Cách tiếp cận đơn giản nhất là giả định rằng các hệ số hồi quy (Hệ số chặn và hệ số góc) là không thay đổi giữa các đối tượng quan sát cũng như không thay đổi theo thời gian. Một giả định quan trọng nữa là các biến độc lập phải là các biến ngoại sinh chặt (Strictly exogenous). Một biến gọi là ngoại sinh chặt nếu nó không phụ thuộc vào các giá trị quá khứ, hiện tại, và tương lai của sai số ngẫu nhiên.
Mặc dù vậy, giả thiết rằng các đối tượng quan sát có cùng hệ số chặn và hệ số góc không đổi theo thời gian có thể rất phi thực tế. Ngoài ra, rất có thể sai số ngẫu nhiên là thay đổi giữa các đối tượng quan sát hoặc thay đổi theo thời gian. Hoặc vừa thay đổi theo các đối tượng quan sát cũng như theo thời gian. Mô hình của phương pháp này:
Yit = β0 + ∑βXit + uit
Trong đó, Yit là biến phụ thuộc thứ i và t là mốc thời gian. Xit là các biến độc lập, β0 là hệ số chặn cho các quan sát, β là hệ số góc, uit là phần dư.
Như đã đề cập ở trên, điểm yếu nhất của Pooled OLS là mô hình này không nói cho chúng ta biết phản ứng (Hay hành vi) của biến phụ thuộc có thay đổi theo thời gian hay không. Nếu chúng ta xử lý vấn đề này bằng cách gộp các đặc trưng riêng của từng biến vào sai số ngẫu nhiên thì lại dẫn đến tình huống khác: Sai số ngẫu nhiên có thể
tương quan (Correlated) ở một mức độ nào đó với biến độc lập và do vậy là vi phạm các giả định về mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển. Điều này có thể làm cho các ước lượng thu được là chệch (Biased) và không vững (Inconsistent).