Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), thu thập từ 10 NHTM lớn hoạt động trong giai đoạn 2005 – 2006 đến 2010 – 2011. Các biến vĩ mô gồm tốc độ tăng trƣởng GDP thực tế, tỷ lệ thất nghiệp hàng năm, tỷ lệ lạm phát; các biện nội tại của ngân hàng gồm: quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc, tốc độ tăng trƣởng tín dụng và dƣ nợ trên tổng tài sản. Các yếu tố vĩ mô nhƣ lạm phát và tốc độ tăng trƣởng GDP tác động đáng kể đến mức độ nợ xấu trong giai đoạn nghiên cứu. Tốc độ tăng trƣởng GDP tại thời điểm hiện tại và nợ xấu có mối quan hệ ngƣợc chiều, khi nền kinh tế tăng trƣởng chậm, mức độ nợ xấu trong tƣơng lai tăng lên. Khi lạm phát cao, dẫn đến nợ xấu tăng. Các yếu tố vi mô: quy mô ngân hàng, nợ xấu năm trƣớc tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu năm tiếp theo; tăng trƣởng tín dụng tại thời điểm hiện tại và sau một năm đều có ảnh hƣởng rất mạnh đến nợ xấu. Mặc dù tăng trƣởng tín dụng của thời điểm hiện tại có quan hệ ngƣợc chiều với nợ xấu nhƣng tác động ngƣợc lại xảy ra sau một năm. Nhƣ vậy, tăng trƣởng tín dụng cao chƣa làm tăng nợ xấu ngay lập tức mà sau một năm. Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản tác động tích cực đến nợ xấu, có nghĩa là các NHTM chấp nhận rủi ro cao có khả năng dẫn đến nợ xấu cao hơn.
Bùi Duy Tùng và Đặng Thị Bạch Vân (2015), sử dụng phƣơng pháp dữ liệu bảng động để đánh giá ảnh hƣởng của các yếu tố nội tại đến nợ xấu các NHTM Việt Nam giai đoạn 2004 – 2014. Sau khi xử lý GMM hai bƣớc với các biến vĩ mô làm biến kiểm soát, kết quả cho thấy nợ xấu các NHTM Việt Nam chịu tác động nghịch chiều bởi các yếu tố nội tại của ngân hàng (chất lƣợng quản trị, rủi ro đạo đức); mức độ kiểm soát của chủ sở hữu cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu (ngƣợc chiều so với cơ sở lý thuyết).
Lê Hoàng Anh và Mai Thị Phƣơng Thùy (2015) sử dụng phƣơng pháp vector tự hồi quy (Vector Autogression – VAR), dữ liệu chuỗi tời gian theo quý từ quý IV năm 2006 đến quý I năm 2015. Các biến đƣợc sử dụng trong nghiên cứu gồm: tốc độ tăng trƣởng GDP, chỉ số giá tiêu dùng, tăng trƣởng tín dụng đƣợc tác giả đƣa vào mô hình để xem xét các cú sốc của các biến này đến tỷ lệ nợ xấu của hệ thống
NHTM Việt Nam. Kết quả kiểm định nhân quả Granger cho thấy không tồn tại mối quan hệ hai chiều giữa nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam và các biến chỉ số giá tiêu dùng, tăng trƣởng tín dụng - mối quan hệ giữa các biến này là quan hệ một chiều.
Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015), phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014. Ba mô hình ƣớc lƣợng dữ liệu bảng là FE, DGMM và SGMM đƣợc sử dụng để kiểm định. Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố đặc thù và vĩ mô đều có tác động quan trọng đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam. Trong đó, khả năng sinh lời và tăng trƣởng kinh tế là những yếu tố chính có tác động ngƣợc chiều đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam. Ngoài ra, nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tăng trƣởng tín dụng tác động cùng chiều đến nợ xấu. Đặc biệt, phƣơng pháp GMM hệ thống cung cấp bằng chứng vốn chủ sở hữu và lạm phát tác động có ý nghĩa đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam.
Nguyễn Tuấn Kiệt và Đinh Hùng Phú (2016) sử dụng dữ liệu bảng của 32 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2013. Thông qua cách tiếp cận REM và FEM trong mô hình tĩnh, cùng với các tiếp cận GMM trong mô hình động, nghiên cứu đã cho thấy các yếu tố vĩ mô nhƣ: tăng trƣởng kinh tế tác động tích cực làm giảm nợ xấu, còn nợ công chính phủ thì tác động tiêu cực làm tăng nợ xấu. Bên cạnh đó, các yếu tố vi mô của các ngân hàng cũng có tác động có ý nghĩa thống kê đến nợ xấu. Nợ xấu kì trƣớc, tăng trƣởng tín dụng, hiệu quả kinh doanh (ROE) và hiệu quả quản lý tác động tích cực làm giảm nợ xấu còn quy mô tín dụng thì tác động tiêu cực làm tăng nợ xấu.