đoàn Unilever
Tập đoàn sử dụng hợp đồng kỳ hạn,hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chon để phòng ngừa rủi ro. Tất cả các hợp đồng kỳ hạn bảo vệ các giao dịch mua nguyên liệu thô trong tương lai và các hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt hoặc hình thức giao hàng.Tập đoàn cũng phòng ngừa rủi ro, các thành phần của hàng hóa mà không thể nào bảo hiểm toàn bộ hàng hóa đó. Điều này được thực hiện với tham chiếu đến hợp đồng mua hàng hóa được bảo hiểm rủi ro . Các công cụ phái sinh được chỉ định là công cụ phòng ngừa rủi ro trong quan hệ kế toán phòng ngừa rủi ro dòng tiền. Tất cả các hợp đồng phái sinh hàng hóa được thực hiện theo sự chấp thuận của Giám đốc chuỗi cung ứng Unilever ( CSCO) chủ trì hoặc Nhóm diều hành hàng hóa toàn cầu do giám đốc mua sắm chủ trì
Tập đoàn quản lý tình trạng bộc lộ tiền tệ trong giới hạn quy định, chủ yếu thông qua sử dụng các hợp đồng thu đổi ngoại tệ kỳ hạn.Các công ty điều hành quản lý các khoản chênh lệch tỷ giá hối đoái trong giới hạn quy định để giúp tập đoàn tránh khỏi những rủi ro trọng yếu.
Tập đoàn có thể đặt mục tiêu giảm thiểu rủi ro tiền tệ này đối với tỷ lệ đầu tư ròng của tập đoàn bằng cách vay bằng nội tệ tại chính công ty đang hoạt động. Tuy nhiên, ở 1 số địa điểm khả năng của tập đoàn thực hiện điều này bị hạn chế bởi các quy định của địa phương, thiếu tính thanh khoản ở địa phương hoặc bởi điều kiện thị trường ở địa phương.
Trong trường hợp rủi ro tồn dư từ các quốc gia vượt quá giới hạn quy định, Phòng Tài chính có thể quyết định tùy từng trường hợp để chủ động phòng ngừa rủi ro. Điều này được thự hiện thông qua các khoản vay bổ sung bằng đồng tiền liên quan hoặc thông qua việc sử dụng các hợp đồng ngoại hối kỳ hạn
Trường hợp khoản vay bằng nội tệ hoặc hợp đồng kỳ hạn được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tiền tệ liên quan đến khoản đầu tư ròng của Tập đoàn vào các công ty con nước ngoài, các mối quan hệ này được coi là phòng ngừa rủi ro đầu tư cho mục đích kế toán
Rủi ro hối đoái liên quan đến số tiền gốc của khoản nợ bằng Đô la Mỹ hoặc chính là một phần của chính mới quan hệ bảo hiểm rủi ro, hoặc được bảo vệ thông qua các hợp đồng kỳ hạn
Phương pháp quản lý lãi suất hướng tới sự cân bằng tối ưu giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi trên các khoản nợ tài chính dự kiến. Mục tiêu của phương pháp này là giảm thiểu chi phí lãi vay hàng năm. Điều này có thể đạt được bằng cách phát hành nợ dài hạn có lãi suất cố định hoặc thả nổi, hoặc bằng cách điều chỉnh mức chênh lệch lãi suất thông qua việc sử dụng hoán đổi lãi suất. Phần lớn các công cụ phái sinh lãi suất hiện tại của Tập đoàn được coi là các biện pháp phòng ngừa rủi ro dòng tiền và dự kiến sẽ có hiệu quả. Biến động giá trị hợp lý của các công cụ phái sinh này được ghi nhận trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cùng với bất kỳ thay đổi nào về giá trị hợp lý có liên quan của tài sản hoặc nợ phải trả được phòng ngừa rủi ro cơ bản.
Bảng sau đây cho thấy sự phân chia lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, có tính đến tác động của hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ chéo:
( Trích báo cáo thường niên tập đoàn Unilever )
Chương 3: Phân tích độ nhạy cảm kinh tế với tỷ giá hối đoái tác động đến tập đoàn Unilever và đề xuất các biện pháp phòng ngừa