Vì hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn tác giả nghiên cứu từ 2008-2015, trong đó giai đoạn 2011-2015 là giai đoạn hệ thống NHTM Việt Nam đang thực hiện đề án cơ cấu lại nên có nhiều trường hợp ngân hàng yếu kém và đang trong giai đoạn hợp nhất, sáp nhập, bị kiểm soát đặc biệt nên hạn chế về số liệu, mẫu quan sát nhỏ. Nghiên cứu được thực hiện vào giữa năm 2016, do đó số liệu được cập nhật mới nhất đến cuối năm 2015, thời điểm vừa kết thúc đề án tái cơ cấu, chưa đủ cơ sở để đánh giá kết quả thực hiện của đề án tái cơ cấu. Nghiên cứu chưa tìm ra bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa độ ổn định tài chính của ngân hàng với tỷ lệ dự phòng rủi ro và tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi. Do đó, đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo là nghiên cứu trong giai đoạn dài hơn, phạm vi rộng hơn, có thể sử dụng dữ liệu báo cáo tài chính quý của các NHTM để đạt được kết quả tốt hơn; hoặc sử dụng thêm số liệu của giai đoạn sau cơ cấu, nghiên cứu sau có thể ứng dụng để đánh giá kết quả thực hiện đề án tái cơ cấu năm 2011-2015.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Altman, E.I. 1968, Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of
Corporate Bankruptcy, Journal of Finance, Vol. 23 (4), pp. 589-609.
Altman, E. I., & Saunders, A. 1997, Credit risk measurement: Developments over the
last 20 years, Journal of banking & finance, Vol. 21(11), pp.1721-1742.
Arellano, M., & Bond, S. 1991, Some tests of specification for panel data: Monte Carlo
evidence and an application to employment equations, The Review of Economic
Studies, Vol. 58 (2), pp. 277-297.
Barth, J. R., Caprio, Jr. G. & Levine, R. 2004, Bank regulation and supervision: What
work best?, Journal of Financial Intermediation, Vol. 13, pp. 205–248.
Beck, T., Hesse, H., Kick, T., & Westernhagen, N.V. 2009, Bank Ownership and
Stability: Evidence from Germany, Available from <http://voxeu.org/article/bank- ownership-and-stability-evidence-germany>, [10 May 2016].
Beck, T., Demirguc-Kunt, A., Levine, R.E., Cihak, M., Feyen, E.H.B. 2013, Financial Development and Structure Dataset (updated November 2013), World Bank, Available from <http://go.worldbank.org/X23UD9QUX0>, [03 September 2014]. Blundell, R., & Bond, S. 1998, Initial conditions and moment restrictions in dynamic
panel data models, Journal of econometrics, Vol. 87 (1), pp. 115-143.
Boyd, J.H., Graham, S.L. 1986, Risk, regulation, and bank holding company expansion
into nonbanking, Research Department Federal Reserve Bank of Minneapolis,
Boyd, J.H., Graham, S.L., Hewitt, R.S. 1993, Bank holding company mergers with
nonbank financial firms: Effects on the risk of failure, Journal of Banking &
Finance , Vol. 17 (1), pp. 43-63.
Boyd, J., De Nicoló, G., & Jalal, A. 2006, ‘Bank risk-taking and competition revisited:
new theory and new evidence’, IMF Working Paper 06/297, Washington DC: International Monetary Fund.
Chant, J., Lai, A., Illing, M., & Daniel, F. 2003, ‘Financial Stability as a Policy Goal’ in Essay on Financial Stability, Bank of Canada Technical Report No. 95., pp.1- 24.
Chiaramonte, L., Croci, E., Poli, F. 2015, Should we trust the Z-score? Evidence from
the European Banking Industry, Global Finance Journal, Vol. 28, pp. 111-131.
Cihák, Martin. 2007, Systemic Loss: A Measure of Financial Stability, Czech Journal
of Economics and Finance, Vol. 57 (1), pp. 5-26.
Davies, H. 2005, Two Cheers for Financial Stability, William Taylor Memorial Lecture
No. 9, Washington, D.C., September.
Deakin, E. 1972, A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure, Journal of
Accounting Research, Vol. 10, pp. 167-179.
Deutsche Bundesbank 2003, Report on the Stability of the German Financial System,
Monthly Report, Frankfurt, December.
De Nicolo, G. 2000, ‘Size, Charter Value and Risk in Banking: an International
Perspective’, Board of Governors of the Federal Reserve System International Finance Discussion Papers No. 689.
Fu, X., Lin, Y., & Molyneux, P. 2014, Bank competition and financial stability in Asia
Pacific, Journal of Banking & Finance, Vol. 38, pp. 64-77.
Gujarati, N., & Porter, C. 2010, ‘Multicollinearity: what happens if explanatory
variables are correlated?’ in Essentials of Econometrics, 4th edn, Boston,
McGraw –Hill/Irwin, pp. 245-268.
Gursoy, G., & Aydogan, K. 2002, Equity ownership structure, risk taking, and
performance, Emerging Markets Finance and Trade, Vol. 38 (6), pp. 6–25.
Hammami, Y., & Boubaker, A. 2015, Ownership Structure and Bank Risk-Taking:
Empirical Evidence from the Middle East and North Africa, International
Business Research, Vol. 8 (5), pp. 271-284.
Hannan, T.H., & Hanweck, G.A. 1988, ‘Bank Insolvency Risk and the Market for
Large Certificates of Deposit’, Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 20
(2), pp. 203–211.
Hesse, H., & Cihák, M. 2007, ‘Cooperative Banks and Financial Stability’, IMF
Working Paper No. 07/2, Washington DC: International Monetary Fund.
Hoàng Công Gia Khánh & Trần Hùng Sơn. 2015, ‘Phát triển thị trường tài chính và rủi
ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí phát triển kinh tế, Số 26
(12), trang 53-68.
Ivičić, L., Kunovac, D., & Ljubaj, I. 2008, ‘Measuring Bank Insolvency Risk in CEE
Countries’, proceedings of The Fourteenth Dubrovnik Economic Conference, June 25 - June 28, 2008.
Lai, A. 2002, Modelling financial instability: a survey of the literature, Ontario: Bank
Lê Hồ An Châu. 2015, ‘Tác động vĩ mô và bất ổn tài chính đến vốn đệm của các Ngân
hàng Thương mại tại các quốc gia Asean+’, Tạp chí kinh tế phát triển, số 222,
trang 53-61.
Liang, H.Y., & Reichert, A. 2006, The relationship between economic growth and
banking sector development, Banks and Bank Systems, Vol 2(1), pp. 19-35.
Nguyễn Thanh Dương. 2013, ‘Phân tích rủi ro trong hoạt động ngân hàng’, Tạp chí
phát triển và hội nhập, số 9 (19), trang 29-39.
Nguyễn Đăng Tùng & Bùi Thị Len. 2015, ‘Đánh giá nguy cơ phá sản của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng chỉ số Altman Z
score’, Tạp chí khoa học và phát triển, số 5 (13), trang 833-840.
Nguyễn Minh Hà & Nguyễn Bá Hướng. 2016, ‘Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi
ro phá sản ngân hàng bằng phương pháp Z-score’, Tạp chí kinh tế và phát triển,
số 229, trang 17-25.
Peter S. Rose. 2001, Quản trị ngân hàng thương mại (Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn
Đức Hiển và Phạm Long dịch, Nguyễn Văn Nam và Vương Trọng Nghĩa hiệu đính), Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
Rahman, N., Ahmad, N., & Abdullah, N. 2012, Ownership Structure, Capital
Regulation and Bank Risk Taking, Journal of Business and Economics, Vol. 3,
pp. 176-188.
Rolnick, A. J., & Weber, W. E. 1985, Banking instability and regulation in the US free
banking era. Quarterly Review, (Sum).
Rostami, M. 2015, Camels’ Analysis in Banking Industry, Global Journal of
<http://www.gjesrm.com/Issues%20PDF/Archive-2015/November-2015/2.pdf>, [16 August 2016].
Soedarmono, W., Machrouh, F., & Tarazi, A. 2011, Bank market power, economic
growth and financial stability: Evidence from Asian banks, Journal of Asian
Economics, Vol. 22, pp. 460-470.
Strobel, F., & Lepetit, L. 2013, ‘Bank insolvency risk and time-varying Z-score
measures’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money,
Vol. 25, pp. 73-87.
Strobel, F., & Lepetit, L. 2015, ‘Bank Insolvency Risk and Z-Score Measures: A
Refinement’, Finance Research Letters, Vol. 13, pp. 214-224.
Taffler, R. 1984, Empirical models for the monitoring of UK corporations, Journal of
Banking and Finance, Vol. 8(2), pp. 199-227.
Zavgren, C. 1985, Assessing the vulnerability to failure ofAmerican industrial firms: A
logistic analysis, Journal of Business Finance & Accounting, Vol. 12(1), pp. 19-
45.
Wellink, N. 2002, Central banks as guardians of financial stability at the seminar
“Current Issues in Central Banking”, Oranjestad, 14 November 2002.
Whalen, G., & Thomson, J.B. 1988, ‘Using Financial Data to Identify Changes in Bank
PHỤ LỤC