Thông tin BCTC đã kiểm toán của các ngân hàng TMCP Việt Nam trên ebsite còn hạn chế và chưa đầy đủ, một số BCTC không công bố thuyết minh kèm theo để cung cấp các thông tin chi tiết và hữu ích cho người nghiên cứu hoặc không
luận văn và dữ liệu sử dụng trong luận văn bao gồm 17 ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2011-2018, nhiều ngân hàng nhỏ không công bố đầy đủ các thông tin và rất khó tiếp cận nên luận văn chỉ thu thập số liệu của 17 ngân hàng TMCP Việt Nam niêm yết trên sàn và dừng lại ở kỳ quan sát năm 2011-2018. Nhưng mẫu nghiên cứu này có tính đại diện tốt do tập hợp được nhiều ngân hàng với quy mô lớn nhỏ khác nhau. Tuy nhiên, nghiên cứu cũng chưa tiếp cận các ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước ngoài đang hoạt động tại Việt Nam. Kết quả hồi quy cho thấy mô hình nghiên cứu bị chi phối bởi tám nhân tố, nhưng theo kết quả ước lượng thì các yếu tố này chưa giải thích hết sự biến thiên của khả năng sinh lời. Vì thế sẽ còn những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam nhưng chưa được luận văn này đề cập là yếu tố độc lập trong mô hình nghiên cứu này.
Trong mô hình nghiên cứu chỉ sử dụng chỉ tiêu ROA và NIM để đo lường khả năng sinh lời của các ngân hàng trong khi đó ở phần cơ sở lý luận chúng ta thấy rằng để đo lường khả năng sinh lời có nhiều chỉ tiêu như ROE, NNIM cũng như cách thức đo lường khác nhau và mỗi chỉ tiêu cũng chỉ đo lường hiệu quả ở một khía cạnh nhất định. Từ những hạn chế nêu trên, hướng nghiên cứu có thể đưa ra là tăng số lượng mẫu nghiên cứu thêm. Bên cạnh đó, khoảng thời gian nghiên cứu có thể mở rộng thêm để tăng cường giải thích cho mô hình nghiên cứu. Tiếp đó, biến phụ thuộc trong mô hình chỉ mới sử dụng 2 biến là ROA và NIM nên có thể thay thế bằng các biến khác là tỷ lệ tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM).
Vì vậy, các nghiên cứu tiếp theo có thể đưa các biến độc lập này vào để tăng thêm khả năng giải thích cho biến phụ thuộc. Nguyên nhân của những hạn chế trên là do thời gian có hạn cũng như năng lực hiện tại còn hạn chế. Vì vậy, các bài nghiên cứu tiếp theo tác giả mong muốn sẽ được nghiên cứu sâu hơn để đưa ra một thước đo đánh giá tổng quát hơn khả năng sinh lời của cả hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng như xây dựng được một mô hình với cách kiểm định tốt hơn và xác định được nhiều hơn các yếu tố tác động lên khả năng sinh lời của ngân hàng để làm một tài liệu tham khảo hữu ích cho việc nghiên cứu cũng như gợi ý cần thiết cho các ngân hàng trong việc đưa ra các chính sách nâng cao khả năng sinh lời.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tài liệu tiếng nước ngoài
1. Ahmad Aref Almazari (2014),Impact of Internal Factors on Bank Profitability: Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan, Journal of Applied
Finance & Banking, vol. 4, no. 1, 2014, pp. 125-140 ISSN: 1792-6580 (print version), 1792-6599 (online) Scienpress Ltd, 2014.
2. Alexiou, C. and Sofoklis, V. (2009), Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector, Ekonomski anali, vol. 54, pp. 93-118.
3. Allen, F. and D. Gale (1995), A welfare comparison of intermediaries and financial markets in Germany and the US,European Economic Revie , vol. 39, pp. 179- 209.
4. Andreas Dietricha and Gabrielle Wanzenriedb (2009), Determinants of bank profitability before and during the crisis: evidence from Switzerland, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, vol. 21, issue 3, pp. 307-327.
5. Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., & Delis, M. D. (2008), Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability,
Journal of international financial Markets, Institutions and Money, vol. 18, pp. 121-136.
6. Ben Naceur, S., and Goaied, M (2008), The determinants of commercial bank interest margin and profitability: Evidence from Tunisia, Frontiers in Finance
and 19 Economics, pp. 106–130.
7. Berger, A. N (1995), The relationship between capital and earnings in banking,
Journal of Money, Credit and Banking, vol. 27, pp. 432–456.
8. Bourke (1989), Concentration and Other Determinants of Banks Profittability on Europe, North America and Australia, Journal of Banking and Finance, 1989,
9. Claeys, S., and Vennet, R. V (2005), Determinants of bank interest margin in Central and Eastern Europe: a comparison with the west, orking paper, Ghent
University, Ghent.
10. Dash, M. K., & Kabra, G. (2010),The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study, Middle Eastern Finance and
Economics, vol. 7, pp. 94-106.
11. Deger Alper and Adem Anbar (2011), Bank specific and macroeconomy determinant of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey,
Business and Economics research journal, vol. 2, pp. 139-152.
12. Demirguc-Kunt, A. & Huizinga, H (1999), Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, World Bank
Economic Revie , vol. 13, pp. 379-408.
13. Dr. Aremu, Mukaila Ayanda (2013), Determinants of banks’ profitability in developingeconomy: evidence from Nigerian banking industry, Interdisciplinary
Journal of contemporary research in business, vol. 4, pp. 155-181.
14. Dr. Aremu, Mukaila Ayanda (2013), Determinants of banks’ profitability in a developing economy: evidence from nigerian banking industry, Interdisciplinary
journal of contemporary research in business, vol. 4, no. 9.
15. Eliona Gremi (2013),Internal Factors Affecting Albanian Banking Profitability,
Academic Journal of Interdisciplinary Studies, vol. 2, no. 9, MCSER Publishing-Rome, Italy.
16. Garcia-Herrero, A., Gavila, S., and Santabarbara, D (2009), What explains the low profitability of Chinese banks?, Journal of Banking and Finance, vol. 33, pp.
2080-2092.
17. Gemechu Abdissa Shuremo (2016), Determinants of banks’ profitability: evidence from banking industry in Ethiopia,International Journal of Economics, Commerce and Management, vol. 4, Issue 2, ISSN 2348 0386.
18. Gujarati, D.N. (2003) Basic Econometrics, 4th Edition, McGra -Hill, Ne York.
19. Gunsel N (2008), Micro and Macro determinants of bank fragility in North Cyprus Economy, Int. Res. J. Financ. Econ., vol. 2, 2008.
20. Guru, B., K., Staunton, J. and Shanmugan, B. (2002), Determinant Of Commercial Bank Profitability in Malysia, University Multimedia Working
Papers.
21. Har ard and Upton, 1961, Introduction to Business Finance, Mc Gra Hill, Ne York, pp. 147-148.
22. Hassan M.K, 2003, Efficientcies, ownership and market structure, corporate control and govermance in the Turkish banking industry, Jounal of Business
Finance and Accounting, vol. 30, pp. 1363-1421.
23. Ilhomovich, S.E., (2009), Factors affecting the performance of foreign banks in Malaysia, Thesis. College of Business Malaysia.
24. Imad Z. Ramadan, Qais A. Kilani, Thair A. Kaddumi, Determinants of bank profitability: Evidence from Jordan, International journal of academic research,
vol. 3, no. 4.
25. Javaid, S., An ar, J., Zaman, K and Gaffor, A. 2011, Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis, Mediterranean Journal of
Social Sciences, vol. 2, no. 1, pp. 59-78.
26. Jeffrey M. Wooldridge,Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data,
The MIT Press, Cambridge, Massachusetts, London, England.
27. Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar, Prof. Hafiz Zafar Ahmed (2011),Bank- Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability - Empirical Evidence from the Commercial Banks of Pakistan, International Journal of Business and
Social Science, vol. 2, no. 6.
28. Khra ish, H.A., (2011), Determinants of Commercial Banks Performance: Evidence from Jordan, International Research Journal of Finance and
29. Landskroner, Y. Ruthenberg, D. and Zaken, D. 2005, Diversification and performance in banking the israeli case, Journal of Financial Services Research,
vol. 27, pp. 27-49.
30. Le Duc Toan , Ho Van Nhan , Le Nguyen Ngoc Anh & Le Quang Man (2017),
The Relationship between Working Capital Management and Profitability: Evidence in Viet Nam, International Journal of Business and Management⺁ vol.
12, no. 8, ISSN 1833-3850 E-ISSN 1833-8119 Published by Canadian Center of Science and Education.
31. Liu, H., & Wilson, J. (2009), The profitability of banks in Japan: The road to recovery?, Working paper series. Cass business school, City University, UK,
10th November, 2009.
32. Lutfullah Lutf (2018), Impact of Macroeconomic Factors on Banking Profitabilty, International Finance and Banking, vol. 5, no. 1.
33. Molyneux, P. and Thornton, J., (1992), Determinants of European Bank Profitability: a Note,Journal of Banking and Finance, vol. 6, pp. 1173–1178. 34. Muhamad Abduh (2013), Profitability Determinants of Islamic and
Conventional Banks in Malaysia: A Panel Regression Approach, Terengganu
International Finance and Economics Journal, Vol. 3, Issue 1, pp. 1-7.
35. Muyambonera, E. F., (2013), Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa,International Journal of Economics and Finance, vol.5, pp. 134- 142.
36. Nguyen Thi My Linh and Bui Ngoc Toan (2015), Factors Impact on Profitability of Commercial Banks In Vietnam, Australian Journal of Basic and
Applied Sciences, vol. 9, pp. 105-110.
37. Nicolae Petriaa , Bogdan Caprarub , Iulian Ihnatovc (2015), Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems, Procedia
Economics and Finance, vol. 20, pp. 518 – 524.
38. Ongore, V. O., Kusa, G. B., (2013), Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, International Journal of Economics and Financial
39. Panayiotis Athanasoglou and Manthos Delis and Christos Staikouras (2006),
Determinants of bank profitability in the south eastern European region,
MPRA Paper, no. 10274.
40. Paolo Saona Hoffmann (2011), Determinants of the Profitability of the US Banking Industry, International Journal of Business and Social Science, vol. 2,
no. 22.
41. Pasiouras, F., & Kosmidou, K (2007), Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union, Research in
International Business and Finance, vol. 21, pp. 222–237. 42. Peter S.Rose (2002),Commercial Bank Management, 2002.
43. Rami Zeitun (2012), Determinants of Islamic and Conventional Banks Performance in GCC Countries Using Panel Data Analysis, Global Economy
and Finance Journal, vol. 5, no. 1, pp. 53 - 72.
44. Rivard, Richard J. & Thomas, Christopher R., (1997), The effect of interstate banking on large bank holding company profitability and risk, Journal of
Economics and Business, Elsevier, vol. 49, pp. 61-76.
45. Salas and Saurina (2002), Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks, Journal of Financial Services Research, 2002,
vol. 22, issue 3, pp. 203-224.
46. Sangmi, M., Nazir, T., (2010), Analysing financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL model, Pak. J. Commer. Soc. Sci., vol. 4,
40- 55.
47. Serish Gul, Faiza Irshad và Khalid Zaman (2011), Factors Affecting Bank Profitability in Pakistanover the Period 2005 –2009, The romanian Economic
Journal, vol. 39, pp. 61-87.
48. Smirlock, M (1985), Evidence on the (non) relationship between concentration and profitability in banking, Journal of Money, Credit, and Banking, vol. 17, pp.
49. Sufian, F. and M.S. Habibullah (2009), Bank specific and macroeconomic determinants of bank profitability: Empirical evidence from the china banking sector,Frontiers of Economics in China, vol. 4, pp. 274-294.
50. Sufian, F. and M.S. Habibullah (2009), Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from Bangladesh, Journal of Business
Economics and Management, vol. 10, pp. 207-217.
51. Syafri (2012), Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia, The 2012
International Conference on Business and Management 6 – 7 September 2012, Phuket - Thailand.
52. Trujilo-Ponce, A. (2013), What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. Accounting and Finance, vol. 53, pp. 561-586.
53. Usman Da ood (2014), Factors impacting profitability of commercial banks in Pakistan for the period of (2009-2012), International Journal of Scientific and
Research Publications, vol. 4, Issue 3, ISSN 2250-3153.
54. Valentina Flamini, Calvin McDonald, and Liliana Schumacher (2009), The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa.
55. Za adi Ally (2014), Determinants of Banks’ Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from Tanzania, European Journal of Business
and Management ISSN 2222-1905 (Paper) ISSN 2222-2839 (Online) vol. 6, no. 31.
Tài liệu tiếng việt
56. Hà Văn Dũng, Nguyễn Đặng Hồng Anh (2017), Ảnh hưởng của thu nhập phi truyền thống đến khả năng sinh lời và rủi ro của ngân hàng thương mại Việt Nam, tạp chí khoa học ĐH Mở TP. HCM – số 54.
57. Hồ Thị Hồng Minh, Nguyễn Thị Cành (2015), Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của Việt Nam, tạp chí công nghệ ngân
hàng, số 106 và 107.
58. Hoàng Ngọc Nhậm (2007), Giáo trình kinh tế lượng, Trường Đại học Kinh tế TP. HCM
59. Lê Tấn Phước, Bùi Xuân Diễn (2016), Các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, tạp chí khoa học - Đại học Đồng Nai,
số 02 - 2016, ISSN 2354-148.
60. Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012), Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2009, Tạp chí Khoa học, trang 148-157.
61. Mai Bình Dương và Phạm Thị Hà An (2017),Tác động của công nghệ đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí công nghệ đại
học Văn Lang, số 06.
62. Nguyễn Thị Cành (2009), Quản trị tài chính, Đại học Quốc gia Thành phố Hồ
Chí Minh.
63. Nguyễn Thị Kim Anh (2018), Tác động của vốn ngân hàng đến khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam, tạp chí khoa học Đại học An Giang, số 19, trang 59 – 66, ISSN 0866-8086.
64. Nguyễn Việt Hùng (2008),Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam,Luận án Tiến sĩ Kinh tế Đại học Kinh tế Quốc dân.
65. Trần Huy Hoàng, Nguyễn Hữu Huân (2016), Phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời kỳ hội nhập tài chính quốc tế, tạp chí phát triển khoa học & công nghệ, tập 19.
66. Trần Huy Hoàng (2011),Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại, 2011.
67. Trần Thị Thanh Thu, Phạm Thị Hà An (2016), Tác động của công nghệ đến năng l c cạnh tranh của các ngân hàng thương mại, Tạp chí khoa học công
nghệ và thực phẩm, số 09.
68. Trần Việt Dũng (2014), Xác định các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng Việt Nam, tạp chí ngân hàng, số 18.
69. Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013), Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, tạp chí công nghệ
70. Trương Quang Thông (2010),Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính.
71. World Bank, 2011-2018.
72. Tổng cục thống kê, 2011 đến 2018, niên giám thống kê.
73. Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, 2011 đến 2018, báo cáo thường niên, báo cáo tài chính hợp nhất.
PHỤ LỤC
PHỤ LỤC 01: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
STT YEAR ROA NIM SIZE CAP NPL CIR LDR TE GDP IR
1 2011 0.013198 0.034093 33.269445 0.042556 0.008964 0.411620 0.722898 0.274427 0.058900 0.035517 1 2012 0.003429 0.037214 32.803251 0.071605 0.012102 0.731938 0.820985 0.334423 0.050300 0.022949 1 2013 0.004821 0.028816 32.746610 0.075056 0.014524 0.665429 0.776116 0.214431 0.054200 0.053584 1 2014 0.005498 0.030386 32.821808 0.069024 0.013989 0.646089 0.752353 0.447654 0.059800 0.048259 1 2015 0.005397 0.033676 32.936597 0.063475 0.012396 0.579469 0.773777 0.437193 0.066800 0.073223 1 2016 0.006091 0.034046 33.084978 0.060179 0.011172 0.618564 0.789182 0.424198 0.062100 0.057851 1 2017 0.008178 0.034754 33.281108 0.056384 0.010062 0.543527 0.822366 0.356453 0.068100 0.028647 1 2018 0.016743 0.035733 33.428091 0.063820 0.010229 0.478310 0.853809 0.378549 0.070800 0.040075 2 2011 0.005914 0.010692 30.878998 0.126051 0.079773 0.586770 1.805003 0.528808 0.058900 -0.035517 2 2012 0.001163 0.010119 31.149654 0.093276 0.006812 0.781950 0.768999 0.486013 0.050300 0.022949 2 2013 0.004576 0.015474 31.549180 0.065832 0.009422 0.538122 0.695938 0.288395 0.054200 0.053584 2 2014 0.005100 0.022484 31.677260 0.072086 0.009846 0.471952 0.786791 0.249577 0.059800 0.048259 2 2015 0.005975 0.019592 31.781433 0.078973 0.005812 0.480826 0.789378 0.195109 0.066800 0.073223 2 2016 0.007184 0.020496 31.960940 0.076472 0.002638 0.505135 0.813134 0.038044 0.062100 0.057851 2 2017 0.007184 0.020805 32.150440 0.069454 0.003479 0.418852 0.874990 0.031292 0.068100 0.028647 2 2018 0.007173 0.018854 32.206032 0.072993 0.004778 0.440648 0.882056 0.028716 0.070800 0.040075 3 2011 0.008289 0.034496 33.586889 0.062965 0.020343 0.431573 1.224444 0.024298 0.058900 -0.035517 3 2012 0.005776 0.021835 33.729702 0.057139 0.018572 0.398256 1.121640 0.067409 0.050300 0.022949 3 2013 0.007842 0.028680 33.878262 0.056655 0.016499 0.385676 1.153829 0.095006 0.054200 0.053584 3 2014 0.008318 0.028871 34.026889 0.054763 0.015260 0.393666 1.011854 0.072856 0.059800 0.048259 3 2015 0.008498 0.026420 34.251659 0.050599 0.013542 0.448653 1.059752 0.115681 0.066800 0.073223 3 2016 0.006674 0.026330 34.464531 0.046557 0.014690 0.445146 0.824265 0.139534 0.062100 0.057851 3 2017 0.006289 0.029120 34.638017 0.042084 0.014614 0.397374 1.008024 0.120663 0.068100 0.028647 3 2018 0.005997 0.028843 34.768030 0.041102 0.012801 0.362316 0.999058 0.107159 0.070800 0.040075 4 2011 0.015116 0.051066 33.763160 0.068806 0.011006 0.405731 1.141164 0.114899 0.058900 -0.035517 4 2012 0.012801 0.040514 33.852665 0.006976 0.010705 0.429646 1.153061 0.065817 0.050300 0.022949 4 2013 0.010757 0.036076 33.987768 0.100148 0.009827 0.442214 1.032351 0.075042 0.054200 0.053584 4 2014 0.009256 0.030856 34.125141 0.089300 0.009394 0.466201 1.036984 0.092842 0.059800 0.048259 4 2015 0.007936 0.027854 34.289653 0.077892 0.009117 0.471312 1.091528 0.059133 0.066800 0.073223