CHƢƠNG 4 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
5.3. HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
Hướng nghiên cứu tiếp theo vẫn sẽ được nghiên cứu dựa trên phương pháp nghiên cứu sự kiện bởi sự phù hợp của nó với những dữ liệu hiện có tại Việt Nam. Ngồi ra, khi thơng tin về thị trường trái phiếu chính phủ đã được hồn thiện, tác giả sẽ tiến hành thực hiện nghiên cứu hồi quy các biến để có thêm băng chứng thực nghiệm rõ hơn cho nghiên cứu này. Để các hướng nghiên cứu tiếp theo được thực hiện cũng như có những cải thiện về mặt chất lượng, tác giả cũng mong muốn các công việc sau sẽ được thực hiện:
Thứ nhất, các dữ liệu từ sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM sẽ được cập nhật đều đặn và các giao dịch của các trái phiếu đã đáo hạn sẽ được lưu trữ lại thay vì bị xóa đi như hiện nay.
Thứ hai, đề án phát triển thị trường trái phiếu thành cơng tốt đẹp, từ đó cải thiện số lượng cơng ty tham gia phát hành trái phiếu cũng như số lượng mã trái phiếu được giao dịch hàng ngày, qua đó giúp bài nghiên cứu trong tương lai có đủ dữ liệu để tiến hành nghiên cứu theo phương pháp hồi quy.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tài liệu tiếng Anh
A.S.M. Sohel Azada, Abdelaziz Chazib, Peter Cooperc, Amirul Ahsana. 2017. What determines the Japanese corporate credit spread? A new evidence. Research in International Business and Finance 41 (2017) 354–361
AsianBondOnline (ADB) 2017, Vietnam Market Summery Sep.2017, Available from: <https://asianbondsonline.adb.org/vietnam/market_summary.php>
George Chao Ma, Li Heyi & Bei Zhengxin. 2013. Research on the Determinants of China’s Corporate Bond Credit Spreads. International Conference on Education Technology and Management Science (ICETMS 2013).
Jean Helwege & et al 2013, Liquidity Effects in Corporate Bond Spreads, Journal of Banking & Finance 45 Mar 2013
Jeffery D Amato and Maurizio Luisi 2006, Macro Factors in the Term Structure of Credit Spreads. BIS Working Papers No 203
John Krainer 2004, What Determines the Credit Spread? FRBSF Economic Letter 2004 – 36
Kiyotaka Nakashima & Makoto Saito 2009, Credit spreads on corporate bonds and the macroeconomy in Japan, J. Japanese Int. Economies 23 (2009) 309–331
Liang Guo 2012, Determinants of credit spreads: The role of ambiguity and information uncertainty, North American Journal of Economics and Finance 24 (2013) 279– 297
Louis Ederington, Wei Guan, Lisa (Zongfei) Yang 2015, Bond Market Event Study Methods <http://ssrn.com/abstract=2622040>
MAROUANE BRAHIMI 2017, The impact of macroeconomic indicators on credit spreads, Degree Projects in Financial Mathematics, KTH Royal Institute of Technology year 2017
Pierre Collin-Dufresne; Robert S. Goldstein; J. Spencer Martin (2001) - The Determinants of Credit Spread Changes. The Journal of Finance, Vol. 56, No. 6. (Dec., 2001), pp. 2177-2207.
Wong Shou Woon, Introduction to the Event Study Methodology, Available from < http://users.telenet.be/webdesignsite/Bachelorproeven/Bronnen/analyst%20recomm endations/Introduction_to_the_Event_Study_Methodology%5B1%5D.pdf >
Tài liệu tiếng Việt
Lê Văn Tuấn 2016, Ứng dụng mơ hình Merton trong giảng dạy rủi ro tín dụng và định giá trái phiếu cho sinh viên ngành tài chính, Báo cáo Hội thảo: Nguồn nhân lực chất lượng cao ngành Ngân hàng trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế. ĐH Ngân hàng Tp HCM. 10/11/2016
Nghị định 90/2011/ND-CP (2011), truy cập tại
http://www.moj.gov.vn/vbpq/lists/vn%20bn%20php%20lut/view_detail.aspx?itemid =27064
Nguyễn Lê Hồng Diễm 2013, Mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ và chênh lệch lãi suất trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ kinh tế, Trường ĐH Kinh tế Tp.HCM
Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội 2016, Đề án hồn thiện và phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam