quan, là cơ sở để thực hiện nguyên tắc chung “Hướng tới khách hàng” trong chính sách tín dụng của VIB.
Với việc đánh giá khá nhiều mặt hoạt động của khách hàng, kết quả xếp hạng là cơ sở thông tin quan trọng cho VIB trong việc ra quyết định tín dụng phù hợp với tình hình tài chính, kinh doanh và khả năng trả nợ của khách hàng đồng thời áp dụng chính sách khách hàng phù hợp với từng đối tượng theo định hướng: tìm kiếm, phát triển các khách hàng tốt, xếp hạng cao, áp dụng các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn (yêu cầu về tài sản bảo đảm, lãi
67
suất cao hơn) hay loại bỏ dần khỏi danh mục đối với các khách hàn g xấu, xếp hạng thấp.
- Kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp được sử dụng trong việc xác định giới hạn tín dụng tham khảo đã giúp cho VIB có một cơ sở khoa học, một căn cứ, định hướng tin cậy để ra quyết định và có thể quản lý rủi ro tổng thể đối với một khách hàng.
- Việc triển khai xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp đã tạo ra những tiền đề ban đầu để VIB hướng tới tăng cường quản trị rủi ro theo các tiêu chuẩn quốc tế mà cụ thể là Hiệp ước quốc tế mới về tiêu chuẩn an toàn vốn (Basel II).
2.4.2. Hạn chế và nguyên nhân:
Tuy đã đạt được một số kết quả và có những đóng góp nhất định trong việc tăng cường quản trị rủi ro tín dụng, song hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của VIB vẫn còn nhiều hạn chế, tồn tại cần được hoàn thiện.
2.4.2.1. Hạn chế:
* Cơ sở dữ liệu còn yếu kém:
Để đảm bảo hiệu quả công tác chấm điểm, xếp hạng và cập nhật, nâng cấp hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp theo sự biến động của tình hình thực tế và các quy định của pháp luật, cơ sở dữ liệu về khách hàng là nền tảng không thể thiếu. Tuy nhiên, hiện nay cơ sở dữ liệu về khách hàng mà VIB quản lý và lưu trữ phục vụ xếp hạng còn có nhiều vấn đề bất cập.
Mặc dù, VIB đã triển khai phát triển và sử dụng hệ thống ngân hàng lõi (core banking), các thông tin về các giao dịch ngân hàng được quản lý trên một cơ sở dữ liệu tập trung, thống nhất trong toàn hệ thống. Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng lõi được thiết kế thiên về xử lý giao dịch hơn là phục vụ các
68
thông tin cần thiết cho quản trị rủi ro. Kết quả là các thông tin khai thác phục vụ cho quản lý, điều hành, kiểm soát rủi ro chủ yếu được tổng hợp và phân tích thủ công dẫn đến hạn chế lớn về mặt khối lượng và chất lượng xử lý. Rất nhiều thông tin cần thiết cho việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vẫn phải thu thập thủ công dẫn đến những khó khăn và chậm trễ trong phân tích.
Bên cạnh đó, dữ liệu khai thác đầu vào để chấm điểm, xếp hạng không đầy đủ, thiếu tin cậy, thiếu chính xác. Điều này đã ảnh hưởng rất nhiều đến kết quả xếp hạng tín dụng cuối cùng của VIB.
* Quy định về đối tượng thực hiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chưa cụ thể:
Theo quy định hiện nay của VIB, đối tượng xếp hạng tín dụng là các khách hàng doanh nghiệp đã có quan hệ tín dụng với VIB hoặc lần đầu đặt quan hệ tín dụng với VIB. Như vậy, cán bộ tín dụng sẽ phải chấm điểm và xếp hạng cho tất cả các doanh nghiệp kể cả doanh nghiệp đã có quan hệ tín dụng với VIB (kết quả xếp hạng của các doanh nghiệp này được rà soát mỗi năm 1 lần) hoặc doanh nghiệp đang làm thủ tục đề nghị VIB cấp tín dụng theo một cách thức như nhau. VIB chưa có quy định cụ thể về phân loại đối tượng khách hàng và những đối tượng không chấm điểm xếp hạng ví dụ: doanh nghiệp mới thành lập, hoạt động chưa đủ năm và chưa có BCTC hoặc doanh nghiệp mới thành lập đã có BCTC nhưng BCTC không có số đầu kỳ; Khách hàng chỉ có các khoản vay bằng nguồn vốn tài trợ uỷ thác của bên thứ ba mà bên thứ ba cam kết chịu toàn bộ trách nhiệm xử lý rủi ro khi xảy ra; Các đơn vị hành chính sự nghiệp có thu, không có BCTC; ...
* Các chỉ tiêu áp dụng khi xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chưa có tính phân biệt cao theo ngành, quy mô hoạt động của khách hàng:
69
Việc áp dụng bộ chỉ tiêu tài chính với tỷ trọng như nhau cho cả nhóm ngành dẫn đến sự khác biệt chỉ nằm ở bộ khung giá trị của các chỉ tiêu. Ngoài ra, bộ chỉ tiêu phi tài chính không có sự khác biệt lớn giữa các ngành nghề khác nhau.
Chúng ta đã biết rằng, khả năng dự báo rủi ro của hệ thống xếp hạng phụ thuộc rất nhiều vào tính phù hợp của nó đối với đối tượng được xếp hạng. Nói cách khác, một hệ thống xếp hạng chỉ được đánh giá có chất lượng tốt khi nó phản ánh được những rủi ro trọng yếu có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Vì các đặc điểm rủi ro thường bị chi phối bởi các đặc thù của từng ngành, quy mô hoạt động mà các ngành, quy mô khác nhau lại có những đặc thù riêng nên chất lượng xếp hạng tín dụng sẽ bị ảnh hưởng khi sử dụng bộ chỉ tiêu “cào bằng”, chưa có sự phân biệt theo ngành, quy mô hoạt động của khách hàng khi thực hiện chấm điểm.
* Các tiêu chí để phân loại quy mô doanh nghiệp chưa phù hợp:
VIB chưa có một văn bản chính thức quy định cụ thể phân loại quy mô doanh nghiệp. Hiện tại, Quy mô doanh nghiệp được xác định khá chung chung, trên cơ sở cho điểm độc lập 4 tiêu chí: Vốn chủ sở hữu, lao động, doanh thu thuần và giá trị nộp ngân sách. Trên cơ sở tổng số điểm của 4 tiêu chí này, quy mô hoạt động của doanh nghiệp được phân thành 3 loại: lớn, vừa, nhỏ, và siêu nhỏ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp việc phân loại như vậy không phản ánh chính xác quy mô thực tế của doanh nghiệp. Ví dụ: một số doanh nghiệp lớn nhưng có công nghệ sản xuất hiện đại nên không cần nhiều lao động; một số doanh nghiệp kinh doanh thương mại các mặt hàng công nghiệp sẽ được lợi về điểm so với các doanh nghiệp khác vì doanh thu từ thương mại công nghiệp thường khá cao; có những doanh nghiệp lớn nhưng nộp thuế ít do được miễn, giảm thuế theo chính sách khuyến khích
10
ngành, nghề và cũng có những doanh nghiệp nhỏ nhưng giá trị nộp thuế lớn do phải chịu thuế suất cao.
Bên cạnh đó, trong việc chấm điểm đối với chỉ tiêu vốn chủ sở hữu áp dụng mức chênh lệch giá trị vốn chủ sở hữu giữa các mức điểm liền kề nhau chỉ là 10 tỷ đồng là quá thấp và chưa sát thực tế. Hơn nữa, mức giá trị vốn chủ sở hữu để đạt điểm tối đa chỉ hơn 50 tỷ đồng cũng là quá thấp, chưa phù hợp với danh mục khách hàng thực tế của VIB (trường hợp các khách hàng là Tổng công ty có vốn lên đến hàng vài chục nghìn tỷ đồng cũng chỉ được 30 điểm như các doanh nghiệp có vốn hơn 50 tỷ đồng chút ít).
* Kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chưa được sử dụng trong phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng:
Việc phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của VIB hiện nay đang áp dụng theo Điều 6, Quyết định 493/2005/QD-NHNN ngày 22 tháng 4 năm 2005 của NHNN về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng. Như vậy, VIB thực hiện phân loại nợ chủ yếu căn cứ theo yếu tố định lượng (thời gian quá hạn của các khoản nợ, kỳ hạn trả nợ đã được gia hạn nợ, hoặc cơ cấu lại nợ) mà chưa sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng nội bộ để thực hiện phân loại nợ theo phương pháp định tính và thực hiện chính sách trích dự phòng rủi ro theo quy định tại Điều 7, QĐ 493 cũng như theo thông lệ quốc tế. Đây là một trong những nguyên nhân làm cho VIB chưa xác định được chính xác (ở mức độ cho phép) mức độ rủi ro hiện có và rủi ro tiềm tàng và chưa phản ánh chính xác được chất lượng tín dụng theo thông lệ quốc tế, để từ đó đưa ra được các biện pháp, giải pháp xử lý nợ xấu và kiểm soát nợ xấu phát sinh.
* Tính ứng dụng của hệ thống xếp hạng trong quản trị ngân hàng chưa cao:
71
Một trong những kỳ vọng lớn nhất của các ngân hàng khi xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng là sử dụng nó như một công cụ đắc lực trong quản trị rủi ro tín dụng mà quan trọng nhất là phân tích hiệu quả sinh lời của danh mục tín dụng, xác định lãi suất và xác định mức vốn an toàn tối thiểu. Tuy nhiên, do thiếu khả năng đo lường, lượng hoá rủi ro, hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nói chung và hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nói riêng của VIB chưa thể đáp ứng được yêu cầu về một hệ thống xếp hạng tín dụng chuẩn mực để hỗ trợ ba yêu cầu chủ chốt trên.
2.4.2.2. Nguyên nhân:
* Từ phía khách hàng:
Để thực hiện việc chấm điểm, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, thu thập thông tin từ phía khách hàng là một yêu cầu bắt buộc đối với ngân hàng. Tuy nhiên, các thông tin tài chính do doanh nghiệp cung cấp có độ tin cậy chưa cao.
ngoại trừ một số ít khách hàng lớn hoặc các công ty đã niêm yết trên sàn chứng
khoán, đa phần các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ có chất lượng BCTC rất kém. Các nhược điểm thường gặp của các BCTC của doanh nghiệp vừa và nhỏ thường là:
- Không lập đầy đủ các BCTC với đầy đủ các chi tiết cần thiết.
- Tính trung thực của các BCTC chưa cao. Hiện nay tồn tại một thực tế là
nhiều doanh nghiệp thậm chí có thể duy trì tới 3 hệ thống BCTC: một cho chính bản thân doanh nghiệp, một báo cáo “xấu” cho cơ quan thuế và một báo cáo “đẹp” cho các ngân hàng.
- Các BCTC được cung cấp quá chậm cho ngân hàng nên nhiều khi thông
tin tài chính để chấm điểm, xếp hạng bị lỗi thời, không được cập nhật.
72
Việc phân công thực hiện xếp hạng tín dụng và trình độ cán bộ: Việc xếp hạng hiện nay do các cán bộ tín dụng tại các chi nhánh trực tiếp quản lý khách hàng thực hiện mà chưa duy trì một đội ngũ chuyên gia chuyên trách thực hiện xếp hạng độc lập. Sự phân công này dễ dẫn tới rủi ro đạo đức vì tư tưởng chủ quan của các cán bộ dẫn đến làm giảm hiệu lực của kết quả xếp hạng, mặt khác sẽ không đáp ứng được yêu cầu khi xếp hạng những doanh nghiệp có quy mô siêu lớn như những tập đoàn và tổng công ty. Bên cạnh đó, cán bộ thực hiện xếp hạng tuy là những cán bộ tín dụng có chuyên môn cao nhưng lại chưa được đào tạo chuyên sâu về xếp hạng tín dụng, kinh nghiệm phân tích tổng thể doanh nghiệp trên các khía cạnh: thị trường, sản phẩm, công nghệ, trình độ quản lý... còn yếu. Thực tế này cộng với nguyên nhân hệ thống xếp hạng mới được triển khai ứng dụng, nên việc ứng dụng còn nhiều lúng túng, cán bộ tín dụng cũng chưa rèn luyện các kỹ năng đặc thù để thực hiện công việc này, hơn nữa còn nhiều cán bộ tín dụng chưa được đánh giá đúng mức tầm quan trọng của việc chấm điểm tín dụng dẫn đến chất lượng chấm điểm còn chưa cao.
* Các nguyên nhân khác từ môi trường bên ngoài:
- Chưa có mô hình chuẩn cho việc xếp hạng doanh nghiệp:
Xếp hạng tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp là một hoạt động mới được các NHTM quan tâm triển khai trong thời gian gần đây trên cơ sở những quy định của NHNN và các khuyến nghị của các tổ chức tài chính quốc tế nên hầu hết các NHTM đều gặp khó khăn trong việc thiết kế, xây dựng hệ thống xếp hạng của mình. Trong khi đó, sự hỗ trợ của NHNN với tư cách là cơ quan giám sát hoạt động ngân hàng đối với các NHTM về xếp hạng tín dụng cũng đang trong giai đoạn thí điểm. Việc NHNN giao cho CIC triển khai đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp theo quyết định số
73
57/2002/QĐ-NHNN tuy tạo ra tiền đề quan trọng về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhưng còn đơn giản và chỉ là cơ sở để các NHTM tham khảo.
- Hiệu lực của các chuẩn mực kế toán và kiểm toán VN còn bị hạn chế: Đối với hệ thống kế toán, công cụ xương sống để thực hiện việc minh bạch, thống nhất thông tin của doanh nghiệp là các chuẩn mực kế toán và chuẩn mực kiểm toán. Cho đến nay Bộ tài chính đã ban hành 26 chuẩn mực kế toán dựa trên hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) trước đây nay là Hệ thống chuẩn mực lập và trình bày BCTC quốc tế (IFRS) và 37 chuẩn mực kiểm toán trên cơ sở tiếp cận những nguyên tắc, thông lệ phổ biến của quốc tế đồng thời đảm bảo phù hợp với đặc điểm và trình độ phát triển của nền kinh tế VN. Tuy nhiên trên thực tế, hiệu lực của các chuẩn mực trên còn bị hạn chế nhiều do: (i) nhiều chuẩn mực quốc tế quan trọng chưa có chuẩn mực VN tương đương ví dụ như chuẩn mực về công cụ tài chính nên chưa đảm bảo tính toàn diện, bổ sung lẫn nhau của các chuẩn mực; (ii) số doanh nghiệp chưa thực sự tuân thủ đầy đủ các chuẩn mực kế toán còn cao; (iii) còn nhiều đối tượng chưa bắt buộc phải kiểm toán độc lập BCTC; (iv) chất lượng công tác kiểm toán chưa được đảm bảo như yêu cầu đặt ra.
- Chế độ kế toán doanh nghiệp của VN còn chưa thống nhất:
Hiện nay Bộ tài chính đang cho phép tồn tại 2 chế độ kế toán riêng đối với các doanh nghiệp là Chế độ kế toán doanh nghiệp VN (ban hành theo quyết định 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006) và Chế độ kế toán doanh nghiệp vừa và nhỏ (ban hành theo quyết định 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006). Chế độ kế toán doanh nghiệp VN (áp dụng cho các doanh nghiệp lớn) yêu cầu các doanh nghiệp phải thực hiện đầy đủ cả 26 chuẩn mực kế toán trong khi Chế độ kế toán doanh nghiệp vừa và nhỏ (áp dụng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ) chỉ yêu cầu các doanh nghiệp thực hiện đầy đủ 7 chuẩn
74
mực, thực hiện không đầy đủ 12 chuẩn mực và không phải thực hiện 7 chuẩn mực.
Như vậy, chế độ kế toán các doanh nghiệp VN vẫn chưa theo thông lệ của hầu hết các quốc gia trên thế giới là chỉ áp dụng một chế độ kế toán cho mọi loại hình doanh nghiệp không phân biệt quy mô. Việc tồn tại song hành 2 chế độ kế toán doanh nghiệp là khó khăn không nhỏ cho các NHTM trong việc đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đặc biệt, trong số 12 chuẩn mực kế toán mà các doanh nghiệp vừa và nhỏ không phải thực hiện đầy đủ có chuẩn mực về việc lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Báo cáo này có ý nghĩa rất quan trọng đối với các NHTM bởi nó không chỉ là công cụ