7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.3. QUẢN TRỊ RỦI RO CHO VAY
1.3.1. K á n ệm và mụ t êu ủ quản trị rủ ro o v y
Khái niệm Quản trị rủi ro cho vay
Quản trị rủi ro tín dụng là quá trình xây dựng và thực thi các chiến lƣợc, chính sách quản trị và kinh doanh tín dụng nhằm tối đa hoá lợi nhuận trong phạm vi mức rủi ro có thể chấp nhận. Kiểm soát rủi ro tín dụng ở mức có thể chấp nhận là việc NHTM tăng cƣờng các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ quá hạn, nợ xấu trong kinh doanh tín dụng, nhằm tăng doanh thu tín dụng, giảm thấp chi phí bù đắp rủi ro, nhằm đạt đƣợc hiệu quả trong kinh doanh tín dụng cả trong ngắn hạn và dài hạn. “Hiệu quả Quản trị rủi ro tín dụng là một bộ phận quan trọng trong cách tiếp cận rủi ro tổng thể và đƣợc coi là đóng vai trò cốt tử cho sự thành công của ngân hàng trong dài hạn” (Basel Committee on Banking Supervision, 2000).
Có thể đề cập khái niệm quản trị rủi ro cho vay ở các góc độ khác nhau, nhƣng bản chất là giống nhau và đứng trên góc độ của quản trị học, chúng ta có thể diễn giải khái niệm: “Quản trị rủi ro cho vay là quá trình các Ngân
hàng tiến hành hoạch định, tổ chức triển khai thực hiện và giám sát kiểm tra toàn bộ hoạt động cấp tín dụng, nhằm tối đa hoá lợi nhuận của Ngân hàng với mức rủi ro có thể chấp nhận”.
a. Sự cần thiết phải thực hiện công tác quản trị rủi ro cho vay
Rủi ro tín dụng là nguyên nhân chủ yếu tạo ra các vấn đề ngân hàng. Rủi ro gia tăng sẽ kéo theo những thiệt hại vƣợt kiểm soát của ngân hàng, ảnh hƣởng lớn đến nền kinh tế - xã hội.
Do áp lực về cạnh tranh, mở rộng và đa dạng hóa sản phẩm cũng nhƣ phạm vi tín dụng yêu cầu quản trị rủi ro tín dụng trở nên cấp thiết hơn và mang ý nghĩa sống còn với ngân hàng
Tình hình kinh tế - xã hội trong quá trình phát triển, thiếu ổn định, mức độ minh bạch thông tin thấp nên tồn tại nhiều rủi ro cho vay.
b. Mục tiêu của hoạt động quản trị rủi ro cho vay (tín dụng)
Mục tiêu của quản trị rủi ro tín dụng là để tối đa hóa lợi nhuận trên cơ sở giữ mức độ rủi ro hoặc tổn thất tín dụng ở mức ngân hàng có thể chấp nhận đƣợc và trong phạm vi nguồn lực tài chính của ngân hàng.
Hoạch định phƣơng hƣớng, kế hoạch phòng chống rủi ro. Dự đoán mức độ rủi ro, trong điều kiện nào, nguyên nhân và hậu quả ra sao. Đồng thời, tổ chức phòng chống rủi ro một cách khoa học nhằm chỉ ra những mục tiêu cụ thể cần đạt đƣợc, ngƣỡng an toàn, mức độ sai sót có thể kiểm soát.
Xây dựng các chƣơng trình nghiệp vụ, cơ cấu kiểm soát phòng chống rủi ro, phân quyền hạn và trách nhiệm cho từng thành viên, lựa chọn những công cụ kỹ thuật phòng chống rủi ro, xử lý rủi ro và giải quyết hậu quả do rủi ro gây ra một cách nghiêm túc.
Kiểm tra, kiểm soát để đảm bảo việc thực hiện theo đúng kế hoạch phòng chống rủi ro đã hoạch định, phát hiện các rủi ro tiềm ẩn, các sai sót khi thực hiện giao dịch, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp điều chỉnh và bổ sung nhằm hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro.
1.3.2. Quy trìn oạt độn quản trị rủ ro o v y (tín ụn )
Quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả là rủi ro có thể xảy ra nhƣng xảy ra trong mức độ dự đoán trƣớc và ngân hàng đã chuẩn bị đủ nguồn lực để bù đắp các rủi ro có thể xảy ra đó.
Quy trình quản lý rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thƣơng mại đƣợc thể hiện tóm tắt qua sơ đồ:
Sơ đồ 1.1: Quy trình quản lý rủi ro tín dụng
Nguồn: Chrinko R.S Guill (2000)“A framework for assessing credit risk in depository institution”.
Quy trình quản trị rủi ro là xuyên suốt và gắn bó với nhau, bao gồm 4 phân đoạn: N ận b ết, Đo lƣờn , Quản lý, K ểm soát và xử lý rủ ro.
Mặc dù có sự phân đoạn trong qui trình quản trị rủi ro tín dụng song một nguyên tắc có tính xuyên suốt là các khâu đƣợc phân ra trong qui trình phải luôn có sự liên hệ gắn bó với nhau, tạo thành một chu trình liên tục có vậy mới bảo đảm kiểm soát đƣợc rủi ro theo mục tiêu đã định. RRTD một khi đã xác định thì cần phải đƣợc phân tích, đo lƣờng và đƣa ra các biện pháp quản lý theo dõi. Cũng trong quá trình quản lý theo dõi, hệ thống quản trị rủi ro tín dụng phải có khả năng xác định tìm ra các nguy cơ rủi ro mới và công việc của quản trị rủi ro lại đƣợc lặp lại
a. Nhận biết rủi ro tín dụng
Đây đƣợc coi là bƣớc đầu tiên trong quá trình quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng. Nhận biết rủi ro đƣợc xét trên hai góc độ:
- Về phía ngân hàng: rủi ro tín dụng sẽ đƣợc phản ánh rõ nét qua quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu và dự phòng rủi ro.
Nhận biết rủi ro Kiểm soát và xử lý rủi ro Đo lƣờng rủi ro Quản lý rủi ro
- Về phía khách hàng: Khi khách hàng có những dấu hiệu tiềm ẩn rủi ro, ngân hàng cần nhận biết đƣợc khả năng xảy ra rủi ro để ứng phó kịp thời.
Các nội dung chủ yếu trong giai đoạn nhận biết rủi ro gồm có:
(i) Phân tích danh mục tín dụng của ngân hàng: để nhận biết những nguy cơ rủi ro phát sinh từ quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, ngành nghề, loại tiền…
(ii) Phân tích đánh giá khách hàng: nhằm phát hiện những nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng và từng khoản nợ cụ thể. Phân tích đánh giá khách hàng là cả một quá trình từ khi tiếp xúc với khách hàng, tiếp nhận các thông tin từ phía khách hàng, tiến hành phân tích, thẩm định khách hàng trƣớc, trong và sau khi cho vay
Cá p ƣơn p áp n ận biết rủi ro:
- Phân tích các thông tin tài chính, phi tài chính
Ngay từ khâu nhận hồ sơ đề nghị vay vốn, CBTD thực hiện việc thẩm định các điều kiện vay vốn nhƣ: các thông tin tài chính và thông tin phi tài chính.
Các thông tin phi tài chính bao gồm: trình độ quản lý và môi trƣờng nội bộ, quan hệ với ngân hàng (đối với KH cũ), các nhân tố bên ngoài và các đặc điểm hoạt động khác.
Ngoài các yếu tố phi tài chính, ngân hàng còn sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng. Đây là việc phân tích hiện trạng tài chính, khái quát khả năng quản trị vốn và các hoạt động kinh doanh qua số liệu trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm. Một số chỉ tiêu phân tích tài chính thƣờng áp dụng là: nhóm chỉ tiêu thanh khoản; nhóm chỉ tiêu hoạt động; nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ; nhóm chỉ tiêu doanh lợi,….
Thông qua việc thẩm định các điều kiện có thể đƣa ra nhận định ban đầu về KH là tốt hay xấu, có đáp ứng đƣợc các điều kiện cho vay của NH
mình hay không và từ đó đƣa ra quyết định là chấp nhận hay từ chối khoản vay.
- Phƣơng pháp thẩm định thực tế
CBTD trực tiếp đi thẩm định thực tế khách hàng để xem xét về công việc, cuộc sống, môi trƣờng, cơ sở vật chất kỹ thuật cũng nhƣ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng. Từ đó, kiểm tra những điều kiện về mục đích sử dụng vốn, nguồn thu nhập, giá trị hiện tại của TSĐB mà khách hàng đã cam kết trong hồ sơ vay vốn. Nếu phát hiện có sai sót, gian lận thì có thể có những biện pháp hữu hiệu để có thể khắc phục kịp thời
- Phƣơng pháp lập bảng điều tra
Là phƣơng pháp thông qua các câu hỏi về những vấn đề có thể xảy ra, để từ đó nhận dạng và đánh giá mức độ tác động của từng loại rủi ro
- Phƣơng pháp phân tích số liệu hồ sơ tổn thất trong quá khứ
Với phƣơng pháp này đòi hỏi ngân hàng phải thu thập, phân tích, thống kê, lƣu trữ số lƣợng thông tin lớn trong một thời gian dài, một cách có hệ thống, khoa học để nhận biết cơ chế và nguồn gốc gây ra rủi ro; nhờ đó có thể đánh giá đúng các yếu tố rủi ro mà trƣớc đây đã bị xem nhẹ hoặc bỏ qua. Giúp dự báo đƣợc xu hƣớng diễn biến rủi ro thông qua dữ liệu trong quá khứ.
- Phƣơng pháp phân tích lƣu đồ
Phƣơng pháp lƣu đồ là một phƣơng pháp có thể giúp ngân hàng liệt kê trình tự các bƣớc đối với một quy trình đầu tƣ tài chính. Từ những bƣớc liệt kê này, có thể dễ dàng xác định rủi ro khi thực hiện từng bƣớc để có những biện pháp khắc phục nhất định.
Việc áp dụng các phƣơng pháp cần có sự linh hoạt, sáng tạo, phù hợp với thực tế để chất lƣợng công tác nhận dạng rủi ro đạt đƣợc hiệu quả cao nhất.
b. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lƣờng xác suất và mức độ thiệt hại có thể xảy ra của các rủi ro đã đƣợc xác định: Là việc thu thập số liệu và phân tích đánh giá, từ đó xác định
xác suất và mức độ thiệt hại có thể xảy ra.
Vấn đề là sau khi đã nhận dạng những rủi ro thì phải tiến hành đo lƣờng để xem rủi ro đó tập trung chủ yếu vào những rủi ro nào, loại rủi ro nào gây ra mức độ tổn thất lớn nhất, loại nào yếu nhất, loại rủi ro nào xuất hiện nhiều nhất, loại rủi ro nào tần số xuất hiện ít để có những biện pháp kiểm soát phù hợp.
Đo lường định tính: Mô hình 6C
Trọng tâm của mô hình này là xem xét ngƣời vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không. Cụ thể bao gồm 6 yếu tố sau:
- Tính cách ngƣời vay (Character): CBTD phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích vay có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ;
- Năng lực của ngƣời vay (Capacity): Tùy thuộc vào quy định luật pháp của quốc gia. Ngƣời vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
- Thu nhập của ngƣời vay (Cash): Trƣớc hết phải xác định nguồn trả nợ của ngƣời vay nhƣ dòng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản,…
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản có thể sử dụng để trả nợ vay.
- Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ.
- Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hƣởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Việc sử dụng mô hình 6C tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập đƣợc, khả năng
dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng Đo lường định lượng:
- Mô hình xếp hạng Moody’s và Standard & Poor’s
Rủi ro tín dụng thƣờng đƣợc thể hiện bằng việc xếp hạng các khoản cho vay. Việc xếp hạng này đƣợc thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tƣ nhân trong đó có Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Đối với Moody xếp hạng cao nhất từ Aaa nhƣng đối với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aaa (Moody’s) và AAA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không đƣợc hoàn vốn cao. Nhƣng thực tế vì phải xem xét mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa rủi ro và lợi nhuận nên những khoản cho vay tuy đƣợc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhƣng lại có lợi nhuận cao nên có lúc ngân hàng vẫn chấp nhận đầu tƣ vào các khoản cho vay này.
Bảng 1.1. Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s
Xếp ạn Tìn trạn oạt độn ủ o n n ệp Tỷ lệ rủ ro àn năm (%) Aaa Chất lƣợng cao nhất 0,02 Aa Chất lƣợng cao 0,04 A Chất lƣợng khá 0,08 Baa Chất lƣợng vừa 0,2
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8
B Đầu cơ 8,3
(Nguồn: Theo báo cáo của Moody’s)
- Mô hình điểm số Z
Chỉ số Z là một trong những công cụ để phát hiện dấu hiệu báo trƣớc sự phá sản của khách hàng vay luôn là một trong những mối quan tâm hàng đầu của các nhà nghiên cứu về rủi ro. Chỉ số này đƣợc phát minh bởi Giáo sƣ Edward I.Altman, trƣờng kinh doanh Leonard N.Stern, thuộc Đại học New
York, dựa vào việc nghiên cứu khá công phu trên số lƣợng nhiều công ty khác nhau tại Mỹ và đƣợc phát triển độc lập bởi giáo sƣ Richard Taffer và những nhà nghiên cứu khác. Đến nay, hầu hết các nƣớc vẫn còn sử dụng vì nó có độ tin cậy khá cao.
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 Chỉ số Z bao gồm 5 yếu tố = X1, X2, X3, X4, X5: X1 = Vốn lƣu động/Tổng tài sản.
X2 = Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản.
X3 = Lợi nhuận trƣớc lãi vay và thuế/Tổng tài sản.
X4 = Giá trị thị trƣờng của Vốn chủ sở hữu/Giá trị sổ sách của tổng nợ. X5 = Doanh số/Tổng tài sản.
Đại lƣợng Z dùng làm thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro đối với ngƣời đi vay và phụ thuộc vào:
Trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay.
Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác xuất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ.
Trị số Z càng cao, thì xác suất vỡ nợ của ngƣời đi vay càng thấp. Ngƣợc lại, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp hạng khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
- Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số ngƣời phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác…
Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng mang tính khách quan hơn, không tùy thuộc quá nhiều vào ý kiến chủ quan của CBTD, rút ngắn thời gian ra quyết định. Tuy nhiên, mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi hàng ngày của nền kinh tế – xã hội
- Chấm điểm tín dụng và xếp loại tín dụng.
Hiệp ƣớc Basel II cho phép ngân hàng lựa chọn giữa “đánh giá tiêu chuẩn” và “xếp loại nội bộ”. Về cơ bản có hai công cụ là xếp loại tín dụng (Credit rating) đối với KHDN và chấm điểm tín dụng (Credit scoring) đối với KHCN. Về bản chất cả hai công cụ đều dùng để xếp loại tín dụng.
Tại các ngân hàng có thể khác nhau về cách thực hiện, tên gọi, chỉ tiêu đánh giá, nhƣng luôn cùng chung một mục đích là xác định khả năng, thành ý của khách hàng trong việc hoàn trả tiền vay, lãi vay theo hợp đồng tín dụng đã ký kết. Từ đó, xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng cũng nhƣ để trích lập dự phòng rủi ro
c. Quản lý rủi ro tín dụng
Sau khi nhận biết và hình thành các chỉ tiêu đo lƣờng, rủi ro cần phải đƣợc theo dõi thƣờng xuyên. Nội dung cơ bản của quản lý rủi ro đƣợc thể hiện nhƣ sau:
(i) Xây dựng chiến lƣợc quản lý rủi ro: Ngân hàng cần xác định tầm nhìn, mục tiêu, sứ mệnh của ngân hàng để từ đó đƣa ra chiến lƣợc quản lý rủi