Khi mô hình có hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan thì các hệ số hồi qui ước lượng vẫn là ước lượng không chệch, chỉ có các sai số chuẩn là bị chệch. Do đó ta chọn phương pháp điều chỉnh sai số chuẩn để khắc phục.
Kết quả hồi qui của phương pháp REM có điều chỉnh sai số chuẩn cho thấy biến DEBT và PRE không có ý nghĩa thống kê. Biến GDP có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 5%. Các biến còn lại có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 1%.
Mô hình có da ̣ng:
LQT3 = -0.2986 + 2.2478*CAP – 0.2854*ROE +15.7858*ROA + 0.0342*SIZE + 1.0566*LOAN + 1.1849*GDP – 0.2965*INF
Vớ i phương pháp điều chỉnh sai số chuẩn, có 7 biến có mối tương quan chă ̣t chẽ với LQT3. Đó là biến CAP, ROA, SIZE, LOAN, tỷ lê ̣ thuâ ̣n với LQT3 với mứ c ý nghĩa 1%, biến GDP tỷ lê ̣ thuâ ̣n với LQT3 với mức ý nghĩa 5%, và biến
ROE, INF tỷ lê ̣ nghi ̣ch với LQT3 với mức ý nghĩa 1%. Đă ̣c biê ̣t, hê ̣ số trước các biến đô ̣c lâ ̣p còn cho thấy mức đô ̣ biến đô ̣ng của các biến phu ̣ thuô ̣c khi các biến này thay đổi. Đô ̣ phù hợp của mô hình, R-square là 63.83%, tức là 63.83% sự biến đô ̣ng của LQT3 có thể giải thích được nhờ 7 biến đô ̣c lâ ̣p nêu trên. Còn 36.17% sự biến đô ̣ng của biến LQT3 có thể được giải thích bằng các biến đô ̣c lập khác mà nghiên cứu này chưa đề câ ̣p đến như lãi suất cơ bản, lãi suất bình quân liên ngân hàng.