Thứ nhất, kết quả nghiên cứu cho thấy Z-score của các NHTM Việt Nam hiện nay khá thấp so với khu vực và có xu hướng giảm dần từ 2008-2015, điều đó cho thấy độ bất ổn tài chính của các NHTM Việt Nam cao và có xu hướng gia tăng độ bất ổn. Do đó, cơ quan quản lý cần quan tâm cải thiện sức khỏe tài chính của cả hệ thống NHTM bằng các quy định hay biện pháp hỗ trợ, trước khi áp đặt một chính sách kinh tế nào đó cần cân nhắc ảnh hưởng đến hệ thống NHTM trong mối quan hệ với các biến số vĩ mô khác để quyết định, trong đó cần đặc biệt quan tâm đến đối tượng là nhóm các NHTM cổ phần có xu hướng bất ổn tài chính rõ rệt.
Thứ hai, kết quả phân tích thống kê cho thấy độ bất ổn tài chính của nhóm NHTM nhà nước có xu hướng giảm và nhóm NHTM cổ phần có xu hướng tăng. Như vậy, việc duy trì một tỷ lệ vốn nhà nước trong các NHTM sẽ có tác động tích cực làm giảm bất ổn tài chính của NHTM. Có một tỷ lệ sở hữu nhà nước đồng nghĩa với việc các chính sách, chiến lược của NHTM sẽ bớt rủi ro hơn do mục tiêu lợi nhuận đã được dung hòa cùng những mục tiêu khác mang hơi hướng nhà nước. Do đó, tiếp tục duy trì một tỷ lệ vốn nhà nước trong một số NHTM chủ chốt sẽ góp phần ổn định tài chính cho cả hệ thống.
Thứ ba, kết quả hồi quy cho thấy các nhân tố có tác động cùng chiều đến độ bất ổn tài chính của NHTM là tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động ròng, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, các nhân tố có hướng tác động ngược chiều đến độ bất ổn tài chính của NHTM là tỷ lệ vốn chủ sở hữu bình quân trên tổng tài sản bình quân, tỷ lệ dư nợ vay trên tổng tài sản. Điều này hàm ý rằng để giảm bất ổn tài chính, các NHTM cần có chính sách quản trị chi phí, quản trị nguồn vốn chủ sở hữu và chính sách tín dụng phù hợp như sau:
Vì tỷ lệ vốn chủ sở hữu bình quân trên tổng tài sản bình quân tỷ lệ nghịch với độ bất ổn tài chính của NHTM nên khi ngân hàng mở rộng hoạt động, tổng tài sản và quy mô ngân hàng tăng lên, NHTM cần chủ động gia tăng tương ứng nguồn vốn chủ sở
hữu để đảm bảo tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản không bị sụt giảm. Một quy mô lớn hơn đã tiềm ẩn khả năng bất ổn tài chính cao hơn, do đó thách thức hệ thống quản trị của ngân hàng phải bao quát và hiệu quả hơn. Lúc này tầm quan trọng của việc quản trị chi phí được đánh giá cao, duy trì tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động ròng vừa phải, hoạt động ngân hàng sẽ đảm bảo lợi nhuận và ổn định hơn.
Với đặc trưng lợi nhuận phụ thuộc phần lớn vào hoạt động tín dụng, thu nhập từ hoạt động tín dụng có ảnh hưởng rõ rệt đối với kết quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam. Việc duy trì một tỷ lệ cho vay cao trên tổng tài sản sẽ hứa hẹn một độ ổn định cao về tài chính cho các ngân hàng. Vấn đề ở đây là chất lượng của danh mục cho vay, với danh mục cho vay tập trung quá nhiều vào các lĩnh vực rủi ro, thời gian qua hai lĩnh vực cho vay rủi ro bị hạn chế là cho vay kinh doanh bất động sản và đầu tư chứng khoán, thì lợi nhuận của NHTM khó mà đảm bảo khi cho vay không thu hồi được vốn. Do vậy, chính sách tín dụng cần quy định giới hạn cho vay các lĩnh vực rủi ro trên tổng dư nợ để đảm bảo lợi nhuận ổn định, nhà quản trị ngân hàng cần theo sát tình hình diễn biến của các ngành nghề để điều chỉnh tỷ trọng dư nợ cho vay ngành nghề đó theo hướng mở rộng nếu ngành đó đang ổn định, tăng trưởng hay thu hẹp nếu ngành đang bão hòa, khả năng lợi nhuận kém. Chính sách tín dụng cũng cần phải cân nhắc rủi ro và tỷ lệ đảm bảo phù hợp, phải đảm bảo khả năng thu hồi vốn trong trường hợp khách hàng không trả được nợ vay từ hoạt động kinh doanh, sau cho vay cần theo dõi bám sát tình hình, tăng cường kiểm tra sử dụng vốn đối với các trường hợp được đánh giá là rủi ro cao hơn để có biện pháp can thiệp giảm dần dư nợ khi cần thiết.
Thứ tư, kết quả nghiên cứu cũng cho thấy thời gian qua tỷ lệ lạm phát giảm, tăng trưởng kinh tế cao hơn và biến động mạnh hơn của thị trường chứng khoán làm tăng độ bất ổn tài chính của NHTM. Điều này hàm ý rằng môi trường vĩ mô cùng với những chính sách điều tiết của nhà nước thời gian qua làm tăng độ bất ổn tài chính của các NHTM. Do đó, quản lý kinh tế vĩ mô thời gian tới cần chú trọng đến bình ổn thị trường
chứng khoán, cân nhắc hợp lý các biện pháp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, kiềm chế và kiểm soát lạm phát nhưng bằng những giải pháp đồng thời không ảnh hưởng đến ổn định của hệ thống ngân hàng.