Kết quả nghiên cứu cho thấy vai trò quan trọng của vốn chủ sở hữu, thể hiện năng lực tự chủ tài chính và sức mạnh nội lực để ổn định thanh khoản của các NHTM Việt Nam, hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên, hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam đều tương đối thấp, trong đó nhóm những NHTM quy mô tài sản lớn lại có hệ số tự tài trợ thấp hơn nhóm những ngân hàng quy mô tài sản nhỏ. Kết quả nghiên cứu này hàm ý các NHTM Việt Nam cần gia tăng hệ số tự tài trợ thông qua tăng vốn chủ sở hữu nhằm đảm bảo lành mạnh tài chính và duy trì ổn định thanh khoản cho ngân hàng vì những lý do sau:
- Quy mô vốn tự có của NHTM Việt Nam nói chung là tương đối nhỏ so với các nước trên thế giới và khu vực. Ngoài ra, yếu tố quy mô nền kinh tế, dân số và thu nhập của người dân của Việt Nam đang tăng lên đáng kể, do vậy tăng quy mô vốn chủ sở hữu để làm cơ sở tăng hệ số tự tài trợ từ đó nâng cao năng lực tài chính của ngân hàng.
- Do quy mô nền kinh tế và thu nhập bình quân của người dân tăng cao nên dư nợ cho vay và đầu tư thường xuyên ngày càng lớn, do đó để đảm bảo an toàn vốn
tối thiểu (tỷ lệ giữa vốn tự có so với tài sản có rủi ro) thì các NHTM Việt Nam phải tăng vốn chủ sở hữu tương ứng.
- Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu đóng vai trò rất quan trọng vì trong các nguồn vốn thì vốn chủ sở hữu là nguồn vốn được sử dụng linh hoạt và có tính tự chủ cao nhất. Vốn chủ sở hữu có thể được sử dụng để bù đắp thiếu hụt thanh khoản tạm thời và đề phòng rủi ro hoạt động. Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng lớn là điều kiện để ngân hàng cải thiện năng lực thanh khoản, một lượng vốn lớn có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản khi có những phát sinh nhu cầu rút vốn đột ngột mà các nhà quản trị ngân hàng không lường trước được.
- Ngoài ra, hiện tượng hợp nhất, sáp nhập các ngân hàng đã và đang diễn ra chứng tỏ rằng nếu ngân hàng không duy trì được nguồn vốn chủ sở hữu ổn định sẽ rất khó duy trì hoạt động và hội nhập với nền kinh tế thế giới.
Tuy nhiên, các ngân hàng cần xây dựng chiến lược tăng nguồn vốn phù hợp với quy mô tại ngân hàng mình và phù hợp với từng giai đoạn phát triển khác nhau của nền kinh tế. Song song đó, việc tăng vốn phải đi kèm với việc sử dụng nguồn vốn hợp lý, có hiệu quả để đảm bảo sự phát triển vốn bền vững và giảm áp lực về cổ tức đối với các cổ đông.